Доходности портфелей PRObonds последний месяц стабильны: 13,3% годовых для портфеля #1 и 10,1% для портфеля #2. Изменений, помимо объявленных неделей ранее, не происходило. Из портфелей выведены облигации «ОбъединенияАгроЭлита», уменьшена доля в «Электрощите» и «Талане». Сегодня на размещении добавятся облигации «Позитив Технолоджиз». Идет увеличение позиции в акциях «Обуви России». В обоих портфелях сохраняется небольшая сумма свободных денег для целей хеджирования рисков возможной (и предполагаемой) просадки.


( Читать дальше )

Актуальные доходности портфелей PRObonds – 13,3% годовых для портфеля #1 и 10,6% для портфеля #2 (за последние 365 дней). 

В портфелях серьезный пересмотр позиций. На следующей неделе (предварительно, 29 июля) будут куплены на размещении облигации АО «Позитив Технолоджиз». Эмитент имеет наиболее высокий рейтинг надежности среди позиций портфелей, по нашей внутренней оценке, доля бумаг «Позитива» в портфелях составит от 10 до 12,5%. Под сокращение подпадают облигации 2 и 3 выпусков «ОбъединенияАгроЭлита». Постепенно будут уменьшены доли «Талана», «Электрощита». В первом портфеле – первого выпуска АО им. Т.Г. Шевченко (доля была увеличена на весенней просадке). Также спустя какое-то время могут быть уменьшены доли в ЛК «Роделен» и «ИС петролеум».

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Изменения в портфелях PRObonds. Мы планируем постепенно наращивать в портфелях PRObonds позицию в облигациях Калита 001Р-01, с 5 до 10% от активов. Увеличение будет проводиться за счет вывода из портфелей облигации ЧЗПСН-Профнастил ПАО БО-П01, ориентир цены вывода – 99,5-100% от номинала. Причем частично вывод должен произойти через амортизацию выпуска, которая состоится 25 мая (20% выпуска). ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» еще в конце прошлого года зарегистрировало новый облигационный выпуск объемом 500 млн.р. И, по нашей оценке, готово приступить к его размещению в конце весны или летом. Новый выпуск ЧЗПСН планируем ввести в портфели PRObonds.


( Читать дальше )

В портфелях PRObonds #1 и #2 очередная замена. Из портфелей выводится первый выпуск облигаций «ТЕХНО Лизинг». Высвобожденные деньги направляются на увеличение доля второго выпуска облигаций АПРИ «Флай Плэнинг». Актуальная доходность за последние 12 месяцев для портфеля #1 — 10,4%, для портфеля #2 — 10,0%. С учетом комиссий.



( Читать дальше )

В портфелях PRObonds изменения. В оба портфеля добавляются облигации «Калиты» (Калита 001Р-01), сейчас идет их первичное размещение. Основные параметры выпуска: 300 млн.р., 3,5 года до погашения, купон 15,0% с ежемесячной выплатой, доходность к погашению 16,1%.

В портфеле #1 добавление выпуска Калита 001Р-01 происходит на 5% от капитала, на свободные деньги. В портфеле #2 добавление тоже на 5% от капитала, но за счет вывода из портфеля облигаций Мясничий БО-П03 (при средней цене вывода не ниже 98,5-99% от номинала).

Помимо вывода из портфеля #2 доля выпуска Мясничий БО-П03 будет уменьшена и в портфеле #1 с 5% до 2,5% за счет увеличения доли АО им. Т.Г. Шевченко 001P-01 с 10% до 12,5%.

( Читать дальше )

Наши портфели выбираются из самой глубокой в своей истории просадки. Первый портфель совсем частично, второй – более успешно. Доходности оставляют желать лучшего: портфель #1 – 6,3% годовых, #2 – 8,8% годовых.

( Читать дальше )

В портфель PRObonds #2 добавляются акции «Обуви России» (тикер OBUV). Невзирая на падение марта, отношение к справедливой цене акций не изменилось. Последний апдейт целевой цены от 26 февраля – 86 рублей. Потенциал от текущих уровней – почти +200%. Потенциальная доля акций «ОР» в портфеле – до 10% от капитала. Сегодня, в течение дня – первое приобретение, на 2,5%. Цена – рыночная.Состав портфеля PRObonds #2 на 20.03.2020.


( Читать дальше )

В портфелях PRObonds #1 и #2 уменьшаем долю в выпусках облигаций ЛК «Роделен»,  «ТЕХНО Лизинга», «БЭЛТИ Гранд» до 2,5% для каждого из эмитентов в пользу увеличения с 5% до 10% доли в облигациях «Лизинг-Трейда». Изменение продиктовано и бОльшим размером эмитента, и бОльшим падением стоимости его облигаций.

( Читать дальше )

Короткая позиция во фьючерсе на палладий вновь сокращается. С 10% до 7,5% от активов портфеля PRObonds #2. На графике — динамика спот-цены металла, источник — profinance.ru

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru