Обвал на рынке госдолга развитых стран возобновился в июне с удвоенной силой. С начала недели доходность 10-летних немецких облигаций подскочила с 0,6% до 0,99%, оформив самое резкое падение цен более чем за 20 лет.

В середине апреля эти бумаги торговались с доходностью 0,049%, за неполные полтора месяца они рухнули в цене более чем на 8%.

Панические распродажи продолжаются и на других рынках суверенного долга. В четверг на европейских торгах аналогичные 10-летние казначейские облигации США торговались с максимальной с октября доходностью в 2,4%. С начала недели она подскочила на 24,3 базисных пункта.

Доходность бумаг Италии в четвергг увеличилась еще на 3 б.п. — до 2,21% годовых, Испании — на 4 б.п., до 2,18%, Франции — на 6 б.п., до 1,23%.

До нового 6-месячного максимума подскочила доходность гособлигаций Японии — 0,503% годовых. Максимальный за два года скачок показали доходности бумаг Австралии — 15 б.п., до 3,04% годовых.

«На рынке настоящая паника, если посмотреть на то, что происходит в Европе», — сказал Bloomberg главный стратег по долговым рынкам D&F Man Capital Markets в Нью-Йорке Том ди Галома. По его словам, трейдеры вынуждены отменять встречи — многие надеялись, что после просадки и достижения ключевых уровней на рынке появится спрос, но его нет.

( Читать дальше )

 

Производительность труда в США в I квартале упала на 3,1%, свидетельствуют окончательные данные министерства труда страны.

При этом стоимость рабочей силы выросла на 6,7%.

Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали падение первого показателя на 3% и рост второго на 6,1%.

Согласно предварительным данным, производительность труда в январе-марте упала на 1,9%, в то время как стоимость рабочей силы выросла на 5%.

В IV квартале 2014 года производительность труда сократилась на 2,1%. Таким образом, показатель продемонстрировал снижение по итогам двух кварталов подряд впервые с 1993 года.

Стоимость рабочей силы в октябре-декабре прошлого года выросла на 5,6%. В результате подъем данного индикатора за последние полгода стал самым значительным с марта 2007 года.

Почасовая оплата труда американцев в первом квартале выросла на 3,3%, а не на 3,1%, как было объявлено ранее. С поправкой на инфляцию она подскочила на 6,5% (предварительно сообщалось о подъеме на 6,2%) — самый значительный подъем с последних трех месяцев 2012 года.

( Читать дальше )

ЦБ не увидел признаков манипулирования в аномальном росте акций ВТБ

Quote.rbc.ru 04.06.2015 14:26

Пока мы не видим признаков манипулирования акциями ВТБ, сообщил в кулуарах Международного банковского конгресса в Санкт-Петербурге журналистам первый зампред ЦБ Сергей Швецов. По его словам, регулятор отслеживает ситуацию и при необходимости готов начать расследование. «Пока мы на первой стадии — наблюдения. Признаков манипулирования пока не видим, поэтому расследование не начинаем», — отметил Швецов. 

Аномальный рост акций ВТБ наблюдается с октября прошлого года. За это время акции ВТБ подорожали более чем на 40%. Только в мае бумаги банка выросли в цене почти на 23% до 0,81 руб. При том что индекс ММВБ за это время снизился на 1,6%. Участники рынка не могли объяснить причины роста акций ВТБ на фоне негативных финансовых результатов, которые демонстрирует банк в этом году. «Это волшебная бумага, у нас нет рациональных объяснений ее росту», — говорила РБК аналитик БКС Ольга Найденова. 

( Читать дальше )

МВФ: ФРС США нужно отложить повышение учетной ставки до 2016 года

Международный валютный фонд (МВФ) считает, что Федеральной резервной системе (ФРС) США не стоит торопиться с повышением учетной ставки и отложить это решение до первой половины следующего года. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на заявление пресс-службы фонда. В документе отмечается, что в США сохраняются необходимые предпосылки «для продолжения экономического роста и создания рабочих мест, но «в последние месяцы набранный темп ослаблен серией негативных потрясений».

Федеральная резервная система США 28 января приняла решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0–0,25%. Позже глава ФРС Джанет Йеллен заявляла, что американский центральный банк начнет повышать процентные ставки в 2015 г., еще до нормализации инфляции и рынка труда, но подчеркнула, что ужесточение денежно-кредитной политики будет постепенным.

( Читать дальше )

Объявит ли Греция дефолт по своим долгам и выйдет из еврозоны? Решит ли Великобритания покинуть Евросоюз? 

Политики этих двух стран угрожают, прямо или косвенно, пойти на эти решительные шаги, если их европейские коллеги не предложат им веских оснований остаться. 

Многие называют все эти угрозы чистым блефом. Они считают, что Греция на самом деле не хочет выходить из еврозоны, а британский премьер-министр Дэвид Кэмерон не желает, чтобы его страна покинула ЕС. В решающий момент Греция достигнет соглашения со своими кредиторами, а Кэмерон убедит британских избирателей проголосовать за членство ЕС на референдуме. 

Однако существует риск, что планируемые варианты не сбудутся. В обоих случаях политические лидеры делают чрезвычайно рисковые ставки.

Финансовым аналогом сложившейся ситуации может быть выписка (продажа) опциона. Продавец опциона — это лицо, которое за определенную премию предоставляет другой стороне право в течение определенного времени потребовать совершения сделки по покупке или продаже определенного финансового инструмента или товара по оговоренной цене в оговоренный срок; ну, например, акций Apple по $130. 

( Читать дальше )

ВЕНА (Рейтер) — Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими ожидает повышения спроса на нефть и сокращения поставок во втором полугодии.

Таким образом, он дал понять, что крупнейший в ОПЕК производитель и экспортер нефти будет выступать за сохранение объема добычи на совещании организации в пятницу, хотя отказался ответить на этот вопрос.

«Спрос растет. Отлично! Поставки снижаются, не так ли? Это факт. Вы же видите, что я не волнуюсь, я доволен», — сказал он журналистам по прибытии в Вену, где находится штаб-квартира ОПЕК.

  

Аль-Наими был инициатором решения не снижать добычу на совещании в ноябре прошлого года, несмотря на падение цен на нефть. Он предпочел увеличить производство, чтобы сохранить долю мирового рынка и осложнить жизнь производителям с более высокой себестоимостью.

Тем не менее, цены выросли до $60-65 за баррель с $46 в январе за счет повышения спроса и вероятного снижения добычи в США.

( Читать дальше )

С начала глобального кризиса в 2008 г. на финансовых рынках развитых стран наблюдается парадоксальная ситуация, считает профессор экономики университета Нью-Йорка и глава Roubini Global Economics LLC Нуриэль Рубини.

В своей статье на Project Syndicate он отмечает, что нетрадиционные меры монетарной политики, к которым активно прибегали мировые центробанки за последние годы, стали причиной появления «навеса» из колоссальной массы ликвидности. Причем недавние шоки в мировой экономике позволяют предположить, что созданная масса ликвидности связана с тяжелой нехваткой ликвидности на рынке. 

 

Профессор экономики Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини считает, что «наступление роботов» может подорвать глобальную экономику.

«Политика „нулевых процентных ставок“ в большинстве стран с развитой экономикой спровоцировала значительный рост денежной базы: в большинстве страх наблюдается двукратный, трехкратный рост ликвидности по сравнению с докризисным периодом, в США – четырехкратный. 

( Читать дальше )

Внезапный рост спроса на перевозки нефти с помощью танкеров посылает сигнал нефтяным «быкам» о том, что продолжение ралли находится под угрозой. 

Базовые ставки на перевозки с помощью танкеров выросли более чем на 57% в течение двух недель по состоянию на 20 мая. На ОПЕК приходится почти 500 млн баррелей нефти, находящейся в пути.

Аналитики говорят, что около 20 млн баррелей в настоящий момент хранится на танкерах по всему миру.

Добыча ОПЕК сейчас на максимальном уровне более чем за два года, и участники организации, в первую очередь Саудовская Аравия, намерены защищать долю рынка, а не цены, пишет Bloomberg.

Сокращающееся количество буровых установок и падение добычи в США пока не отразились на количестве уже добытой нефти, которую необходимо поставить клиентам. По данным Goldman Sachs, в мире сейчас добывается на 1,9 млн баррелей нефти больше, чем требуется.

«Поставки нефти продолжают расти, — сказал главный исполнительный директор Euronav NV Пэдди Роджерс, чей флот супертанкеров может перевозить 56 млн баррелей нефти. – И всю эту нефть должен кто-то купить».

( Читать дальше )

Ключевые события понедельника

Quote.rbc.ru 29.05.2015 19:00

В России 

Казначейство РФ разместит на банковских депозитах до $500 млн 

Федеральное казначейство 1проведет валютный депозитный аукцион по размещению $500 млн. Срок размещения средств составляет 29 дней. 

Состоится годовое общее собрание акционеров «Иркутскэнерго» 

Повестка дня годового общего собрания акционеров включает в себя вопросы о размере, сроках и форме выплаты дивидендов по результатам 2014 года и другие. 

Состоится годовое общее собрание акционеров банка «Возрождение» 

Повестка дня годового общего собрания акционеров включает в себя вопросы о размере, сроках и форме выплаты дивидендов по результатам 2014 года, об избрании совета директоров и ревизионной комиссии и др. 

( Читать дальше )

Переговоры Греции и ее международных кредиторов о предоставлении Афинам очередного транша в 7,2 миллиарда евро перешли в финальную стадию, а решение по этому вопросу ожидается в течение ближайших дней.ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

• Европейцы посчитали, что Греция должна сама выплачивать свои долги

Сегодня в Брюсселе пройдет очередной раунд переговоров представителей ЕС, МВФ и ЕЦБ с греческой стороной, по итогам которого ожидаются существенные подвижки в затянувшемся «долговом споре» Эллады и «тройки». В греческой столице рассчитывают окончательно договориться с Брюсселем до конца этой недели и снять вопрос дефолта страны с повестки дня.

Вплоть до последнего времени основным камнем преткновения на переговорах Афин и кредиторов, помимо реформ пенсионной системы и трудовых отношений, оставались вопросы о размерах первичного профицита бюджета и величины НДС. Еврогруппа (совет министров финансов стран ЕС) настаивала на повышении до 3 процентов первого макроэкономического показателя с тем, чтобы Греция могла бы гарантировано обслуживать свои долговые обязательства, и поднятия до 25 процентов второго.

( Читать дальше )