комментарии arinochka1301 на форуме

Сегодня фиксируем прибыль после вчерашнего разгона на хорошей отчётности и ожидании решения по дивидендам

Татнефть отчиталась по МСФО за 2020 г.

Выручка сократилась на 22,7% до 720,6 млрд.руб против 932,3 млрд.руб. годом ранее.
Чистая прибыль составила 102,6 млрд.руб, что на 46,8% ниже по сравнению с 192,8 млрд.руб. в предыдущем году.
Скорректированная EBITDA показала снижение на 43% — до 187,304 млрд рублей.
Чистая рентабельность 14,5% (20,6% в 2019г)
P/E=13,2; P/S=1,92; P/BV=1,67

На снижение показателей повлияли ограничения ОПЕК+ и низкие цены на нефть.

В 2021 году Татнефть продолжает испытывать давление. Добыча нефти снизилась на 12% до 26 млн.тонн, из которых 2,9 млн тонн (11%) ранее попадало под льготу, но ее с начала 2021 года отменили. Правительство старается смягчить налоговое изъятие льготы, но готово за год компенсировать не более 12 млрд.руб., то есть только часть потерь. Компания заявляет о потенциальном убытке от потери льготы более 23 млрд.руб.

Таким образом, ждать больших дивидендов не приходится. До налогового маневра Татнефть была прекрасной ставкой на восстановление нефтяных цен. Но на сегодняшний день потенциал роста выше у Газпромнефти и Лукойла.

МСФО 2020
Выручка 62,9 млрд.руб. (-13%)
Чистая прибыль 8,4 млрд (-29%)
EDITDA 13,5 млрд. (-29%)
Рентабельность 13,4% (-18%)
Дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 4,06%, по привилегированным — 1,28%

Показатели показали отрицательную динамику, но и 2020 год был не простым. Компания не сдается. У нее есть валютный экспорт, соответсвенно защита от девальвации рубля. Долг отсутствует. Бизнес компании достаточно устойчивый, хотя по коэффициентам она сейчас уже не такая дешевая.

В настоящее время Казаньоргсинтез расширяет производство и планирует запуск нового завода по выпуску (этиленвинилацетата), используемого при производстве клея и пленок. Таким образом, она становится монополистом по выпуску продукции данного типа.

Продолжаем расти. Инвесторов вдохновляет новость о восстановлении форелевого хозяйства. Поголовье выросло. Начинают забой. Тем более, что в 2020 забой перенесли на весну 2021 из-за холодной погоды и не набора товарной массы в 2020. Ценники в магазинах, в ожидании инфляции, тоже идут в рост.

Продолжаем расти. Вот и долгожданный разворот тренда. Мail уверенно растет с начала недели на новости о возможном разводе Сбера и Мail. Освобождение от влияния Сбера позволит Mail стать более самостоятельным и перспективным

Вот и «Россети» отчитались по МСФО за 2020г. Чудо не произошло и отчет получился соответствующим сложному периоду. Выручка упала на 2,7 % до 1 трлн.р. Сокращения выручки от реализации электрической энергии произошло из-за локдаунов и теплой зимы, а также политики сдерживания тарифов.

EBITDA сократилась на 10,3% и составила 270,5 млрд. рублей. Скорректированная EBITDA — снизилась на 8,6%, до 288,5 млрд. рублей. Компания сократила чистую прибыль на 41,9% по сравнению с предыдущим годом — до 61,175 млрд.рублей.

Финансовое положение компании могло быть и лучше. Денежных средств и эквивалентов на счетах 66 млрд, а кредиты и займы 564 млрд. Размер чистого долга смущает — 498 млрд.руб. При условии рефинансирования на фоне снижении ключевой ставки ЦБ РФ Россети чувствовали себя хорошо, но повышение ставки создаст для нее сложности.

Таким образом, кроме пандемии на снижение финансовых показателей оказали влияние:
большой долг, убытки, рост дебиторской задолженности (потенциальный источник списаний), слабый контроль над операционными издержками, высокие капзатраты

Однако, в кризисные времена Россети являются защитной бумагой, так как с падением бизнеса и доходов граждан может упасть их покупательская способность, а потребность в электроэнергии все равно останется.

Вышли фин.результаты по МСФО за 2020 год.

Выручка выросла на 58% до 7,65 млрд.р., а чистая прибыль увеличилась в 2,4 раза до 2,3 млрд.р. Рост показателей обусловлен развитием сельского хозяйства и хорошим урожаем в нашей стране. Выручка росла за счет экспортной составляющей.
P/E=10,7; P/S=3,23; P/BV=3,13; EV/EBITDA = 7,31
Чистая рентабельность 30,1%
Текущая див.доходность 3%, не плохо для трудного года.

В своем секторе эта компания 2020 году оказалась самой успешной. Обогнала всех конкурентов, половина выручки от экспорта, который может увеличиваться за счёт договора с Алжиром и плохим урожаем в Европе.

В рамках сдерживания роста цен на внутреннем рынке Правительство планирует введение квот и таможенных пошлин на экспорт зерновых, что негативно отразится на экспортной составляющей.
Но пока, предпосылки для дальнейшего увеличения показателей сохраняются. Планы введения экспортных пошлин создали ажиотаж и другие страны стали закупать зерновые еще активнее. (Турция, Египет, Кения, Нигерия, Гвинея, Танзания и т.п.).

Приятно, что за последние два десятилетия наша страна из импортера пшеницы смогла превратиться в ее экспортера и сейчас 1/5 часть мировых поставок зерна приходится на долю России.

Разгон продолжается. Бумага регулярно взлетает вместе с реальной ракетой. Вчера наш «Союз» вывел на орбиту 36 спутников связи.

Пора расти. Отчёт был не самый слабый. Только ПИК смог превзойти ЛСР. На просадке акций ее спешат подбирать оптимисты, которые надеются на продление программы льготной ипотеки

Разгон, после новости о дивидендах, продолжается.

Продолжаем коррекционное движение вниз. Сделка с ЧТПЗ и дивиденды отыгранны, спекулянты фиксируют прибыль и немного спускают пузырь

Растем на новостном позитиве:
Онлайн-ритейлер Ozon выходит на рынок онлайн-заказа услуг. В рамках новой бизнес-вертикали услуги на площадке смогут предлагать компании, а позднее — самозанятые исполнители. Компания будет конкурировать с YouDo, «Профи.ру», а также сервисами услуг от «Яндекса», Сбербанка и «Авито».

Причина роста: завтра заседание директоров, игроки закупились на просадке перед таким событием. Возможно они найдут выход из сложившейся ситуации, как погасить накопившиеся долги. У Мечела более 300 млрд краткосрочной задолженности. Нужно что-то продавать, чтобы не стать банкротом

Завод «Ижсталь» (входит в Группу «Мечел») ввел в эксплуатацию линию обточки горячекатаного проката диаметром до 180 миллиметров, который широко востребован предприятиями авиа-, авто-, машиностроения и производителями труб

Опять начался разгон. Повода особого нет, новый микроскоп не изобрели, телескоп тоже. Спекулянтам просто нравится эта низколиквидная бумага. А может они надеятся на розовые очки?!

Растем, отчёт по МСФО при оказал позитивную динамику в условиях трудного года

Растем, возрождение космической программы и рост доллара в совокупности тянут тренд наверх.

Растем после выхода сильной отчетности

Очередной разгон — и опять забег спринтеров на короткую дистанцию начался. Участники все те же: многократный чемпион предыдущего пампа Белуга, Красный Октябрь, Русгрейн и Абрау.
Что же объединяет Красный Октябрь и Белугу? Она же белая, а он красный.

Причина роста: Сегодня хорошо растет нефть и Татнефть старается от нее не отставать. Многие захотели использовать вчерашнюю просадку, связанную с 3 волной ограничений, чтобы удачно заскочить в бумагу