Автор: Роберт Фолсом

Перевод в субтитрах:



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Наблюдения Р.Н. Эллиотта за фондовым рынком привели к созданию «общего набора принципов».

Автор: Боб Стокс

Не секрет, что инвесторы с небольшим опытом прислушиваются к мнениям профессионалов.

Но многие из этих новых инвесторов начинают ломать голову. Ниже два заголовка от 29 июля раскрывающие суть:

[Управляющий партнер Fundstrat] говорит, что медвежий рынок 2022 года закончился, акции могут достичь новых максимумов до конца года (CNBC)

Отскок фондового рынка после решения ФРС — это «ловушка», считает главный инвестиционный директор Morgan Stanley (Marketwatch).

Да, два прямо противоположных мнения, которые были опубликованы в один день.

За день до публикации этих заголовков (28 июля) Ральфу Нельсону Эллиотту исполнился 151 год.

Вас может заинтересовать его открытие о поведении фондового рынка, потому что оно предлагает альтернативу общепринятым финансовым историям.

( Читать дальше )

Ведущий аналитик EWI ДЖЕФФРИ КЕННЕДИ поделится с вами практическими советами, как улучшить качество ваших сделок.

Вы наверняка слышали это раньше:

1) Если Вы хотите применять в торговле анализ волн Эллиотта, то сперва вы должны понять правила и основные направления.
2) Вам нужна ясная, определенная торговая стратегия (что? когда? как? и т.д.) и дисциплина.
3) Кроме того, Ваш долгосрочный успех зависит от адекватной капитализации, навыков управления денежными средствами и эмоционального самообладания.

Вы соответствуете этим требованиям и все же боретесь с рынками? Если это так, то вы можете найти один полезный совет в этом быстром торговом уроке от редактора сервиса Торговый Класс, Джеффри Кеннеди:

Все мы знаем, что Волновой принцип Эллиотта подразделяется на движения из 3 волн (коррекции) — движения противотенденций. Мы также знаем, что корректирующие движения демонстрируют более сильную тенденцию оставаться в пределах канала и что в рамках коррекции ABC наиболее распространенные расстояния между волнами C и A — равны. Так же мы знаем, что значение .618 волны 1 являются наиболее распространенной коррекцией для вторых волн, и что .382 коррекции волны 3 является наиболее распространенной коррекцией для 4-х волн.

( Читать дальше )

Если не считать все еще устойчивых потребителей и ограниченного рынка труда, в 2022 году для экономики было не так много ярких моментов. Инфляция самая высокая за последние четыре десятилетия; цепочки поставок были нарушены Covid и войной в Украине; Акции упали на медвежий рынок в первой половине года; ВВП США падал два квартала подряд, что соответствует техническому определению рецессии; И последнее, но не менее важное: ФРС агрессивно повышает ставки, чтобы обуздать инфляцию, угрожая еще больше ухудшить ситуацию.

Тем не менее, вместо того, чтобы еще больше упасть на этом мрачном фоне, в последние недели S&P 500 рос. На самом деле акции выросли больше всего на новостях о том, что здравый смысл должен был вызвать их падение. 27 июля ФРС второй раз подряд повысила ставку на 75 базисных пунктов. В тот день индекс S&P вырос более чем на 72 пункта. Данные по ВВП показали, что экономика сократилась на 0,9% во втором квартале. Эталон фондового рынка в ответ прибавил еще 46 пунктов.

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Несмотря на сокращение экономики и риск долговой дефляции, это не рецессия. Говорят официальные лица?

Одно из самых известных воспоминаний войны в Ираке в 2003 году, это когда Мохаммед Саид аль-Саххаф, тогдашний иракский министр СМИ и иностранных дел, дал интервью для телевидения заявив на фоне проезжающих американских танков, что «американских войск на улицах Багдада не было». Это закрепило за ним прозвище Смешной Али.



( Читать дальше )

В сегодняшнее время инфляции, относительно мало людей обеспокоены дефляцией. Однако динамика цен на сырьевые товары свидетельствует о нарастании дефляционного давления. Об этом свидетельствуют графики алюминия, меди и цинка.

Автор: Боб Стокс

Может показаться странным говорить сейчас о дефляции, когда опросы показывают, что инфляция является главной заботой общества.

Но кто бы мог подумать, что инфляция станет большой проблемой, всего два года назад?

Правильно — относительно небольшой процент людей. Дело в том, что все может неожиданно измениться — и быстро .

Рассмотрим цены на товары: спотовый товарный индекс Goldman Sachs достиг максимума 8 марта, как и товарный индекс Bloomberg. Фьючерсы на нефть достигли внутридневного максимума 7 марта и максимума закрытия 8 марта. Платина достигла максимума закрытия 7 марта.

В нашем обзоре Global Market Perspective за июль упоминаются другие товары, которые также достигли максимума в то же время, что и этот график:

( Читать дальше )

Вы знаете, что «привело к самой глубокой рецессии 1929-1933 годов»

Автор: Боб Стокс

Не слушайте скептиков, есть способ спрогнозировать общее состояние экономики. Данный метод неоднократно доказывал свою эффективность.

Да, вы можете предвидеть вероятность рецессии, даже депрессии в моменты когда основные экономические измерители, например как рабочие места внушают оптимизм.

Всё благодаря показателям фондового рынка.

Всё верно, несмотря на широко распространенное убеждение, что экономика ведёт фондовый рынок, именно фондовый рынок ведет экономику. Почему не наоборот? Потому что экономика — тихоходная лодка.

Представьте: когда люди с оптимизмом смотрят в будущее, многие из них покупают акции и могут сделать это практически сразу. Тому же оптимизму требуется время, чтобы распространится в экономике. Могут потребоваться месяцы, чтобы составить планы по расширению бизнеса, найму новых сотрудников и так далее. Вот почему экономика отстает от фондового рынка.

( Читать дальше )

Сегодня у нас график скорости изменения доллара за 12 месяцев. Оказывается, что быстро растущий доллар исторически является плохим предзнаменованием для экономики.

Автор: Мюррей Ганн

Исходя из уроков истории, что что-то назревает.

Не так давно мы говорили о центральных банках и их отказе от опережающей индикации после неуклонного роста доллара США. Основная проблема на финансовых рынках не в тренде как таковом, а в скорости изменения. Это видно на графике ниже.



( Читать дальше )

Инфляция — это экспансия денег и кредита в экономике.

Дефляция — это сокращение денег и кредита в экономике.

Это простая разница между инфляцией и дефляцией, но есть более глубокая история.

Источником различия между инфляцией и дефляцией является прилив и отлив социального настроения. В 30-е годы Р.Н. Эллиотт обнаружил, что фондовый рынок (и, следовательно, экономика) развивается в виде ряда отчетливых и повторяющихся паттернов, которые он назвал волнами. Фрактальная структура роста с пятью волнами и трехволновым спадом означает, что экономика, действительно, должна постоянно расти, как считает большинство людей. Тем не менее, фрактальная природа означает, что пунктуации в экономическом росте (то есть сокращение, т.е. рецессии или депрессии) будут в разное время глубокими и продолжительными.

Эллиотт обнаружил, что экономический и, следовательно, общественный прогресс определяется по паттерну, и поскольку экономика руководствуется коллективным настроением общества, социальное настроение формируется в соответствии с принципом волн Эллиотта.

( Читать дальше )

По мере роста ожиданий долговой дефляции центральные банки меняют свою повестку.

Европейский центральный банк вчера повысил учетную ставку на 50 базисных пунктов, что стало первым повышением с 2011 года и превысило ожидаемые многими 25 базисных пунктов. Президент ЕЦБ Лагард заявила на пресс-конференции: «Мы гораздо более гибкие; в том, что мы не предлагаем какую-либо опережающую индикацию». Другими словами, ЕЦБ не в курсе того, что происходит и поэтому они не хотят давать никаких прогнозов. Другие центральные банки, такие как Банк Канады, Банк Англии и Федеральная резервная система США, также отказываются от концепции перспективных указаний, поскольку в наши дни профессиональным игрокам в гольф запрещают свои туры.

Опережающая индикация в Википедии определяется как «инструмент, используемый центральным банком для осуществления своей власти в денежно-кредитной политике, чтобы влиять своими собственными прогнозами на рыночные ожидания относительно будущих уровней процентных ставок». Убеждение, что если центральный банк заранее сообщит о том, что он собирается делать и не преподнесет никаких сюрпризов, это принесет пользу экономике, потому что люди и предприятия будут учитывать это в текущих решениях.

( Читать дальше )