Здравствуйте уважаемые коллеги инвесторы и друзья!
Суббота утро. У нас сезон дождей ☔. Сыро и холодно. Уже дали отопление. А я решил заняться рукоделием. На маркетплейсе заказал глицерин, поехал собирать в лесу мох. Он у нас на подобие ирландского. Будем его восстанавливать, подкрашивать и тд. Результат покажу позже.
А пока вернёмся к теме, ради которой мы собрались – инвестиции..
Можно сказать индекс ММВБ вчера был растущий. За прошедшую неделю индекс прибавил всего 9 пунктов. Но впервые после длительной просадки он оказался в зелёной зоне. С начала года мы теряем 15%. Было бы неплохо завершить 2024 год в ноль. Но впереди сложные времена. Цены на нефть идут стремительно вниз. Brent уже 71 $. А так как экономика у нас построена на сырьевом экспорте, это ни есть хорошо.
Но выход у нас есть, это ослабление рубля. Думаю в ближайшее время мы это увидим.
При ослаблении рубля экспортно ориентированные компании в рублях заработают больше, даже при низких ценах на продукт.
Более того налоги платятся в рублях. Поэтому все сводится к тому, что рубль в дальнейшем будет дешеветь. В этом плане я думаю неплохо себя проявит Сургутнефтегаз со своей кубышкой.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Незаметно мы подошли к пятнице. Уже ровно через неделю, а точнее в следующую пятницу заседание Центрального банка по ключевой ставке.
Сбербанк действует на опережение, сегодня ночью он повысил процент по вкладу с 17 до 18%.
Это свидетельствует о том, что вполне возможно повышение ключевой ставки на 100 базисных пункта. Предположительно до 19%.
Как будет на самом деле узнаем уже в следующую пятницу.


На вечерней сессии рынок просел ещё на 5 пунктов, тем самым растеряв весь рост дневной сессии.
НОВАТЭК опять страдает от санкций. Там за океаном ввели (дань) санкции на индийские танкеры Mulan и New Energy. Ну не даёт им покоя наш СПГ. А главы правительств и государств как воды в рот набрали. Неужели Моди не может сказать, алё, мы сами будем решать, как и с кем торговать.
По поводу обстрелов курской АЭС Президент ответил предельно ясно: «Вы там в европе прикиньте результаты симметричного ответа по Ровенской АЭС.»
А ведь до Варшавы всего то там 400 км.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги инвесторы и друзья!

Прыг, скок и вот он отскок. Возможно даже отскок дохлой кошки. В принципе не возможно так долго катиться вниз. Когда-то он должен был случиться.
На долго ли. Сегодня четверг.
Зачастую по четвергам сливают рынок мама не горюй.
К открытию будет всё понятно.


Тем не менее у нас нарисовалась дефляция. Центральный Банк с осторожностью относится к поступлению таких сведений.
Необходимо более длительное и устойчивое сохранение данных параметров по замедлению инфляции.
Аналитики Центрального Банка повысили прогноз по ключевой ставке на 2024 год.
Все без исключения сходятся во мнении, что ключевая ставка до конца 2024 года будет не менее 17,1%.
Ожидания по росту инфляции до 7,3%.
А вот если взглянуть с чего всё начиналось, то очень много причин в комплексе оказали негативное влияние на фондовый рынок в целом.
✔️После значительного роста инфляции в мае, Центральный Банк ужесточил риторику по ДКП и в дальнейшем поднял ключевую ставку с 16 до 18%.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Всё ближе дата заседания Центрального банка по поводу ключевой ставки.
Инвесторы гадают на чём падали и где следующее дно по индексу ММВБ.
Есть слухи, причём это заявление представителя ЦБ, что распродажа началась с поступлений замороженных активов в рамках указа Президента об обмене активами.
К этим распродажам присоединились инвесторы попавшего под санкции «Гольдман Сакс Банка», ему аннулировали лицензию на брокерскую деятельность.
Помимо этого шортисты на индекс ММВБ усугубили ситуацию.
Комплекс этих всех нюансов ударил по индексу ММВБ, что привело нас к данному уровню на фондовом рынке.
Помимо всего прочего, ключевая ставка вынуждает инвесторов мигрировать во вклады в банках, а также в фонды денежного рынка и облигации флоатеры-корпоратеры.
Ближайшее заседание Банка России 🇷🇺 13 сентября в целом ничего не изменит. Двадцатая ставка уже практически заложена инвесторами и в случае её повышения фондовый рынок к этому готов.
В банках аккамулировалось огромное, можно сказать рекордное количество денежных средств населения.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Пришёл сентябрь и как то всё неожиданно посыпалось.
Глядя вчера на фондовый рынок казалось у нас у многих компаний дивидендные гэпы. Просадки более 10%, без каких-либо отчётов и коллапсов в экономическом плане.
Нет, я совсем не против.
Но ведь должны быть какие-то объективные причины. Падают даже так называемые голубые фишки. Та же Татнефть, объявившая хорошие дивиденды, падала более 5%.
Индекс ММВБ на дневной сессии просел на 4 %. На вечерней падение продолжилось.
По итогу имеем 2545 пунктов.


Стремительный рост 2023 года, когда получилось удвоить портфель, сменился на такой же стремительный обвал. Который длится уже более 3,5 месяцев.
Объёмы торгов растут, вчера наторговали 156 млрд.
✔️Наш рынок довольно чувствительный к полулегальным продажам нерезидентов из недружественных стран. Продажи осуществлялись через российских брокеров по счетам доверительного управления.
Сюда же присоединились выставленные позиции в шорт и фиксация прибыли после непрерывного роста в 2023 году.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Многие инвесторы сомневались, что индекс ММВБ будет 2500 пунктов. Но вот сентябрь показывает, что вполне мы к этому придём. Уровень сопротивления как раз таки будет здесь. Возможно ниже нам сходить не дадут. А если вдруг ниже. Тогда куда, 2100–2300 пунктов. Красота какая. Там и будем покупать уже по самым интересным ценам.
А пока распродажа набирает обороты, индекс ММВБ за год теряет более 20%.
А с начала коррекции, которая положила начало в середине мая, индекс ММВБ теряет чуть меньше 1000 пунктов. Это исторически самое что ни на есть крупное падение рынка за последние 25 лет.
Возможно у нас впереди откроются большие перспективы, хотя многие эксперты сходятся во мнении, что нас ждёт затяжной боковик. Который может продлиться не один год.
А в условиях высокой ключевой ставки перспективы роста индекса ММВБ НЕТ.
Да и государству это в какой-то степени не выгодно.
В 2025 году неизбежно постепенное снижение ключевой ставки. Но как себя будет вести инфляция и Центральный банк одной Эльвире известно.

( Читать дальше )

Дети в школу а мы на фондовый рынок.
Начиная с 2002 года участвую в инвестиционной деятельности.
В те времена, когда телефоны были кнопочные, а курс акций можно было узнать по короткому номеру стационарного телефона.
Тем не менее, в 2008 году по стечению обстоятельств, единственный актив в портфеле, акции Газпрома продал по 360 рублей. С тех пор был длительный перерыв.

И вот начиная с 2021 года начал формировать свой портфель в условиях развития новых технологий, сенсорных телефонов.
На данном отрезке времени упор сделан на нефтегазовый сектор, банки, а также облигации флоатеры-корпоратеры.
Начиная с 15 мая индекс ММВБ обвалился более 20%. Вместе с индексом идёт снижение акций.
А вот облигации в основном с ежемесячной выплатой купонов примерно 20%, в основном растут от 2 до 5%. Что не может не радовать.
Согласен с экспертами, что на долгосроке акции выигрывают за счёт роста тела и выплаты дивидендов. Но в условиях высокой ключевой ставки и существенного снижения рынка в данном случае выигрывают облигации.

( Читать дальше )

Лето гудбай.
Разворота на рынке не предвидится.

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Посследний день лета!☀️
У нас традиционно проходит день города Надым. Также в этот день чествуют работников нефтяной и газовой промышленности.
Прилетела Наталка Королёва.
Сегодня будет исполнять 🎤.

Вчера встретил товарища. Поздравил с наступающим праздником. У него в портфеле всего один эмитент, акции Лукойла. Их у него 5 тыс штук. Со средней около 5 тыс. Человек не заглядывает и не следит за ценой. Дивиденды при необходимости реинвестирует. Вот такой интересный пример.

Касаясь темы инвестиций,
август традиционно опасный месяц для рубля 🗿. Последний месяц лета 2024 года подтвердил это утверждение, заняв четвертую строчку по глубине падения рубля со времен дефолта в 1998 году.  

✔️В паре с долларом рубль потерял в августе 5,9% стоимости, опустившись до ₽91,19, в паре с евро падение еще сильнее — минус 7,75%, до ₽100,76.

В то же время продолжается падение индекса ММВБ.
Хотя на фоне ослабления рубля по всем канонам экономики должен происходить обратный процесс, рост индекса.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Сегодня у нас состоится завершение не только недели, но и месяца, как бы лето пролетело.
Восемь месяцев позади, за это время индекс ММВБ не только не прибавил, но успел растерять то что было. С начала года просадка составляет 12,32% или 381 пункт.
Хотя на пике 13 мая индекс ММВБ составлял 3505 пунктов.


Что дальше?

У меня есть план, которого стараюсь придерживаться. Но фондовый рынок нам преподносит разного рода неожиданности, приходится вносить коррективы.
Ближайший год, судя по анонсам Центрального Банка мы будем вынуждены находится в условиях повышенной ключевой ставки. А это как в той рекламе 18+.
План заключается в увеличении доли облигаций в портфеле до 30–40%. В основном это флоатеры-корпоратеры с плавающим купоном и ежемесячной выплатой.
На данном этапе в облигациях около 1 млн 800 тыс рублей.
На размещении ещё 700 тыс.
Что составляет примерно 17,5%.
Примерная доходность этого пакета 20%. Что на горизонте 12 месяцев должно принести около 500 тысяч рублей. Или 40 тыс в месяц.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Мой поезд отчалил от станции Белгород.
В Москве буду только к 20:00.
Предыдущие два дня в Белгороде были неспокойные.
Проживал в 10 км от погранперехода Нехотеевка. В принципе его уже нет. Все здания разрушены.
Но в то же время наша авиация работает непрерывно, последние дни особенно ночью.
Фронт гремит, всё летает.
Тем не менее, возвращаясь на фондовый рынок, можно с уверенностью утверждать, дно ещё не пройдено, у нас впереди ещё много интересного.
Инфляционные ожидания населения нашей любимой Российской Федерации 🇷🇺растут.
Риторика Центрального Банка имеет курс на ужесточение. Заседание 13 сентября может принести очередной негатив. Вполне возможно увеличение ключевой ставки до 19-20%.

На мой взгляд нет впереди факторов роста, по крайней мере в обозримом будущем.
Следующей реперной точкой будут выборы за океаном. В случае победы Трампа возможны изменения в лучшую сторону. По крайней мере возобновление какого-то диалога.
А вообще, до окончания СВО индекс ММВБ продолжит постепенное движение вниз.

( Читать дальше )