ФРС сокращение баланса. Пост с телеграм канала ПРО Деньги
За 8 месяцев 2018 года Федеральный резерв сократил свой баланс с 4 443,7 млрд долларов до 4 218,9 млрд. долларов, сокращение 224,8 млрд. долларов. В планах сократить еще 30 млрд. до 01 октября 2018 года, а с 01 октября уже по 50 млрд в месяц.


Это привело, наряду с повышением процентной ставки ФРС к дружному снижению курса валют развивающихся стран (включая российский рубль). С 2009 по 2015 год баланс ФРС вырос до 4 504,7 млрд. долларов с 900 млрд. долларов. Что привело к аномальному росту SP 500, развивающимся рынкам тоже досталось от этого праздника жизни.

Рубль, Реал, Рэнд
Сравнение девальвации 3 валют в 2018 году. Раннее пост https://tele.click/pro_dengu/21. Очень схоже идет девальвация российского рубля, бразильского реала и южноафриканского рэнда. Графики трех валют коррелируют достаточно сильно. Тренд у всех трех
валют на ослабление к доллару США. (Турецкая лира уже в другой лиге играет, ранее сравнивал и ее. Сегодня в Турции праздник -День Победы, биржи закрыты, но на форексе лира ослабевает значительно 6,63 лиры за доллар в моменте)
Бразильский реал вырвался вперед в темпах девальвации 24%, в нем уже близок исторический рекорд 4,24 реала за доллар США, в моменте сейчас 4,10.
Российский рубль и южноафриканский рэнд девальвируются одинаково чуть более 18 %.

Телеграм канал ПРО Деньги @pro_dengu

Акции Сбербанка
Самые сильные акции российского фондового рынка (прокси на Россию) в последнее время себя чувствуют не важно. При отличных финансовых показателях банка за последнее время динамика котировок обыкновенных акций Сбербанка не радует быков. Сбербанк является выгода приобретателем при консолидации банковского сектора России, клиенты из банков с отозванными лицензиями уходили, в том числе и в Сбербанк. Почему же так происходит, снижение котировок при растущих показателях прибыльности банка + увеличение дивидендных выплат.
Ответ лежит в плоскости большой долей владения нерезидентами акций Сбербанка, общей негативной ситуацией на фондовых рынках развивающихся стран, сокращение баланса ФРС, рост процентных ставок в США. Страшилки по поводу грядущих санкций США против государственного банковского сектора России мягко говоря не приводят к покупкам акций банка.

На 4 часовом графике акций Сбербанка зародился медвежий тренд. Акции находятся в даун канале, отбились от поддержки 180 рублей вверх, напрашивается локальная коррекция вверх до 197, 204 рублей. Если состоится пробой и закрепление ниже 180 рублей, следующая цель 140 рублей.
Отменить медвежью картину может выход акций за верхнию границу даун канала, и закрепление над ней.
Ссылка на статью в телеграм https://tele.click/pro_dengu/90

Акции Тесла
Илон Маск конечно умеет втирать пыль в глаза своим инвесторам. Компания выпускающая неплохие электрокары, генерирует убытки из квартала в квартал.
Смотря на финансовые результаты Теслы, так и хочется открыть по ним шорт. Компания теряет собственный капитал, имеет стабильно отрицательный денежный поток, уже потеряла кредитный долгосрочный рейтинг по своим обязательствам
(B3 Moody s. Мусорный). Маску приходиться придумывать фокусы о переводе компании из разряда публичных к частным, о выкупе акций у акционеров по цене выше рынка. Компанию спасет только стратегический инвестор. Только зачем это ему?, спасать предприятие,
генерирующее убытки из квартала в квартал, из года в год. На перспективу, надеясь на что тесла сможет конкурировать на рынке электрокаров с традиционными производителями автомобилей типа BMW?

 Ситуация на рынке ОФЗ.

Вернемся к ситуации на рынке ОФЗ, рассмотрим что у нас сейчас с доходностями по облигациям ОФЗ? 8,4% по 10 летним облигациям, доходность подросла. О чем я писал ранее на своем телеграм канале tele.click/pro_dengu/7)
Индекс RGBI лег на поддержку 135,6. падение облигаций временно прекратилось, они должны какое-то время отстоятся. Но тренд остается медвежьим что и видно из графика RGBI.

Турецкая лира вырвалась вперед в своей девальвации в сравнении с российским рублем, бразильским реалом и южноафриканским рэндом с начала года.
Рубль и остальные на фоне лиры можно сказать даже не начинали падать. Из графика видно, что темпы девальвации 3 валют очень близки, а у лиры отличаются значительно на фоне внутренних проблем.
Но тренд у всех 4 валют на ослабление. И рубль выглядит на общем фоне неплохо.

tele.click/pro_dengu/62
Все новые посты на моем  канале в телеграм t.me/pro_dengu