Один из наиболее заметных трендов этого года — быстрый рост дивидендных фишек на глобальных рынках. Индексы с фокусом на компаниях, распределяющих прибыль, с января обгоняют широкий рынок на 15%.

Дивидендные бумаги = акции роста

Обычно противопоставляют две базовые стратегии: либо ставка на акции роста, либо на компании низкой стоимости. Первые чаще всего дивидендов не платят, зато показывают высокую динамику, вторые медленно растут, но держат высокий дивиденд.

С начала зимы мы наблюдаем разворот глобальных инвесторов от быстрорастущих фишек вроде IT-сектора и биотехов. И этот разворот несколько необычен: он не просто в пользу акций низкой стоимости, а именно в сторону дивидендных фишек.

Основной индикатор спроса на недооцененные компании — индекс Russell 1000 Value — с начала года в минусе на 2%. Более широкий Russell 2000 Value упал на 6%. Оба, конечно, лучше, чем S&P 500 (-8%), но все равно слабо.



( Читать дальше )

Зарубежные площадки торгуются, постепенно отыгрывая февральский провал. При этом многие бумаги остаются перепроданными, что позволяет зафиксировать высокий дивиденд в валюте. Посмотрим на самые доходные истории в долларах. 

Депозит или дивиденды

Банки в России сейчас платят по валютным вкладам до 10%. Но, во-первых, такие щедрые ставки попадаются крайне редко и в таких банках, которые могут не пережить кризис. А во-вторых, до осени действует ограничения на снятие валюты со счетов — до $10 тыс. долларов. Большую сумму с хорошей доходностью в них все равно не разместить.

Тут на помощь могут прийти дивидендные бумаги зарубежных эмитентов, которые торгуются в валюте и платят тоже в валюте. Сделки на СПБ Бирже постепенно приходят в норму, некоторыми можно торговать уже с обеда по Москве, то есть еще до открытия основной сессии в США.

Подберем акции, которые дают максимально высокие ставки, имея при этом приемлемый риск: в плане долга, коэффициента выплат и запаса наличных средств на счетах. Не будем ограничиваться только американскими фишками, посмотрим на все, что сегодня есть в наличии на петербургской площадке.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать.  

( Читать дальше )

Для российского рынка начало 2022 г. выдалось крайне волатильным. Ключевые индексы в январе–феврале просели под влиянием геополитики — особенное давление испытали бумаги Сбербанка, Газпрома, банковский и IT-сектора. Из-за просадки котировок форвардная дивидендная доходность по большинству бумаг выросла, некоторые голубые фишки предлагают более 10% на горизонте 12 месяцев.

Мы оценили, сколько дивидендов в текущем году могут выплатить крупнейшие компании, акции которых торгуются на Московской бирже и посчитали, какой уровень дивидендной доходности может обеспечить в целом российский рынок.

Как считали

Для расчетов мы взяли 80 акций крупнейших компаний, торгующихся на Московской бирже, и спрогнозировали по ним дивиденды в 2022 календарном году. В сумме они дают дивидендную массу, которую будем сравнивать с аналогичным показателем за 2021 г.

Ожидаемую дивидендную доходность в 2022 г. посчитали исходя из текущих рыночных цен на акции и взвесили по долям в индексе МосБиржи. Сравнивать будем с доходностью бумаг в 2021 г. на дату отсечки.

( Читать дальше )

 «Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать.  

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. 

( Читать дальше )