Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

ОСЛАБЛЕНИЕ РУБЛЯ В ИЮНЕ ПРОИЗОШЛО НА ФОНЕ СНИЖЕНИЯ ПРОДАЖ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ЭКСПОРТЕРАМИ НА 22,9% — ОБЗОР ЦБ. В КРЕМЛЕ «ОДНОЗНАЧНО» НЕ ВИДЯТ УГРОЗ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ РФ ИЗ-ЗА СНИЖЕНИЯ КУРСА РУБЛЯ, «ТАКОЕ БЫВАЕТ» — ПЕСКОВ. Тоже мне откровения и что и требовалось доказать, пытаются всеми силами сохранить хорошую мину при плохой игре…😡

Компании РФ под риском санкций должны иметь возможность не публиковать отчетность и без моратория, иначе возможен их делистинг – Шохин. Ха, т.е. снова «кот в мешке»… Ну-ну..

Введение в России новых правил поставок газа перенесено минимум до 1 марта 2024 года из-за многочисленных противоречий между участниками рынка. Основные разногласия связаны с расходами, которые поставщики, в первую очередь «Газпром», несут на резервирование мощностей для покрытия неравномерного отбора газа потребителями. — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6095818). 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Основные новости касались курса рубля, который очень сильно ослаб на прошлой неделе. 

Режим таргетирования инфляции и плавающего курса показали эффективность как во время кризисов, так и в спокойный период. Низкая инфляция пока еще не стала якорем экономики, но нужно к этому стремиться. Нужно смотреть прежде всего на динамку внешней торговли, она является важным фактором в определении курса рубля. Это самый значимый фактор. Сейчас динамика курса рубля несет проинфляционные риски. ЦБ будет учитывать это при принятии решения о ставке.  Мы не таргетируем курс рубля. Для нас любой курс приемлем. Мы его учитываем при дкп. ЦБ готов вмешиваться с интервенциями только тогда, когда видит риски для финстабильности, когда ликвидности не хватает на рынке. Сейчас таких рисков не наблюдается.  Не нужно строить “теории заговора” о слабом рубле в интересах бюджета – Набиуллина.

Государство всеми силами пытается сохранять спокойствие, но это ему явно не удается.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Основные новости были с Финансового Конгресса Банка России, и конечно они были посвящены валютному рынку. 

Режим таргетирования инфляции и плавающего курса показали эффективность как во время кризисов, так и в спокойный период. Низкая инфляция пока еще не стала якорем экономики, но нужно к этому стремиться. Нужно смотреть прежде всего на динамку внешней торговли, она является важным фактором в определении курса рубля. Это самый значимый фактор. Сейчас динамика курса рубля несет проинфляционные риски. ЦБ будет учитывать это при принятии решения о ставке.  Мы не таргетируем курс рубля. Для нас любой курс приемлем. Мы его учитываем при дкп. ЦБ готов вмешиваться с интервенциями только тогда, когда видит риски для финстабильности, когда ликвидности не хватает на рынке. Сейчас таких рисков не наблюдается.  Не нужно строить “теории заговора” о слабом рубле в интересах бюджета – Набиуллина.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже #MOEX, по итогам июня 2023 года достигло 25,95 млн (+388 тыс. человек за июнь). Это на 3 млн больше, чем на конец прошлого года. Активность частных инвесторов продолжает увеличиваться: в июне сделки на фондовом рынке совершали 2,9 млн человек, в мае – 2,8 млн, в апреле и марте – по 2,6 млн. Доля физлиц в объеме торгов: - акции =  76%, - облигации = 34%, - спот-рынок валюты = 18,2%, - срочный рынок =  61% (https://www.moex.com/n57105). NO COMMENT.

 Госдолг РФ по итогам 1кв 2023г увеличился на 905,249 млрд руб и составил 23,72 трлн руб, или 15,8% ВВП — Счетная палата — ПРАЙМ

БЮДЖЕТ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ НЕДОПОЛУЧИТЬ 4,5 МЛРД РУБ. НЕФТЕГАЗОВЫХ ДОХОДОВ — МИНФИН (https://t.me/minfin/3169 ). ЕЖЕДНЕВНЫЕ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ С 7 ИЮЛЯ СНИЗЯТСЯ ДО 1,7 МЛРД РУБ. С 3,6 МЛРД РУБ. В ИЮНЕ — МИНФИН РФ (https://t.me/minfin/3169 ).

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Московская биржа подвела итоги торгов в июне 2023 года. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в июне 2023 года вырос на 32,4% и составил 97,3 трлн рублей (73,5 трлн рублей в июне 2022 года). В июне все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 2,1 раза, рынок облигаций – на 89,8%, валютный рынок – на 34%, срочный рынок – на 29,8%, денежный рынок – на 27,7%, рынок драгоценных металлов вырос в 3,3. раза (https://www.moex.com/n57071 ). Ничего удивительного, движения были аномальными.

Некоторые компании смогут по-прежнему не раскрывать часть данных из отчетности. Уровень закрытости будет кастомизирован — в предложенном Минфином и Минэкономразвития документе перечень закрываемой информации будет соотноситься с основаниями для ее закрытия  (https://www.forbes.ru/finansy/492156-minfin-predlozil-prodlit-nerazglasenie-dannyh-iz-otcetnosti-dla-casti-biznesa). Снова кот в мешке… Такова реальность!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Аналитики БКС допустили (https://quote.rbc.ru/news/article/64a2b0ba9a794765a39e4ef9 ) высокую волатильность  на российском фондовом рынке на фоне активной фазы дивидендного сезона. До конца дивидендного сезона осталось 48 дивидендных отсечек, из которых 47 приходится на июль и 33 — на эту неделю. Плотное скопление выплат может привести к повышенной волатильности. 

Огромный вопрос по этому поводу. Если реинвестирование — то как-то однобоко. Все лезут снова в Сбер? Писал накануне — «Сбер — это одна из сильных компаний, на которую упал взгляд «улицы», и все ринулись в него (поэтому рынок такой неоднородный, элементарно «улица» набивается в Сбер).  Помните про главный принцип МММ – не остаться на хаю в бумагах (особенно с плечом). Т.е. можно сказать, что это наш доморощенный пузырь!!!

К сожалению (или к счастью) других значимых новостей нет, одни подтверждения старых, поэтому сразу перейду к «бумажному» рынку.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Т.к. наш рынок не особо реагирует на «внешний» фон,  опущу «внешние» новости, буду рассматривать «наши», благо есть о чем поговорить!


ПРОФИЦИТ ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ В 2023Г МОЖЕТ ОКАЗАТЬСЯ НЕСКОЛЬКО МЕНЬШЕ АПРЕЛЬСКОГО ПРОГНОЗА ЦБ ($117 МЛРД) — ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА ДКП ЦБ.

Центробанк сообщил о рекордной задолженности россиян по ипотеке: по итогам мая она впервые превысила 15 триллионов рублей.

 Госдума приняла в первом чтении законопроект о введении налога на сверхприбыль крупных компаний разбивка по секторам  — из топ-50 плательщиков windfall tax 20% налога придется на добычу ТПИ и 19% на минудобрения. 

Гипотетически возврат к налогу на сверхприбыль в будущем при высоком дефиците бюджета РФ и сверхдоходах бизнеса исключать нельзя, сообщил в интервью РИА Новости замминистра финансов Алексей Сазанов (правда Песков опроверг эту новость, но как говорится «если идея появилась, значит не случайно).

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Путин призвал  (https://tass.ru/ekonomika/18149925 ) помочь раскрутиться российским компаниям. 

Судя по риторике зампреда ЦБ РФ, регулятор уже готов к повышению ставки на ближайшем заседании, которое состоится 21 июля. Учитывая слабеющий курс рубля и последние политические события, которые привели к росту доходностей по длинным ОФЗ, будущее решение по поднятию ставки более чем оправданно. 

Проект о корректировке налогов для нефтяной отрасли выходит на финишную прямую — его параметры на этой неделе принципиально были одобрены правительством (https://www.kommersant.ru/doc/6070255 ), планируется с сентября урезать выплаты по демпферу для нефтекомпаний, а также сократить максимальный дисконт Urals к Brent при расчете нефтяных налогов до $20 за баррель. Тем самым установленный законом максимальный размер дисконта будет приближен к его текущим значениям. Кроме того, предполагается перенос налоговых льгот для выработанных месторождений на три года.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей, а их было много!

Госдума приняла в первом чтении законопроект о введении налога на сверхприбыль крупных компаний — разбивка по секторам  (https://www.interfax.ru/business/909327) — 

из топ-50 плательщиков windfall tax 20% налога придется на добычу ТПИ и 19% на минудобрения: 
20% придется на предприятия в области добычи твёрдых полезных ископаемых
19% придется на производителей минеральных удобрений
13% будет металлургический комплекс
12% будут предприятия оптовой и розничной торговли
9% — на организации банковской сферы
все остальные отрасли это — нефтехимические предприятия, производство электроэнергии, строительные компании, обрабатывающая промышленность, логистическая промышленность, составят порядка 5%
все остальные плательщики — это менее 1%.

Гипотетически возврат к налогу на сверхприбыль в будущем при высоком дефиците бюджета РФ и сверхдоходах бизнеса исключать нельзя, сообщил (https://ria.ru/20230628/sverkhpribyl-1880812255.html) в интервью РИА Новости замминистра финансов Алексей Сазанов (правда Песков опроверг эту новость, но как говорится «если идея появилась, значит не случайно). 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Российская нефть марки Urals в июле будет торговаться ниже потолка, установленного странами G7.

ЦБ РФ возобновляет (https://tass.ru/ekonomika/18130953 ) публикацию отчетности российских банков на своем сайте после приостановки в 2022 году, с июля регулятор расширит перечень публикуемых данных. Вроде как намечается некий позитив, по крайней мере станет больше информации, но не факт, что раскрытие более полной информации по тем же банкам не вскроют ранее хранившиеся негативные факторы из за продолжения СВО. 

Никаких предпосылок для начала переговоров по Украине не просматривается— Песков

Остальные новости в большинстве своем состояли из обсуждения послания Путина накануне, выступления Лукашенко, также вокруг Пригожина. Исключать того, что это был все-таки постановочный мятеж я бы не стал, возможно это такая хитрая перегруппировка войск для контратаки на Украину с территории Белоруссии… Я не обладаю такой информацией, но очень все гладко прошло. Пригожин — мятежник, а его отпустили и даже не организовали уголовное дело. В военное время это должно было бы произойти, но не произошло, поэтому и появляются такие думки…

( Читать дальше )