На август намечено размещение дебютных облигаций ГК «Страна Девелопмент» (эмитент ООО «Элит Строй; ориентировочные параметры: выпуск для квалифицированных инвесторов, 1 млрд.р., купон/доходность 12,00/12,52%, срок до погашения 3 года, оферта через 1,5 года). Группа специализируется на строительстве жилой и коммерческой недвижимостью и также на управлении последней. Регионы присутствия – Тюмень, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург.

Предлагаем сравнение нового эмитента с рядом девелоперов – эмитентов облигаций розничного сегмента.

Если коротко, то «Страна Девелопмент» сопоставима с «Брусникой» по EBITDA, имеет свойственную крупным застройщиком низкую долговую нагрузку. А с учетом дебюта и отсутствия кредитного рейтинга (его получение предполагается в 4 квартале) ее облигации должны дать премию к близким конкурентам вплоть до 2% годовых.

В нем содержится, в том числе, информация о результатах облигационной Группы (объединенные показатели Эмитента и Поручителей по выпуску), а также результаты всего Концерна «Покровский»

🔹Выручка Холдинга составила 26,2 млрд рублей
📊EBITDA увеличилась на 26% до 6,8 млрд рублей
🌱Согласно оценке Forbes , стоимость земли Концерна составила 36,3 млрд руб
🐄Группа находится на 8 месте по удою молока в РФ
🏭По производству сахара Концерн занимает 6 место в стране
🚩Элеваторные мощности, благодаря сделке с РСХБ, выросли до 10% от совокупных объемов хранения Краснодарского края

2020 год прошел для Концерна со знаком "+". Но к задачам на 2021 год, помимо бизнес-результатов, добавилось юридическое структурирование Группы.

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО «Агрофирма – племзавод „Победа“) входят в портфели PRObonds на 6,5-7% от активов/

Сравнение бухгалтерских показателей по итогам 2020 и 2019 года (здесь и далее в скобках будут указаны ключевые показатели в тыс. руб. за аналогичный период 2019 года).📊

Чистая прибыль💰
96 759 (62 526) +54,8%

Собственный капитал💼
276 889 (180 129) +53,7%

Выручка💳
761 535 (771 077) -1.23%

Заемные средства🏦
900 157 (905 852) -0,62%

🔘Остаток лизинговых платежей, млрд. руб. – 2,1
🔘Остаток ссудной задолженности, млн. руб. – 900
🔘Коэф. платежи/долг= 2,2

За отчетный период мы улучшили Чистую прибыль и Собственный капитал.🔝
Показатель Заемные средства остался на уровне прошлого года (вместе с показателем Остаток платежей в 2 млрд. руб.)
Выручка компании незначительно снизилась за счет досрочных выкупов, и отгрузок, которые преимущественно прошли во второй половине года.

Мы достигли не всех своих целей в трудном 2020 году. Но при этом проделали большой объем качественной работы. И она принесла хорошие результаты❗️

Движемся дальше!

Мы помогаем развивать бизнес
ЛК Роделен

Полная отчетность для ознакомления выложена на сайте компании в разделе Инвесторам — Раскрытие информации⬇️
Инвестирование в лизинговые компании (rodelen.ru)

OR Group (до ребрендинга ГК «Обувь России») в понедельник опубликовала консолидированные результаты 2020 года

Основные показатели:
⁃ Чистая прибыль за год составила 563 млн рублей
⁃ EBITDA за год снизилась на 35,8% до 2,3 млрд рублей, при этом рентабельность по EBITDA во втором полугодии поднялась до 27,5%
⁃ Выручка снизилась на 21,4% до 10,7 млрд рублей. При этом во втором полугодии выручка снизилась на 18% по отношению к аналогичному периоду 2019 года, то есть снижение замедлилось
⁃ За 2020 год долг вырос на 5%, до 13 млрд рублей
⁃ Чистый долг/EBITDA увеличился до 5,47х, с 3,27х годом ранее. Рост произошел, в основном, из-за снижение показателя EBITDA
⁃ Во втором полугодии рост запасов стал фондироваться не долгом, а кредиторской задолженностью, которая бесплатна для эмитента. Она выросла с 0,6 млрд до 2,6 млрд рублей
⁃ Выручка микрофинансового направления выросла на 27% до 2,7 млрд рублей
⁃ По итогам 2020 года у Группы было 434 млн рублей денежных средств на счетах, а также 1,96 млрд рублей свободных лимбов в банках. В январе 2021 года Группа привлекла облигационный заем на 1,5 млрд рублей, с целью увеличения денежной подушки перед офортами по выпускам 001Р-01, 001Р-02 и БО-07

Собрали финансовые данные по всей группе компаний «Концерн Покровский», составили на их основании сводную справку о финансовом положении группы.

Размещение облигаций «Концерна» (1 млрд.р., 3 года, доходность 10,11%) намечено на 18 февраля, информация о параметрах выпуска и подаче заявки здесь: https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/673978.php

📌Компания ввела в эксплуатацию 14 объектов общей площадью 188 тыс. кв.м. и по итогам года вошла, по версии ЕРЗ, в ТОП-20 застройщиков РФ, одновременно сохраняя позицию в ТОП-20 по объемам текущего строительства

📌Общий объем поступлений денежных средств от продажи недвижимости увеличился на 39% к 2019-му и составил 24,8 млрд рублей (19,1 млрд из них поступили на эскроу-счета)

📌Объем зарегистрированных договоров составил 321 тыс. м2 или 25,4 млрд рублей, что выше показателей 2019 года на 27% и 35% соответственно

📌Согласно корпоративной стратегии по построению устойчивого бизнеса, теперь раскрытие информации о своей деятельности девелопер будет публиковать ежеквартально

Полная версия пресс-релиза размещена на сайте Компании

/Облигации ГК «Брусника» входят в портфели PRObonds на 2% от активов/

Пока большинство компаний только начинают подводить операционные и финансовые итоги прошедшего года, предлагаем вам оценить результаты микрофинансовых компаний за последний доступный отчетный период — 3 квартал 2020 года.

Текст исследования доступен здесь

В материале сопоставлены операционные и финансовые показатели МФК, являющиеся эмитентами (в том числе потенциальными) ВДО. Цель материала исключительно информативная, без приведения наших субъективных оценок: показать инвесторам динамику бизнеса компаний и их финансового положения. Делать практические выводы из материалов уже предстоит вам как инвесторам.

Подобные отраслевые материалы по итогам кварталов будут в новом году будут выходить по двум отраслям — МФО и лизингу, с перспективой расширения покрытия на сельское хозяйство.

В октябре выручка «Обувь России» превысила аналогичные показатели 2019 года и составила более 1,7 млрд рублей

Неаудированная выручка октября выросла на 6% по сравнению с выручкой аналогичного месяца 2019 года и составила 1 734 млн руб. Таким образом, компания впервые после снятия ограничительных мер не только достигла, но и превысила докризисные показатели месячной выручки. Такой рост стал результатом реализации обновленной бизнес-модели компании, в основе которой лежит развитие офлайн/онлайн-маркетплейса, интеграция в логистическую инфраструктуру рынка интернет-торговли и развитие финансовых сервисов для покупателей. По сравнению с сентябрем 2020 года выручка увеличилась на 25%.

В октябре выручка по проекту «Продаем» (реализация товаров партнеров по модели маркетплейса в розничной сети и на онлайн-площадке westfalika.ru) выросла на 15% по сравнению с сентябрем 2020 года и составила 164 млн руб. (25 % от розничных продаж). Число партнеров платформы на конец октября превысило 650 компаний. В целом за 10 месяцев 2020 года компания реализовала более 1,5 млн партнерских товаров. В октябре 2020 года Группа запустила обновленное мобильное приложение Westfalika, что даст рост конверсии с мобильного трафика, а значит, увеличение продаж маркетплейса, и положительно повлияет на лояльность целевой аудитории, поскольку ускорит процесс выбора товаров и оформления заказа.

Пресс-релиз компании: www.obuvrus.ru/press_center/press_releases/46766/

«Электрощит-Стройсистема» отчитался по итогам 9 мес. 2020

Баланс, в основном, изменился за счет финансовых вложений. По нашей оценке, это форма вложений в основные средства: аналогично устроена форма владения и в ЧЗПСН-Профнастил.

Выручка увеличилась год к году на 30%, но что особенно радует, значительно выросли чистая прибыль и налог на нее