Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Рост ставки до 20% может привести рынок акций к серьезной коррекции. Однако ее сохранение на том же уровне открывает для индекса Мосбиржи возможность роста к 3000 пунктам — эксперты РБК дали сценарии для рынка акций после заседания ЦБ по ставке. Оценки аналитиков по поводу решения ЦБ по ставке разошлись. У Банка России есть основания как сохранить ее, так и повысить.

Металлурги ищут защиты от поставок из Китая и Украины. В связи с растущими поставками китайского стального проката «Северсталь» (#CHMF), НЛМК (#NLMK) и ММК (#MAGN) выступили за возобновление антидемпингового расследования в отношении импорта из Китая и Украины в Евразийской экономической комиссии (ЕЭК). 

Фискальные меры, в том числе курсовая экспортная пошлина, негативно влияют на угольную отрасль. В 1п 2024г прибыль отрасли до налогов упала на 97%, а по итогам года может снизиться в 15–17 раз — заявил глава Минэнерго РФ.


=

Т.к. на валютном и нефтяном рынке кардинально ничего не поменялось — сразу к «Бумажному» рынку.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Неделя была крайне интересной на события, начну с валютного рынка.

«Нерезы», выходящие из наших активов, покупают юань. Правда на неделе наблюдалась странная вещь — что-то непонятное происходило между спотом и фьючерсом, первый рос, второй отстаивался. Но потом все  выправилось.

Да и еще МИНФИН РФ С 6 СЕНТЯБРЯ УВЕЛИЧИЛ  ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ В 7 РАЗ, ДО 8,2 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ.

Но при этом Банки призывают ЦБ срочно решить проблему острой нехватки юаней. Ну что сказать, кроме «нерезов», скупающих юань, для «собственных» банков юаней явно не хватает…

Стоимость юаневой ликвидности приближалась к уровню 60% годовых. На денежном рынке по-прежнему отмечается дефицит юаней. Фрагментация валютного рынка поднимает ставки по операциям своп и репо. Ставки по однодневному репо в юанях достигала 250% годовых. Дефицит юаней в РФ происходит потому  что  «нерезы» продают рублёвые активы и конвертирует рубли в юани (ну а куда им деваться). Отсюда и дефицит! И китайцы нарезают! Хоть в этом плане начинает прослеживаться логика рынка!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ ДВУХ СУДОХОДНЫХ КОМПАНИЙ ИНДИИ И ИХ СУДОВ ЗА ПРИЧАСТНОСТЬ К ПРОЕКТУ «АРКТИК СПГ — 2».

Валютный рынок.

Банки призывают ЦБ срочно решить проблему острой нехватки юаней. Ну что сказать, кроме «нерезов», скупающих юань, для «собственных» банков юаней явно не хватает…

Писал накануне мои соображения по юаню. Если будет возврат к пробитой зоне 12-12,2 и отскок вверх — то для рубля снова появляется шансы девальвироваться (что в принципе неплохо для бюджета). Но если пройдут и закрепятся ниже — то можно считать, что это был ложный пробой со всеми вытекающими…. Но решил снова рискнуть.

CNYRUBF на днях — возврат к пробою, мишень от пробоя канала 11,68-12,19=12,64 (+3,6%) — пока не выполнена. Прикрыл часть LQDT ETF по 1,4688, купил CNYRUBF по 12,23. Без плечей, на стратегический счет! Без стопа, диверсификация средств!




( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

АНАЛИТИКИ ВНОВЬ ПОВЫСИЛИ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2024Г — ДО 17,1% С 16,8%, НА 2025Г ДО 16,1% С 15%. ПРОГНОЗ АНАЛИТИКОВ ПРЕДПОЛАГАЕТ, ЧТО В СЕНТЯБРЕ—ДЕКАБРЕ 2024 ГОДА СРЕДНЯЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА СОСТАВИТ 19,0%.

АУКЦИОН ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 26245 ПРИЗНАН НЕСОСТОЯВШИМСЯ. Вполне закономерная реакция — никто не хочет покупать при существующей вероятности повышения ставки 13,09 на заседании ЦБ!

Наконец-то взбодрился юань.  Многие думают, что рубль стал девальвироваться после новости — МИНФИН РФ С 6 СЕНТЯБРЯ УВЕЛИЧИТ  ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ В 7 РАЗ, ДО 8,2 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ, но я так не думаю. Банально — «нерезы», выходящие из наших активов покупают юань. Писал накануне на эту тему — ошибся на один день!

Правда по утру наблюдалась странная вещь — что-то непонятное происходило между спотом и фьючерсом, первый рос, второй отстаивался. Но потом все более-менее выправилось.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Хуситы стали бить уже по всем танкерам без разбора, окончательно дестабилизируя ситуацию в Красном море. И не смотря на это нефть падает! Значит дело не в геополитике, а в чем то больше…

К слову о бюджете. CNYRUB так и не может пройти на днях зону сопротивления 12-12,2, а нефть вошла в пике... Вопрос к ЦБ  и Минэку — как сверстывать бюджет будете??? У меня вопрос не просто так - и снова про депозиты! 




( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Август 2024-го стал четвертым по глубине падения рубля с дефолта 1998-го. Август — традиционно сложный месяц для рубля. Август 2024-го стал худшим для индекса Мосбиржи за последние 25 лет. У физиков рекордный за все время нетто-лонг во фьючерсе на Индекс ММВБ. Ну что сказать — а сказать то и нечего! Ничему  снижение последних месяцев не научило… До куда будет продолжаться падение — не понятно.

Т.к. больше значимых новостей не было — сразу перейду к «Бумажному» рынку.

В Индексе ММВБ на днях продолжается почти отвесное падение. Вижу вполне однозначное сопротивление 2690-, +на часах зона незакрытого гэпа на 2630-.  Пока нет четкой проторгованной поддержки для лонга, но RSI в зоне перепроданности  -  на этом основании шорты прикрывать можно, но лонга пока нет!

Драйверов для роста снова нет, глобальная тенденция вниз остается, цена под 55ЕМА и ОИ, Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен, и снова возможные отскоки будут иметь чисто технический характер. И снова они могут быть очень быстрыми и мощными, но все равно останутся техническими!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ЦБ  РФ снова удивил!

Сначала он пытался искусственно остановить падение «бумажного» рынка, типа закрыв лазейку по переводу в Россию бумаг из-за рубежа. И это в моменте возымело действие, но логика рынка к концу недели вернула свое. О «бумажном» рынке ниже!

А потом и вовсе выдал такое, что врагам не пожелаешь!

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ОСТАЕТСЯ ГЛАВНЫМ ИНСТРУМЕНТОМ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА УРОВЕНЬ СПРОСА В ЭКОНОМИКЕ, КОТОРЫЙ ПРИМЕНЯЕТ ЦБ РФ. ПЛАНА, КОТОРЫЙ БЫ ОГРАНИЧИВАЛ ДЕЙСТВИЯ БАНКА РОССИИ ПО ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ, НЕТ, РЕГУЛЯТОР ДЕЙСТВУЕТ НЕЗАВИСИМО.

ПОТРЕБУЕТСЯ СОХРАНЕНИЕ ЖЕСТКОЙ ДКП В ТЕЧЕНИЕ ВСЕГО 2025Г, БЛАГОДАРЯ ПРЕКРАЩЕНИЮ ПЕРЕГРЕВА В ЭКОНОМИКЕ ИНФЛЯЦИЯ В 2025Г ВЕРНЕТСЯ К ЦЕЛИ. УСТОЙЧИВЫЕ ТЕМПЫ РОСТА ЦЕН В АВГУСТЕ СКЛАДЫВАЮТСЯ В ПРЕЖНЕМ ДИАПАЗОНЕ 6-7%, КОТОРЫЙ НАБЛЮДАЕТСЯ С НАЧАЛА ГОДА. СНИЖЕНИЯ УСТОЙЧИВЫХ ТЕМПОВ РОСТА ЦЕН ПОКА НЕ НАБЛЮДАЕТСЯ.

ИДЕТ УСИЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ, ПО ИТОГАМ 2024Г ОНА СКЛАДЫВАЕТСЯ ЗАМЕТНО ВЫШЕ НАШЕЙ ЦЕЛИ ВБЛИЗИ 4%.  В ЭТИХ УСЛОВИЯХ ЦБ ВИДИТ НЕОБХОДИМОСТЬ В БОЛЬШЕЙ ЖЕСТКОСТИ ДКП И ПОДДЕРЖАНИИ ЕЕ БОЛЕЕ ДЛИТЕЛЬНОЕ ВРЕМЯ  — ЗАБОТКИН.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

И снова ЦБ выдал перлы! КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ОСТАЕТСЯ ГЛАВНЫМ ИНСТРУМЕНТОМ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА УРОВЕНЬ СПРОСА В ЭКОНОМИКЕ, КОТОРЫЙ ПРИМЕНЯЕТ ЦБ РФ. ПЛАНА, КОТОРЫЙ БЫ ОГРАНИЧИВАЛ ДЕЙСТВИЯ БАНКА РОССИИ ПО ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ, НЕТ, РЕГУЛЯТОР ДЕЙСТВУЕТ НЕЗАВИСИМО  — ЦБ — ТАСС

ПОТРЕБУЕТСЯ СОХРАНЕНИЕ ЖЕСТКОЙ ДКП В ТЕЧЕНИЕ ВСЕГО 2025Г, БЛАГОДАРЯ ПРЕКРАЩЕНИЮ ПЕРЕГРЕВА В ЭКОНОМИКЕ ИНФЛЯЦИЯ В 2025Г ВЕРНЕТСЯ К ЦЕЛИ. УСТОЙЧИВЫЕ ТЕМПЫ РОСТА ЦЕН В АВГУСТЕ СКЛАДЫВАЮТСЯ В ПРЕЖНЕМ ДИАПАЗОНЕ 6-7%, КОТОРЫЙ НАБЛЮДАЕТСЯ С НАЧАЛА ГОДА. СНИЖЕНИЯ УСТОЙЧИВЫХ ТЕМПОВ РОСТА ЦЕН ПОКА НЕ НАБЛЮДАЕТСЯ.

ИДЕТ УСИЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ, ПО ИТОГАМ 2024Г ОНА СКЛАДЫВАЕТСЯ ЗАМЕТНО ВЫШЕ НАШЕЙ ЦЕЛИ ВБЛИЗИ 4%.  В ЭТИХ УСЛОВИЯХ ЦБ ВИДИТ НЕОБХОДИМОСТЬ В БОЛЬШЕЙ ЖЕСТКОСТИ ДКП И ПОДДЕРЖАНИИ ЕЕ БОЛЕЕ ДЛИТЕЛЬНОЕ ВРЕМЯ  — ЗАБОТКИН.

Уже давно понятно, что инфляция не зависит от ставки, только в ЦБ этого похоже не понимают! NO COMMETNT.😡

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

В списке самых прибыльных и убыточных банков РФ сменились лидеры . Системно значимый Росбанк, возглавивший список убыточных банков по всему сектору за июнь (–9,2 млрд руб.), в июле вошел в топ-3 по прибыли, заработав 21,5 млрд руб. чистой прибыли (третья строчка), следует из расчетов “Ъ” на основе отчетности банков по РСБУ, опубликованной на днях. Самый большой убыток в июле зафиксировал при этом банк непрофильных активов «Траст» — 4,6 млрд руб. Лидером по прибыли остается Сбербанк (141,2 млрд руб.) с большим отрывом: на втором месте Альфа-банк (29,2 млрд руб.), на третьем — упомянутый выше Росбанк. Нетипично высокую прибыль в июле показал ХКФ-банк.

Это что касается наших банков. Но вышла явно негативная новость. Банки ОАЭ начали блокировать платежи из России за китайскую технику. Российские импортеры платили через банки Дубая за китайскую технику, которая не ввозилась в ОАЭ, а сразу поступала в Россию, но финансовые организации начали отклонять платежи. Со слов участников рынка, блокировку инициирует Китай… Каждая страна боится санкций и используют ситуацию с РФ себе во благо. А когда опасность велика — они просто начинают блокировать платежи!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!


Зеленский призывает Запад снять ограничения на использование Украиной дальнобойного оружия для ударов по России — FT.  Украинские чиновники посетят Вашингтон, где представят проработанный список потенциальных целей в России для ударов дальнобойным оружием — Politico.  Со стороны СВО никаких положительных подвижек. 

Украина не продлит контракт с «Газпромом» (#GAZP) на транзит газа — Зеленский. 

ЦБ объяснил новый запрет на операции с «грязными» российскими бумагами. Таким образом регулятор хотел остановить распродажи на фондовом рынке. Банк России выявил повышенную активность отдельных участников финансового рынка на фоне сообщений иностранных банков о возобновлении расконвертации депозитарных расписок российских эмитентов, т. е. переводе их в акции. В связи с этим ЦБ принял решение ограничить операции с отечественными ценными бумагами, которые учитывались на счетах депо доверительных управляющих (ДУ). Но это ему не удалось (по крайней мере в этот раз). 

( Читать дальше )