Фунт начал «медвежье» ралли после утверждения Терезой Мэй уведомления Брюсселя о начале процедуры Brexit. Британская валюта «просела» по отношению к корзине основных мировых валют.

Доллар начал торги ростом

Американская валюта оттолкнулась от двухмесячного минимума в среду после открытия азиатской сессии на фоне уверенности в том, что ФРС поднимет процентные ставки в этом году. После начала торгов американская валюта торговалась на уровне 1.0819.

Экономические данные поддержали доллар

Неплохую поддержку доллару оказал индекс потребительской уверенности в США, который достиг в марте 125,6 пунктов, превысив февральский показатель в 116,1 и прогноз в 114 пунктов. Это новый максимум индекса с декабря 2000 года.

Укрепление потребительской уверенности подтолкнуло вверх доходность 10-летних облигаций с 2,409% накануне до 2,421% сегодня утром.

В 1973 году Великобритания вступила в Европейское экономическое сообщество, а 1 ноября 1993 года в Маастрихте был основан Европейский Союз, который объединил в итоге 28 европейских государств. Целью создания этого союза являлось политическое и экономическое объединение государств, нацеленное на региональную интеграцию. Со времени создания ЕС во всех странах-участниках действует единый рынок, а единую европейскую валюту используют на данный момент 19 участников Союза из 28. Великобритания, кстати, подписала Шенгенское соглашение на условиях ограниченного членства и не вступила в зону евро, оставив английский фунт стерлингов действующей валютой на своей территории. Однако все, так называемые «четыре свободы», Великобритания при этом получила. Это свобода движения товаров (никаких пошлин внутри ЕС), свободу передвижения населения, свободу движения услуг (также с отсутствием пошлин) и свободу движения капитала. При этом главным финансовым органном власти в Великобритании так и оставался Национальный Банк Англии, и денежно-кредитную политику они могли проводить самостоятельно. Хотя практика и показала, что действия Банка Англии практически полностью копировались с Европейского Центрального Банка, речь, в первую очередь, идет о запуске программы количественного стимулирования экономики и об изменении процентных ставок.

Неспособность администрации США принять законопроект проект в сфере здравоохранения и предстоящий 29 марта запуск Brexit держат мировые рынки в напряжении.

Доллар пытается закрепиться

После снижения по отношению ко всем мировым валютам доллар слегка укрепил свои позиции во второй половине дня накануне и сменил тренд. Курс пары поднялся вчера до 1.0906, после чего началась небольшая коррекция.

Азиатские и европейские рынки достаточно хладнокровно отреагировали на провал медицинской реформы в США, поэтому сегодня утром EUR/USD продолжил набирать силу и начал торговлю в районе 1.0860.

Индекс доллара начал расти

Индекс доллара (DXY) вырос до 99,23 после резкого снижения накануне до 98,858.

Укреплению доллара не помешали и оптимистичные для единой валюты экономические данные из Европы. Так, результаты опроса немецкой компании IFO показали улучшение настроения инвесторов в марте с 111,1 до 112,3. Это самый высокий показатель с середины 2011 года.

Основную движущую роль в сегодняшней торговле сыграли азиатские рынки, которые начали день ростом после отмены голосования в США по медицинской реформе.

Азия начала вторник восстановлением

Азиатские фондовые рынки начали вторник ростом после обвала на Уолл-стрит из-за опасений перед неспособностью администрации Трампа выполнить все обещанное для развития экономики США.

Основные индексы вернулись к росту

Токийский Nikkei 225 вырос до 19 174,56 (+1%), гонконгский Hang Seng поднялся до 24 317,93 (+0,5%), а Shanghai Composite немного ослабил свои позиции, снизившись до 3,255,11 (-0,4%). Сиднейский S&P-ASX 200 прибавил 1,2% до 5,816,60, а южнокорейский Kospi вырос на 0,2% до 2179.54. Индийский индекс Sensex достиг 29.383.62 (+0,5%).

Индекс MSCI вырос на 0,5% процента, австралийский AXJO увеличился на 1,3%, а CSI 300 – почти на 0,2%.

Рынки в Тайване и Сингапуре также продемонстрировали рост, в то время как в Малайзии и Маниле отмечаются незначительные снижения. В Новой Зеландии никаких особых изменений не произошло.

Американский доллар начал торги понедельника со снижения ко всем мировым валютам, причем с гэпом. Виной тому разочарования инвесторов, касательно Трампа. Ведь одно из самых главных предвыборных обещаний Трампа, отменить программу здравоохранения Obamacare, выполнить не удалось. Конгресс заблокировал документ, не смотря на то, что большинство в конгрессе составляет правящая консервативная партия. Теперь появились очень большие сомнения и в том, что Трамп сможет выполнить и другие свои предвыборные обещания. Которые еще больше относятся к экономике страны, а значит, еще сильнее влияют на курс доллара. В свете негативных ожиданий от политики Трампа, торги открылись сразу с разрывом цены. В 85% случаев гэпы закрываются в течение двух дней, так что можно ожидать отката котировок. А можно даже на этом ожидании продать валютную пару EUR/USD по текущим ценам, так как на четырех часовом графике эти продажи усиливает сигнал дивергенции, а сами цены уже в районе полугодовалых максимумов. До закрытия гэпа по EUR/USD еще порядка 650 пунктов, это и есть потенциал прибыли по этой продаже.

Благородный металл в очередной раз продемонстрировал свою большую популярность у инвесторов в период кризисных ситуаций на рынках. Золото продолжает вселять уверенность благодаря стабильности.

Слабый доллар не воодушевляет трейдеров

Азиатские фондовые индексы начали сегодняшнюю торговлю крайне вяло, так как среди инвесторов все еще преобладает сомнение в способности администрации США реализовать обещанный план реформ.

Азиатские индексы массово снижаются

Японский Nikkei 225 снизился до 18.985.59 (-1,4%), усугубив свое положение после падения на 1,3% на прошлой неделе под давлением растущей иены. Южнокорейский Kospi опустился до 2.155.66 (-0,6%). Не отстают от них и гонконгский Hang Seng с Shanghai Composite — 24 180,00 (-0,7%) и 3 268,96 (-0,08%) соответственно. Австралийский S&P / ASX 200 также не отставал от текущей тенденции, потеряв 0,1% до 5 746,70.

Американская валюта не смогла справиться с ситуацией вокруг провала медицинской реформы. Это привело к тому, что другие валюты не преминули этим воспользоваться.

Американская валюта нащупала дно

Доллар закрыл прошлую неделю, снизившись почти до двухмесячного минимума против корзины основных мировых валют – на уровне около 1.0800. После провала медицинского законопроекта возникло сомнение относительно способности Трампа в реализации бюджетного стимулирования. Эта неудача стала демонстрацией слабости главы Белого дома.

Индекс доллара достиг минимума

Индекс доллара также закончил прошлую неделю в минус, снизившись до 99,258 (-0,4%). Это наиболее низкий показатель с 2 февраля.

Растет количество открытых длинных позиций

По данным отчета Commitment of Traders (COT), опубликованного комиссией Commodity Futures Trading Commission (CFTC) 24 марта, объем позиций нетто-спекулянтов в долларах США на прошлой неделе достиг $18,44 млрд. (недельный прирост $0,85 млрд.).

Фундаментальный анализ – дело тонкое. Факторов, влияющих на экономику, предостаточно и коэффициент влияния изменчив. Поэтому мы с гордостью скажем, в понедельник мы дали удачный прогноз. Те, кто последовал нашим советам, торгуя «вручную» – заработали.

Значит, продолжим в том же духе и дадим прогноз на сегодня и следующую неделю по «деревянному». Заседание Центрального Банка РФ и пресс-конференция – определят и озвучат соответственно грядущие перспективы  монетарной политики. Эксперты делают прогнозы, и большинство не видит повода понижать ставку. Мы присоединимся к мнению большинства, поскольку зависимость рубля от упавшей нефти повышает инфляционные ожидания, что ранее и заставляло ЦБ удерживаться от понижения ставки. Противники считают, что в целом снижение инфляции в этом году идет с опережением ожиданий и позволяет все-таки понизить ставку. Но Набиуллина – человек осторожный и, поскольку нет других явных поводов рвать удила и снижать 10%-ую ключевую ставку, оставит всё как есть. По крайней мере, на текущем заседании.

Решение саудитов сократить экспорт нефти в США привело к росту рынка, а стабилизация и укрепление доллара повернули вспять «золотое ралли».

Nikkei завершил неделю с минусом

Японский индекс Nikkei начал торговлю 24 марта ростом, в то время как иена существенно выдохлась и потеряла часть завоеванных ранее позиций. Тем не менее, текущую неделю Nikkei все же завершил отрицательно (-1,3%).

Азиатские биржи открылись ростом на 0,9 процента до 19 262,53 пунктов индекса Nikkei, который решительно отступил от двухмесячного минимума. Topix вырос на 0,9% до 1543,92 (+1,4% по итогам недели). Индекс JPX-Nikkei 400 достиг 13 806,87 (+0,9%).

Акции Toshiba стали лидером сегодняшнего рынка

Акции Toshiba Corp поднялись в цене на 7,6% после того, как сингапурский фонд Effissimo Capital Management стал крупнейшим акционером компании.

Индекс акций MSCI повысился на 0,2%, но, скорее всего, закончит текущую неделю с отрицательным показателем. Shanghai Composite продолжил рост, достигнув 3.268,93 (+0,68%). Гонконгский Hang Seng отвоевал 0,03% после вчерашнего падения на 0,1%, а HSCE сменил вчерашний рост на снижение сегодня утром до 10 476,04 (-0,13%).

Перенос голосования по реформе здравоохранения в США привел к тому, что рынки находятся в состоянии неопределенности. Его результаты могут, как поднять, так и существенно опустить курс доллара.

Доллар борется с экономической политикой Трампа

В течение нескольких последних сессий доллар стабилизировался. Несмотря на то, что голосование по реформированию системы здравоохранения было отложено накануне, ожидание налоговой реформы и расходов на инфраструктуру укрепили доверие инвесторов.

Перспективы базовой ставки ЕЦБ

Здесь следует обратить внимание на вероятное снижение предварительного индекса потребительских цен в еврозоне, который опубликуют на следующей неделе. Базовую процентную ставку ЕЦБ может сократить с 0,9% до 0,8%, что в сочетании с последним раундом TLTRO-II в размере 233,5 млрд. евро (в два раза больше ожидаемого) обеспечит поддержку евро.