файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1MCZo2Mk7kzeo6g4Y1FgD3PcCMFuoVFpj/view?usp=sharing
тайминг
00:06 в точных науках откровенно врать не принято, коллеги поправят
00:22 финансовая индустрия постоена на продаже ожиданий… по сути фейка
00:54 самый выгодный арбитраж — на первом эшелоне
02:33 опционы стабилизации для работы маркетмейкеров после IPO эмитента
04:22 кто такой маркетмейкер
05:05 классический маркетмейкер зарабатывает на арбитраже
08:27 первая модель маркетмейкинга на крипте
10:28 вторая модель маркетмейкинга на крипте
11:58 маркетмейкер может пампить и дампить рынок, нет ограничений
12:40 когда маркетмейкер максимизирует свою прибыль, то все остальные максимизируют убытки
13:04 классическому маркетмейкеру выгодно дампить рынок в толпу
13:13 в топ 200 токенов задампить комьюнити трудно, все выкупают
13:26 пакет в 7% дает маркетмейкеру контроль над рынком
16:04 про арбитраж и агрегирование активных и отложенных ордеров (стоп-ордеров)
17:21 маркетмейкер отступает если комьюнити (толпа) сильнее чем он ожидал

( Читать дальше )

файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1PnyxcTskoUSzxeieMbo30_CMgOXPxoJW/view?usp=sharing
ссылка будет активна в комментах на ютубе
Многие слышали про этот индикатор. Его еще называют ТМВ (точка минимальных выплат). Смысл его в том, что в последний день брокера и маркетмейкеры стараются не дать заработать опционщикам на истекающих контрактах. Название ТВМ как раз и говорит о том, что маркетмейкеры стараются минимизировать выплаты клиентам. Сегодняшняя экспирация в опционах РТС показала, что в определенных ситуациях этот индикатор неплохо работает.
Как это происходит в Америке показано еще и в нашем шуточном ролике. Там покупатели опционов уже поняли, что их главный противник на всех рынках — это крупнейший в мире маркетмейкер Цитадель.
тайминг
00:00 про индикатор Максимальной Боли
00:59 ссылка на ролик про маркетмейкера Цитадель
01:39 явный перекос Открытого Интереса в опционах 0-DTE
03:16 прогноз по индексу РТС и ТМВ на вечернем клиринге
05:04 спекулянтов привлекает низкая стоимость опционов 0-DTE

( Читать дальше )

файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1Mbgg...
ссылка активна в комментариях на ютубе

Термин “нарратив” нашел в википедии… Важно понимать, что нарративы генерируют профучастники везде одинаково, что в Твиттере, что в пульсе. И пока профучастникам не запрещено анонимно участвовать в соцсетях, это означает что пролоббированные законы их поощряют делать так. Так работает мотивация.
По сути все это укладывается в современные толкования поведенческой экономики и поведенческих финансов. Если вы прочитаете учебник Швагера о теханализе в редакции 1999 года, то тогда маркетмейкеры появились только еще на валютных инструментах срочных рынков, на многих остальных площадках еще продолжали работать специалисты, по сути работники бирж, и это надо учитывать при чтении и интерпретации содержания старых учебников.
тайминг
00:31 стартап на крипте стоит $ 450 млн
00:51 выпускники естественнонаучных специальностей не воспринимают логику иезуитов
01:08 важны уровни где команда проекта набирает или сбрасывает

( Читать дальше )

файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1ZuO56Wp4VYUeWLuS4EDf6HfrmgowUtE3/view?usp=sharing
Сегодня разберемся кому выгодны фейки, на которых держится вся биржевая торговля в мире.
В ближайшие дни состоится форум по фейкам. Но и на этом форуме тоже пытаются сразу обмануть всех, даже самих себя. Потому что фейк — это не просто ложь, а искусная ложь… фейкам посвящена целая статья в ГК, ст. 178 ГК РФ.
Потому что фейк — это не просто ложь, которую обнаружит и нейрологика. Это искуссная подделка, ложь, имеющая все признаки достоверности, это введение в заблуждение.
И чтобы уловить разницу, посмотрим, как распространяют фейк все регуляторы и Центробанки мира. Вот что нам например рисуют когда пытаются объяснить, что такое общественно признаваемя котировка на валютном рынке. Якобы курс определяет спрос и предложение, при это скромно умалчивают кто стоит в стакане с бидом и офером.
Но те кто более плотно работает с бизнесом и знает, как он функциорует, видят такой график иначе. Равновесие спроса и предложения — это не точка, а зона, широкая область ценового диапазона. Кто то возразит, что эта область узкая. Для кого как. Рубль за год прошел от 50 до 100, то есть 100 годовых. Могут опять возразить что это у рубля так.

( Читать дальше )

файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1mgcwMkV3SdO8ZkXMeMjNxfmH7wzbIs69/view?usp=sharing
Сегодня попробуем разобраться почему криптовалюты, токены и другие цифровые активы так медленно входят в нашу жизнь, что этому мешает.

Суд присяжных в США признал основателя криптобиржи FTX, экс-миллиардера Сэма Бэнкмана-Фрида, виновным в мошенничестве и преступном сговоре. В ходе месячного судебного разбирательства прокуроры доказали, что он похитил $8 млрд у клиентов биржи. Окружной судья Льюис Каплан назначил вынесение приговора Бэнкману-Фриду на 28 марта 2024 года

Присяжные федерального суда Манхэттена признали виновным в мошенничестве и преступном сговоре основателя криптобиржи FTX, бывшего миллиардера Сэма Бэнкмана-Фрида. Вердикт был вынесен через год после краха FTX, который потряс финансовые рынки и лишил Бэнкмана-Фрида личного состояния в $26 млрд, передает Reuters. 

Присяжные признали Бэнкмана-Фрида виновным по всем семи пунктам обвинения. Бэнкман-Фрид не признал себя виновным по двум пунктам обвинения в мошенничестве и пяти пунктам обвинения в сговоре. В ходе месячного разбирательства прокуроры доказали, что основатель криптобиржи мошенническим путем похитил $8 млрд денег ее клиентов. 

( Читать дальше )

файл со ссылками drive.google.com/file/d/1qL5N...
тайминг
0:00 В какой бы стране мира ни зашел разговор о крипте, везде все упирается в регуляцию этой сферы. Но весь смысл крипты для многих состоит именно в отсутствии всякой регуляции или хотя бы в существенном реформировании существующей регуляции. И вот поиск этого компромисса тянется уже не один год. Как это происходит у нас в России, сейчас и увидим. Смотрим видео из архива РБК. Это запись от 1 ноября в 14 мск.
1:07 за последний год количество операции с криптовалютой выросло в 3 раза
2:22 Анатолий Аксаков о законопроектах о майнинге и обороте криптовалют
3:00 про экспериментальные правовые режимы и уголовную ответственность в крипте
3:49 в ноябре будут рассмотрены все законопроекты о криптовалютах
7:40 рост оборота криптовалют вызван параллельным импортом
8:07 параллельный импорт будет сворачиваться, но это не значит что криптовалюта уйдет из внешнеэкономической деятельности
9:13 в следующем году ожидаем взрывной рост выпуска ЦФА

( Читать дальше )

файл со ссылками drive.google.com/file/d/17Eek...

Новый ролик мы посвятили дню опционщика. Каждый год у автомобилистов бывает день жестянщика. А на биржах каждую неделю день опционщика.
Почему эти аналогии хорошо показывают суть вещей, можно понять из нашего шутливого ролика про однодневные опционы. Правда речь идет про американские традиции работы с опционами МЕМНЫХ акций, но принципиальной разницы нет. Советую посмотреть, получите удовольствие.
тайминг
0:28 в чем сходство дня опционщика и дня жестянщика
1:02 ссылка на прикольное видео про 0-DTE опционы «Мы не чувствуем боли»
1:49 реальные сделки с опционами последнего дня
2:21 сделки с опционами РТС
3:19 позиция в опционах РТС
3:40 высокая гамма в последний день и ее влияние на дельту
4:49 если есть покрытие, то продавать в последний день очень выгодно
5:15 калькулятор для расчета спреда вечного и календарного фьючерсов
5:46 продажи опционов поледнего дня контракта Si
6:44 ставим заявку на продажу опциона на следующую неделю
7:46 пытаемся запускать стратегию «Колесо» еще на одну неделю

( Читать дальше )