Когда покупать акции под дивиденды? Когда их продавать? Почему закрытие дивидендного гэпа — это миф? Ну и что нужно успеть купить до конца марта? 

Ответы на все эти вопросы дает Кирилл Чуйко, директор инвестиционной аналитики БКС в шоу «Без плохих новостей». 

Уже на YouTube: 

Текстовая версия: 

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Кирилл Чуйко. 

Главная тема выпуска — дивиденды. Расскажу, какие 5 акций стоит купить и почему сделать это лучше прямо сейчас.

Также обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурса и разыграем подарки. 

Дивиденды возвращаются

Разгар дивидендного сезона придется на лето. Чтобы не упустить момент и заработать, готовиться нужно уже сейчас. На этой неделе мы с коллегами выпустили большой аналитический отчет по дивидендам. И сегодня я расскажу вам о ключевых выводах, к которым мы пришли, и акциях, которые нужно успеть купить до конца марта.  

( Читать дальше )

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

Коррекция на тренде

В среду, 13 марта, индекс МосБиржи достиг максимумов с начала февраля 2022 г. На пике было 3343 п., потом ушел в коррекцию на фоне геополитического обострения на границе перед выборами. За пару дней курс индекса опустился под 3300 п. Ранее там проходило мощное многомесячное сопротивление — пока интерпретируем это как тест поддержки с последующим возобновлением подъема бенчмарка в русле годового восходящего тренда. По итогам недели индекс пока в минусе менее процента.



Лучше рынка

Относительно прошлого четверга, когда биржевики ушли на длинные выходные по случаю 8 Марта, к пятнице, 15 марта, в плюсе остается менее 20% бумаг из индекса МосБиржи. Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.

( Читать дальше )

На фоне повышения ключевой ставки ЦБ доходность облигаций притягивала к себе много внимания. Однако на долгосрочном горизонте облигационный портфель не лучшим образом справляется с защитой от инфляции. Как повысить его эффективность, разбираем в цикле статей «1+1».

Инфляция

При всех плюсах облигаций на длинной дистанции от инфляции они защищают плохо. На эту тему мы проводили отдельное исследование.

На изображении ниже можно увидеть, как риски владения разными активами распределены во времени. Покупая облигации сейчас, вы фиксируете доходность, но она может не покрыть будущую инфляцию. В акциях, наоборот, есть вероятность краткосрочного колебания, а на долгой дистанции раскрывается потенциал, риск сокращается.



Что выгоднее: облигации или акции

Международный опыт портфельных управляющих, а также история фондового рынка России показывают, что эти два класса активов не исключают друг друга и в сумме компенсируют взаимные недостатки.

Наглядное подтверждение — статистика российских фондов акций и облигаций за последние годы. Они регулярно сменяют друг друга в списке лидеров доходности и нередко проигрывают смешанным фондам в сопоставлении с риском.

( Читать дальше )

На фоне повышения ключевой ставки ЦБ доходность облигаций притягивала к себе много внимания. Однако на долгосрочном горизонте облигационный портфель не лучшим образом справляется с защитой от инфляции. Как повысить его эффективность, разбираем в цикле статей «1+1».

Инфляция

При всех плюсах облигаций на длинной дистанции от инфляции они защищают плохо. На эту тему мы проводили отдельное исследование.

На изображении ниже можно увидеть, как риски владения разными активами распределены во времени. Покупая облигации сейчас, вы фиксируете доходность, но она может не покрыть будущую инфляцию. В акциях, наоборот, есть вероятности краткосрочного колебания, а на долгой дистанции раскрывается потенциал, риск сокращается.



Что выгоднее: облигации или акции

Международный опыт портфельных управляющих, а также история фондового рынка России показывают, что эти два класса активов не исключают друг друга и в сумме компенсируют взаимные недостатки.

Наглядное подтверждение — статистика российских фондов акций и облигаций за последние годы. Они регулярно сменяют друг друга в списке лидеров доходности и нередко проигрывают смешанным фондам в сопоставлении с риском.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи наконец пробил 3300 п. А золото, биткоин и акции «Лукойла» обновили свои исторические максимумы. Что будет дальше? И главное — как на этом заработать? Об этом в новом выпуске «Без плохих новостей» рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин.

Главная тема выпуска — рост российского рынка до новых высот.

Также поговорим про золото и другие исторические максимумы, обсудим важные новости недели. 

Главная тема

Индекс Мосбиржи на этой неделе наконец преодолел важный уровень в 3300 пунктов. Громких негативных новостей, способных утащить рынок вниз, не было. Поддержку оказали в том числе цены на нефть, которые последний месяц не опускались ниже 80 долларов за баррель. Но главный фактор поддержки — ожидания начала летнего дивидендного сезона, который должен быть еще более активным, чем в прошлом году.

( Читать дальше )

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за февраль. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов и проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что поменялось в феврале

Относительно декабря снизились доли:

— Газпром (-0,9 п.п.)
— Норникель (-0,7 п.п.)
— Северсталь (-0,1 п.п.)
— Роснефть (-0,1 п.п.)

Выросли позиции:
— Сбербанк-ао (+0,7 п.п.)
— Яндекс (+0,3 п.п.)
— ЛУКОЙЛ (+0,2 п.п.)
— Магнит (+0,2 п.п.)
— Сургутнефтегаз-ап (+0,1 п.п.)
— Сбербанк-ап (+0,1 п.п.)

( Читать дальше )

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте

Просто и понятно

Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1508,6 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,4 руб. на бумагу или 11% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.

У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.

Сбербанк-ао. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 370 руб. / +24%

Притоки капитала

Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете прошедшего дробления (сплит) акций. Ранее бумаги были недоступны многим частным инвесторам из-за высокой стоимости одной акции. Сплит сделал бумаги более доступными для частных инвесторов, что особенно важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.

( Читать дальше )

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Всеволод Зубов
Главная тема выпуска — что купить под дивиденды?

Также поговорим про рекордную отчетность Сбера, обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурсов и разыграем подарки.

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Всеволод Зубов

Главная тема выпуска — что купить под дивиденды?

Также поговорим про рекордную отчетность Сбера, обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурсов и разыграем подарки.  

Что купить под дивиденды?

Друзья, весна пришла! Я вас с этим от души поздравляю! Но что это значит для инвестора? Правильно, что скоро лето, начало дивидендного сезона, и пора присмотреться к дивидендным компаниям.  

По оценкам моих коллег, дивидендный сезон летом 2024 года будет еще более активным, чем в прошлом году. Все из-за того, что к выплатам могут вернуться эмитенты, у которых перерыв с НЕвыплатами затянулся. Этот фактор, а также, конечно, ожидаемое снижение ключевой ставки во второй половине года должны поддержать российский фондовый рынок. 

( Читать дальше )

Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а поступающие купоны и дивиденды принесут дополнительный доход. Реинвестирование прибыли в надежные акции может кратно увеличить капитал.

Мы проанализировали российский фондовый рынок и выделили фаворитов:

• Сбербанк-ао
• Транснефть-ап
• Магнит
• Северсталь
• Ростелеком-ап

Акции исторически показывают хороший рост и на горизонте нескольких лет могут не только увеличить размер портфеля, но и значительно обогнать инфляцию. Статья будет регулярно обновляться. Выбирайте перспективные инструменты для своих инвестиций.

Подробнее о текущей подборке

• Сбербанк-ао. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 370 руб. / +26%

Ждем хороших дивидендов от Сбера за 2023 г. За 12 месяцев по МСФО заработано 33,4 руб. потенциальных дивидендов на акцию, или 11% дивдоходности по текущим уровням, при выплате 50% чистой прибыли. Глава банка Герман Греф подтвердил, что банк планирует направить на дивиденды половину прибыли, как и ожидалось.

( Читать дальше )

Мы по-прежнему считаем, что российский рынок продолжит расти, однако его динамика будет неравномерной. Выигрышнее могут смотреться отдельные истории благодаря своим катализаторам. Дивидендный сезон лета 2024 г. станет хорошей поддержкой для российского рынка.

Главное

• Краткосрочные идеи: в списке аутсайдеров Аэрофлот меняем на ОГК-2.

• Динамика портфеля за последние три месяца: индекс МосБиржи показал незначительный рост в пределах 2%, фавориты выросли на 8%, аутсайдеры продемонстрировали снижение на 1%.




Краткосрочные фавориты

• ЛУКОЙЛ / Татнефть — в ожидании привлекательной дивидендной доходности.

• Сбербанк — объявление дивидендов послужит катализатором.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе позитивно скажется на капитализации компании.

• Северсталь — ждем высокую дивидендную доходность на горизонте 12 месяцев.

• Транснефть-ап — дробление акций компании должно привлечь больше инвесторов.

• Ростелеком-ао — ожидания объявления дивидендов за 2023 г., а также потенциального IPO одной из «дочек» в этом году могут краткосрочно позитивно сказаться на котировках.

( Читать дальше )