Долговой рынок с инвестиционный точки зрения выглядит привлекательно, предоставляя возможности для эффективных инвестиций как в высокодоходные, но более рисковые еврооблигации high-yield bonds (HY), так и в более надежные облигации инвестиционного уровня investment grade bonds (IG).

В прошлом видео Дмитрий подсветил привлекательность облигаций IG, а в этом выпуске обсудим более доходные (читай рисковые) облигации развивающихся рынков ЕМ (emerging markets).

Какие облигации инвестиционного рейтинга интересны к покупке в 2023 году? Возможно ли получить двузначную доходность по облигационному портфелю? А также о динамике доходностей US Treasuries, о данных по рынку труда рассказывает в своем новом видео Дмитрий Котегов — инвестиционный директор компании Abeta Capital, сертифицированный аналитик CFA

В январе госдолг США достиг очередного потолка в $31.4 трлн. В настоящий момент правительство продолжает согласование его повышение. Обычно, в период подхода к дедлайну обсуждения, на рынке может наблюдаться высокая волатильность, в связи с чем разумно захеджировать свои позиции.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля (от $1м+)

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

-----------------------------------------------

Последствия проблем с госдолгом

Неспособность увеличить лимит госдолга может привести к дефолту, однако вероятность этого крайне мала. Главный риск заключается в том, что для обеспечения непрерывных процентных выплат по долгу правительство может прекратить другие государственные платежи. Несмотря на то, что любой период отвлечения платежей, скорее всего, будет коротким, удар по экономическому росту все равно может быть серьезным.

( Читать дальше )

Как уследить за всеми активами в Вашем портфеле, как выставлять вечные оповещения о ценовых уровнях?
Если Вы используете TradingView после каждого срабатывания оповещения отключаются. Что с этим делать?
Чтобы возобновить или перестроить на новый уровень оповещения, требуется внести изменения вручную — это может занимать много времени, или есть риск вовсе забыть обновить.
Команда инвестиционной компании Abeta Capital для своего и вашего удобства разработала индикатор «вечных» оповещений, который будет работать согласно вашим индивидуальным настройкам.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля (от $1м+)

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

-----------------------------------------------

На фоне крупной коррекции цен на нефть, короткие позиции коммерческих трейдеров существенно сократились. Это четко прослеживается на графике, прикрепленном к посту. Обычно, это указывает на высокий потенциал роста нефтяных котировок. Рассмотрим подробнее, о чем нам сигнализирует действия участников рынка.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля (от $1м+)

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

-----------------------------------------------





Как оценить позиционирование трейдеров?
Данные о позициях на нефтяном рынке публикует Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) каждую неделю в отчете COT. Статистика показывает, сколько существует фьючерсных контрактов и сколько из них принадлежит различным группам трейдеров.
В отчетах COT есть три типа трейдеров:
— коммерческие трейдеры — это те, кто использует товар в своей торговле или бизнесе;

( Читать дальше )

Недавно гендиректор Энди Джесси в письме для инвесторов представил свое видение на перспективы бизнеса, отметив, что лучшие дни Amazon еще впереди. Его заявления усилили наш позитивный взгляд на акции компании.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

-----------------------------------------------
Amazon #AMZN
Целевая цена — $135
потенциал роста +31%





Розничный бизнес
Джесси подчеркнул стремление Amazon «создать значительно более крупный розничный бизнес со здоровой операционной рентабельностью». Общий адресный рынок розничных сетей составляет порядка $800 млрд в США, и большинство покупок по-прежнему совершается в оффлайне. На этом фоне AMZN продолжает активно инвестировать в расширение присутствия в рознице. За последние два года AMZN удвоила розничную сеть, а также построила транспортную систему размером с UPS.

( Читать дальше )

Присматриваемся к покупке акций перспективного финтеха Wise. 18 апреля компания опубликует торговые результаты за 4-й квартал 2023 финансового года, которые могут обеспечить бумаге дополнительную поддержку.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

-----------------------------------------------

Wise #WISE — британская компания, специализирующаяся на валютных трансграничных платежах. Wise зарабатывает на комиссии за перевод, снятие и хранение средств, а также за счет конвертации валюты клиентами. Помимо этого, сервисы компании позволяют проводить операции с инвестиционными активами, за которые также берется комиссия.



Целевая цена — £9, потенциал роста +64%

Позиция на рынке
Wise обладает отличным позиционированием, чтобы извлечь выгоду из продолжающегося перехода на цифровые транзакции и роста трансграничных платежей в сфере электронной коммерции.

( Читать дальше )

14 апреля стартует сезон отчетности американских корпораций за первый квартал. Аналитики Goldman Sachs ожидают, что совокупная прибыль на акцию S&P 500 упадет на 7% г/г — это худший результат с третьего квартала 2020 года.

Стратеги инвестбанка отмечают, что скромный рост выручки не сможет компенсировать сильное снижение рентабельности. Ожидается, что только лишь три сектора — нефтегазовый, промышленный и потребительский — сообщат об улучшении. В большинстве других отраслей маржа снизится более чем на 200 б.п.

Особое внимание инвесторы будут уделять тому, как компании справляются с ростом процентных ставок и проблемами в банковском секторе. По мнению Goldman Sachs, сильнее всего банковский кризис отразится на доходах относительно небольших компаний, поскольку они более чувствительны к изменениям в экономике и в большей степени зависят от региональных кредиторов.

Среди других ключевых тем этого сезона отчетности: замедление потребительского спроса, внедрение искусственного интеллекта в бизнес-процессы и влияние открытия Китая на финансовые результаты.

( Читать дальше )

25 апреля компания представит свою отчетность за первый квартал. Мы ожидаем сильных результатов и присматриваемся к покупке акций с текущих привлекательных уровней.



ABB #ABBN — шведско-швейцарская компания, специализирующаяся в области электротехники, энергетического машиностроения, автоматизации и информационных технологий. ABB также осуществляет производство индустриальной робототехники.

Целевая цена — CHF41, потенциал роста +37%

Основные тезисы к покупке:

• Компания является крупным бенефициаром увеличения CAPEX со стороны традиционных и развивающихся сфер энергетики. Помимо этого, ABB обладает наилучшим позиционированием в секторе, которое позволяет получить выгоду как от американского IRA, так и от европейских экологических инициатив.
• Мы ожидаем, что ABB сообщит о росте выручки и заказов выше консенсус-прогнозов. Этому будет способствовать восстановление спроса в Китае, при сохранении высоких объемов продаж в ЕС и США. Помимо этого, можно ожидать улучшения рентабельности, благодаря продолжающейся нормализации цепей поставок.

( Читать дальше )

Фондовый рынок США не видит причин для уныния и демонстрирует уверенное восходящее движение. Действительно ли все так безоблачно или есть причины для беспокойства — поговорим в новом видео.

------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше торговых идей и закрытой аналитики крупнейших инвестдомов мира

Посмотри наш YouTube канал с еженедельными обзорами рынка, разбором клиентских портфелей и др
------------------------------------------