Реинвестирование, или как превратить боковик в бычий тренд лонгом

Извиняюсь, я против капипостов, поэтой причине только ссылку на статью выложу СТАТЬЯ: Реинвестирование, или как превратить боковик в бычий тренд лонгом >>.
 
Кто что думает? ЕСЛИ НЕ БУДЕТЕ ДИСКУТИРОВАТЬ, то я выложу одну хитрую стратегию на основе управления рычагом — причем рычаг будет очень и очень большой ...



Смотрите фокус: рынок, как говорят, 80% времени проводит в боковиках. Но! Если грамотно подойти к вопросам капитализации и управлению структурой портфеля, несложно (как утверждает автор) выжимать из случайно-блуждающего боковика ПРИБЫЛЬ!

Я не офиширую свои мыслишки по поводу прочитанного, тем не менее подискутировать не против… задачка решабельная, объяснимая… будут вопросы, звоните — проконсультирую по ставке 15 руб минута (Шутка) ...

ПС: обожаю японочек )))

Динамическая репликация опциона (эмуляция опциона) — инвестиционная стратегия, воссоздающая платежный профиль производного инструмента за счет динамического управления позицией по базовому активу. К первой публикации на тему динамической репликации опциона относится статья Блэка Ф. и Скоулза М. (Black, F., Scholes, M., 1973), которые в одном из предложенных ими подходов рассматривали стоимость динамического хеджирования, как размер премии по опциону [1] — с одной стороны у них в модели была открыта позиция по опциону, а с другой стороны, данная позиция динамически хеджировалась позициями по базовому активу (т.е. за счет операций с БА эмулировалась противоположная позиция, противоположная открытой по опциону). В итоге, при выводе уравнения для оценки опции, рассматривался портфель (из опции и хеджа позицией по БА), прибыль/убыток которого не зависит от движения цены базового актива (но остается зависимость от времени, волатильности, страйка и процентной ставки).

( Читать дальше )