SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
ФАНДИНГ как ежедневный кэшбек
- 22 февраля 2025, 10:37
- |
Дисклеймер: для любителей НЕлинейности и кэшбека )))
С появлением ВФ на срочном рынке появился и фандинг.
Очень упрощенно его + или — означает повышенный спрос или предложение.
Если такая динамика более или менее стабильна изо дня в день, значит, на этом можно заработать.
Один из простых вариантов с прикрытым ВФ для хеджа и защиты «тела» (наверняка есть и другие)
ВФ + недельки = кэшбек
Для валютных вечных фьючерсов это работает — хватает ликвидности.
Для иных ВФ требуется доступ к премиальным опционам и проверка формулы на практике.
Если кто-то уже активно использует фандинг именно для заработка на нем, поделитесь комментами.
Имхо, «великолепная семерка» ( доллар, евро, юань, золото, индекс IMOEX, Сбербанк и Газпром) заслуживает такого внимания для извлечения «кэшбека».
Нужен только адекватный брокер, понимающий опционную синтетику, дельту и IV.
То есть строго соблюдающий биржевой неттинг и ГО «как у биржи».
Остальное — дело техники.
Текущий фандинг есть в Квике, а его графики на сайте биржи.
С появлением ВФ на срочном рынке появился и фандинг.
Очень упрощенно его + или — означает повышенный спрос или предложение.
Если такая динамика более или менее стабильна изо дня в день, значит, на этом можно заработать.
Один из простых вариантов с прикрытым ВФ для хеджа и защиты «тела» (наверняка есть и другие)
ВФ + недельки = кэшбек
Для валютных вечных фьючерсов это работает — хватает ликвидности.
Для иных ВФ требуется доступ к премиальным опционам и проверка формулы на практике.
Если кто-то уже активно использует фандинг именно для заработка на нем, поделитесь комментами.
Имхо, «великолепная семерка» ( доллар, евро, юань, золото, индекс IMOEX, Сбербанк и Газпром) заслуживает такого внимания для извлечения «кэшбека».
Нужен только адекватный брокер, понимающий опционную синтетику, дельту и IV.
То есть строго соблюдающий биржевой неттинг и ГО «как у биржи».
Остальное — дело техники.
Текущий фандинг есть в Квике, а его графики на сайте биржи.
теги блога Stanis
- Индия
- срочный рынок
- CNYRUB
- eurrub
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- автопром
- акции
- аналитика
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- бкс
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- валютные фьючерсы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- газпром
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- золото
- иис
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- конференция смартлаба
- криптовалюта
- кэрри-трейд
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- открытие брокер
- оффтоп
- парный трейдинг
- позиционный трейдинг
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- Россия
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стратегии
- стрэддл
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- универ капитал
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
Задача в том, чтобы нейтрализовать «тело» и выиграть фандинг.
Ваш недавний пост про +Р/-2P отличная подсказка.
И стоить напомнить, что +F = +2 C на ЦС и соответственно зеркально для продажи.
формально это верно.
но кто мешает вам связывать ВФ и премиальные опционы?
по юаню это возможно.
по золоту вообще клондайк.
но ликвидность важнее — поэтому добавьте в формулу еще чуть опционов или фьючей для полной синтетики +F=+ВФ и будет нормально.
у ПО иной БА — спот.
закрыть ПО можно в любой момент.
а экспирировать только в назначенный день.
имхо, недельки держать до экспирации нет проблем в связках с ВФ.
конечно, это так.
потому при постоянных ММ на премиальниках по Сберу или Газпрому там уже комфортно.
поэтому нужны 3-4 брокера.
какая ни есть, а диверсификация.
«А вот если запустят механизм фандинга без брокеров, то я с удовольствием там поторгую.»
этого не ожидается в ближайшее обозримое время.
торгуйте криптой на заморских биржах.
говорят, там фандинг раз в день пересчитывается.
вот вам и блокчейн на практике.
а у нас особый путь — Запад нам не указ ).
новые времена — новые термины
прогресс не остановить)
Термин «фандинг» где придуман :
1. Запад
2. Россия
3. Китай
4. Африка и Океания
это из английского funding — фондирование, плата за перенос позиции, своп, автоплатеж, штрафная компонента...
синонимов много.
так это же хорошо!
фандинг един, но граней у него много)
как у кубика Рубика.
то есть что-то одно можно взять за основу — его возможный максимум хотя бы для расчета потерь покупателя или его монотонный знак за наблюдаемый период.
короче, его можно использовать, игнорировать или нейтрализовать.
на РИ (RTS) вечных фьючей нет.
то есть он для извлечения фандинга не подходит.
а вот для IMOEXF это возможно.
это широкая тема.
пост про фандинг.
так это все в одном флаконе — брокер, расчет ГО, доступ к продаже ПО, комиссии, ликвидность на опционах и т.д.
да вы и сами все видите прекрасно.
надеюсь, сво-война закончится и возможно вернемся к приходу нерезов в том числе и на опционы.
а пока в нашей песочнице копаемся, как можем…
насчет ВТБ абсолютно согласен (((
сам на нем обжегся с недельками и с просадками.
у Коровина были голые продажи — это НЕДОПУСТИМО.
а в остальном правильно «никто вас не закроет, если вы соблюдаете риски и не уводите ГО в минус».
поэтому брокер с «ГО как у биржи» лучше, предсказумей и надежнее.
не буду спорить.
в любом случае его договоренности с брокерами не крыть при нехватке ГО, если дельта нормальная, были нарушены.
там, где не закрыли, все окончилось благополучно.
но это урок для всех.
после его тяжбы с биржей ГО стали рассчитывать более предсказуемо и понятнее.
PS — ВТБ, например, даже сегодня на дельту не смотрит вообще.
тупо повышает ГО и кроет купленные недельки.
и по некоторым фьючам держит двойное или полуторное ГО.
это вообще абсурд.
в основном три кита — арбитраж, кэрри-трейд и спрэдинг.
то есть только операции с рассчитанным доходом/риском.
полез в архив ЛЧИ-2023 — да, ничего нет (((.
может, сбой просто?
удалять историю просто некрасиво со стороны биржи.
частично согласен.
сам тоже увлекался давно продажами далеких внеденежных опционов.
и это очень рентабельно и выгодно.
особенно если у вас безразмерный депозит.
но для себя все равно решил — есть любая продажа, нужно держать в противовес покупку.
пусть будет меньше доход, но зато риски будут прикрыты.
например, алор и твой брокер.
в отличие от «синего» брокера, который беззастенчиво пишет " за 3 дня до экспирации биржа повышает гарантийное обеспечение. При его нехватке брокер по маржин-коллу продает опционы".
мало того, что это некорректно, так еще и малограмотно в опционных терминах.
для получения фандинга в моменте продавать.
а для иных комбинаций можно и покупать.
но с нейтрализацией фандинга.
тема обсуждалась подробно на СЛ.
так мне проще найти то, что важно и нужно)))
там не только я, но и куча других авторов.
а вот BR нет вообще.
вы зачем все свои посты удаляете?
по-моему, у вас сильная зависимость от лайков и пр. звездочек
но получить к ним доступ нельзя ))).
тогда зачем писать на СЛ?
эпатировать публику или для самовыражения?
если дискуссия вам не нужна или не тот уровень, есть другие опционные чаты.
я же не Татарин )))
и избранное для себя родимого.
по примеру других авторов.
а у вас есть избранное?
хотя вопрос глупый — «мои записи» это круче )))
я занес туда и ваши метеорные посты про тернары ).
так и делал, но они испарились, увы, бесследно…
вам виднее )))
как в старом анекдоте — на каждый пук английской королевы советская делегация издала ответный пук.
сарказм это нормально.
но в вашем отношении к смартлабовцам с удалением своих постов это просто неуважительно.
опционы вещь сложная, инфы от практиков мало.
зачем вам статус «У» и огромный ЧС, я лично не понимаю.
не хотите «светить» свои граали, не пишите.
а так кидать удаляемые «морковки» просто некрасиво.
Удаляю 1 пост или несколько за каждый неблаговидный поступок мартышат :)
Хамское отношение к авторам постов, бесплатно создающим контент для СЛ, — это неуважительно.
не могу комментировать то, чего не видел и не читал
за мат в оффтоп — это еще нормально.
а что — без мата никак?
в семье тоже матерный разговорный?
ваша битва со СЛ видать давняя.
но это уже что-то личное.
без комментов.
Звоню брокеру, узнать не криминал ли торговать через ВПН? Нет, говорит, щас практически все так торгуют.
ну пусть бы висел в оффтопе.
люди тоже туда заходят.
«по-моему, у вас сильная зависимость от лайков и пр. звездочек»
абсолютно нет.
к гламуру равнодушен.
пишу как акын — но только то, что мне лично важно и интересно.
и полезно, кстати.
в личке бывает обратная связь.
не все любят публичность.
кстати, BR это ИК в иной раскладке).
забавно, но мотивирует.
в телеге ИК дела идут очень активно.
и именно тамошний пост про феноменальные успехи ИК в извлечении прибыли от фандинга сподвигнул меня на более глубокое изучение его нюансов.
почему нельзя?
сам иногда продаю Сишку на декабрь 2026 года, например.
все относительно.
ЮАНЬ спотовый остался.
локируйте сколько хотите.
возможно, сво-лочная война закончится и бакс снова вернется на биржу.
тогда вам на форекс — там все есть )))
даже помимо плеча.
СFD тоже подойдет частично.
поэтому желательно иметь универсальный ЕБС и в нем несколько субсчетов, если есть необходимость.
а так да, налоговая база будет разной и возвращать излишне переплаченное это не всегда получится.
да, ЕБС у некоторых брокеров есть.
кое-кто обещает и опционы в полном объеме туда включить.
в прошлом лучшие ЕБС были у Цериха и Айти Инвеста.
сам торговал там без проблем.
а теперь вот новое в виде забытого старого возвращается, но очень медленно.
Есть и другая проблема — спред на покупку 1 000 USD равен 300 рублям, что тоже сжирает фандинг за 3 дня, что, конечно, не так страшно как потеря половины фандинга, если набираем позиции на среднесрок при стабильном положительном фандинге, но все же.
все надо считать — халаявы нигде нет, но возможности бывают
При удержании проданного ВФ доллар/рубль на каждый контракт ежедневно начисляется в плюс приблизительно 80-100 руб. в вариационную маржу.
есть спецификация и презентация от биржи.
это первоисточник и однозначные термины.
CFD, или коллатеральные фьючерсы/опционы уже обсуждали как-то.
кто хочет, сам разбирается.
инфы полно везде.
кто не хочет — не заморачивается и торгует, как ему проще.
тогда наоборот зеркальная позиция
Станис, в прем опционах на акции тоже есть так называемое контанго, равное ключевой — коллы сдвинуты вверх, а путы вниз. Если на прем опционах построить синтетическую акцию, то ровно ключевая на всех страйках. Итого фандинг, который примерно равен ключу (даже несмотря не небольшую болтанку) — почти полностью компенсируется сдвигом на размер ключевой в опционах.
Соответственно — в ИТМ сдвиг на контанго выше чем на центральном страйке, в ОТМ ниже, чем на центральном страйке. Можно попробовать забрать разницу с фандингом, но всё равно суммарно не вижу профит настолько выше ключевой, который перекроет риски работы с неликвидными ИТМ. А если строить ИТМ через синтетику ОТМ + акцию — там вообще грустно из-за обеспечения.
Разве биржа делает неттинг для вф + прем опционы? Вроде только для вф+кф. У Вас есть ссылка или документ, где биржа прямо указывает возможность этого?
В тему:
С 1 апреля вступают очередные изменения по маржиналке:
— Опционные договоры включаются в периметр существующих нормативов покрытия рисков (сейчас под регулирование попадают ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и фьючерсы) и поэтому брокеры смогут их добавлять в единые счета.
— Уход от ГО как такового, переход на начальную маржу.
«Разве биржа делает неттинг для вф + прем опционы»
из переписки с биржей ответ положительный.
БА ведь одинаковый.
но с оговоркой — у брокера могут быть свои правила.
на сайте где-то есть презентация биржи по неттингу.
но лучше проверьте тестово сами — да или нет.
по ПО много нюансов, согласен.
пытаюсь разобраться — NOV, неттинг ПО/МО, ВФ/ПО.
иногда явно какие-то аномалии бывают.
вероятно, ММ тоже не всегда котирует «правильно».
если опционы — МО и ПО — включат в ЕДП/ЕБС это будет отлично!
новость обнадеживающая.
обещали давным давно, еще несколько лет назад.
Алор планирует это сделать в 1-квартале.
будем ждать.
короче, суть проста — если вы видите некую разницу, нужно просчитать, стоит ли овчинка выделки.
по крайней мере по КУПЛЕННЫМ премиальникам ГО не повышается никогда.
даже у ВТБ.
проверено лично.
хоть тут есть плюшка )))
а остальное — если придет больше народу, будет всем только польза.
Stanis, у меня есть две презентации биржи на тему неттинга, но там тоже не просто по умолчанию работает — раздел единый, но перемещение средств, заявки на перемещение и тд. Вероятно, поэтому брокеры не спешат воспользоваться.
Кстати — в апи опционного калькулятора обещали поправить скоро временные стоимости, можно будет пользоваться. Ошибка найдена.
Если не лень — закиньте на биржу предложение транслировать в апи и в опционном калькуляторе на сайте бид аск ласт без задержки. Тео по прем пересчитывается каждые 10 минут и транслируются без задержек, а бид аск ласт с задержкой 15 минут. Также про добавление в опц калькулятор вечные — для добавления в связки и расчета ГО. Также в доске опционов показывать открытые позиции и объем сегодня по каждому опциону. Я это предложил — думают, чем больше людей это предложат — тем выше вероятность внедрения.
вот что нашел и что уже обсуждали
smart-lab.ru/blog/1033635.php
окей, ваши предложения отправлю бирже.
ВФ обещали допилить.