комментарии Свин Копилкин (Дмитрий) на форуме

Председатель совета директоров ПАО «Детский мир» вошёл в капитал компании через приобретение обыкновенных акций (тикер DSKY) на сумму 33 млн рублей.
Источник: Инсайдеры Мосбиржи vk.com/mosinside

Денис Бобровников, нормально так купил

Тимофей Мартынов, Если учесть сегодняшнюю новость про дивы МТС, не удивлюсь если детский мир тоже объявит жирнючие дивы в пользу «системы» и остальных акционеров. Тогда покупка инсайдером более чем обоснована.

Фундаментальная оценка акций Норникеля

Решил выложить на сайт свой расчет фундаментальной стоимости акций Норникеля.
Не являюсь профессионалом в области valuation (хотя работаю в corporate finance) но недавно заинтересовался этой темой. Я считаю что фундаментальная оценка дает более глубокую оценку стоимости чем упрощенный сравнительный подход которые сейчас применяют многие аналитики.

Расчет делался на основании последней публичной отчетности компании.
Допущения:
-использована 2х факторная модель оценки с более высоким коэффициентом роста в первые 5 лет, затем рост приравнивался к long term Russia CPI.
-рентабельность на вложенный капитал одинакова на весь период инвестирования (31% — среднее за последние 3 года)
-расчет велся в долларах

В логике большинства расчетов использовались модели и подходы к оценке Асвата Дамодарана. 
Отлично теория и практика по оценке изложена в этом посте:
smart-lab.ru/blog/528178.php, автор которого меня и вдохновил выложить свои расчеты.
Поэтому не буду повторяться здесь с логикой расчета.
читать дальше на смартлабе

Anton, Потенциал-то есть, и я думаю что даже поболе чем 38% если учесть инфляционную составляющую, но есть серьезный НО — санкции. Большие деньги к нам пока не заходят, и в обозримом будущем кроме лудоманов на нашем рынке никого не будет :(

Поворот

ПРЕЗИДЕНТ КАЗАХСТАНА НАЗАРБАЕВ СЛОЖИЛ ПОЛНОМОЧИЯ ГЛАВЫ ГОСУДАРСТВА

Легат, FXKZ на все!

Запуск Яндексом сети Аура вызывает скептичное отношение — Открытие Брокер

В приложении «Яндекс» появилась иконка сервиса «Аура», доступная пока ограниченному числу пользователей.

«В приложении „Яндекс“ появилась „Аура“. Здесь знакомятся и общаются люди с похожими увлечениями и взглядами на жизнь, — говорится в блоге компании. — Сейчас мы временно приостановили возможность приглашать друзей. В ближайшее время, благодаря вашим отзывам, мы улучшим „Ауру“ и снова откроем приглашения».

Запуск «Яндексом» очередной реинкарнации собственной социальной сети «Аура» вызывает скептичное отношение. Учитывая наличие крайне конкурентного и давно сложившегося рынка соцсетей в РФ, компании может понадобиться много ресурсов (оценочно ~$10 млн в год) для поддержания т.н. «сетевого эффекта» без надежды на занятие сколь-нибудь существенной доли рынка. На текущий момент мы сохраняем рекомендацию по акциям покупать, но потенциал роста котировок достаточно мал.

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»
читать дальше на смартлабе

stanislava, Гугл с G+ обосрался, яндекс хочет повторить?

Существует риск выплаты МТС меньших дивидендов из-за штрафа по делу в Узбекистане — Альфа-Банк

МТС завтра представит финансовые результаты за 4 квартал 2018 года и проведет телефонную конференцию.

Ниже приведены данные консенсус-прогноза за 4К18 (они рассчитаны на основе данных консенсус-прогноза агентства Bloomberg на 2018 г. за вычетом результатов за 9М18), сравнение прогноза с цифрами за 4К17 и прогноз самой компании на 2018 г.

По прогнозу рынка, выручка составит 127 млрд руб. (что на 11% превосходит прогноз самой компании). Рост выручки отчасти объясняется сильными продажами телефонов в конце года, что, однако, размывает рентабельность EBITDA.

В части динамики операционных показателей акцент, как и обычно, будет сделан на выручке сегмента мобильных услуг в России и динамике ARPU в годовом сопоставлении и в сравнении с конкурентами (Veon уже сообщил свои результаты, а Мегафон представит их 21 марта).

Мы считаем, что инвесторов, главным образом, будет интересовать возможный делистинг МТС с Нью-Йоркской биржи и устойчивость дивидендной политики компании:

Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, размер дивидендов на ГДР за 2018 г. составит 55,1 руб. ($0,84) при дивидендной доходности 10% при текущей цене ГДР на рынке. Мы полагаем, что существует риск, что компания может выплатить меньшую сумму, так как она должна полностью уплатить штраф Минюсту США и Комиссии по ценным бумагам США (SEC) в размере $850 млн в 1П19 по делу, связанному с коррупцией на телекоммуникационном рынке Узбекистана. Кроме того, мы считаем, что не следует полностью исключать и риска повторения ситуации с «Мегафоном» – компания прекратила выплачивать дивиденды в 2018 г. до процедуры делистинга на LSE.

Альфа-Банк
читать дальше на смартлабе

stanislava, Разве деньги на штраф не были зарезервированы уже и отражены в отчетности как убыток?

Разбор претензий к TCS

Сегодня наткнулся на такой ролик:


читать дальше на смартлабе

Kaban.spb, реклама — реклама, покупайте пепси-колу! Т.е. вступите в это кхм. Вы бы хоть тимофею за рекламу денег отгрузили.

Вечно тянет наших в какой-то треш влезть… то венесуэлла, то зимбабвэ

Почему удвоенная прибыль Русагро отразилась на акциях негативно?

Вчера отчиталась компания Русагро за 4 квартал и 2018 год.

Стоит отметить, что удвоенная прибыль не отразилась на акциях положительно.

Наш персональный брокер Дмитрий Балакин дал комментарий по поводу того, стоит ли инвестировать в акции компании:

Странная реакция спекулянтов в сторону фиксации прибыли обусловлена увеличением уровня долга.

Компания находится на стадии реформации бизнеса в лучшую сторону, и любые просадки в цене можно использовать для аккуратных покупок на среднесрочную перспективу

Источник https://quote.rbc.ru/news/article/5c8807a09a794753b5211a0d

Мы предлагаемодну идею от Персонального брокера на тест-драйв!
читать дальше на смартлабе

Солид Брокер,
Я считаю отличная рекомендация от персонального брокера! Покупать падающую бумагу на рынке в точке бифуркации. Главное стопы не ставить.

ОВК-Будущее-Сафмар-Открытие.Ещё одно братство кольца!))Будущее купило 16% ОВК у своей УК Север Эссет Менеджмент.Не вдавался в подробности, но, думаю, Север покупал ОВК по 700-750 и, вероятно, на деньюжку пенсионеров НПФ, а потом продал их НПФ по 400!?))И фсё по честному!?))Кто кого наибатос!?))Наверно, теперь ОВК назло Сафарбековичу выкупит у Будущего свой супер папир по 750!))

Сергей, Сафмар — контора по выкачиванию пенсионных денег со счетов пенсионеров. Не более того.

Помнится тут один гражданин весь ИИС нагрузил этим навозом smart-lab.ru/blog/526142.php Интересно, он лося прирезал, или продолжает выращивать? Надо ему подсказать Черкизова купить, пока на хаях.

По Евродону очень сомнительное приобретение. Там три года подряд птичий грипп, косит всё поголовье. И долгов ВЭБу более 28млрд, непонятно переходит новому собственнику. Есть мнение?

РоманП., Если там птичий грипп так же как чума свиней на кубане, то ничего страшного. Одна бабушка сказала, что регулярная чума на кубане результат деятельности черкизово, который так борется с сильно низкой ценой на свинину в краснодарском крае. НО это все неподтвержденные слухи. Так что не удивлюсь что птичий грипп у конкурентов имеет такую же природу.

У меня аж подгорает… Русагро! Сюда смотри! Вот как надо реагировать на отчеты!!!

Свин Копилкин (Дмитрий), продал сегодня весь черкизон, поставил все на русагру

С черкизоном — отлично.
А вот с русагро… не рановато? Там ракета не скоро будет, сдется мне мы там еще 700 увидим в ближайшее время.

У меня аж подгорает… Русагро! Сюда смотри! Вот как надо реагировать на отчеты!!!

А во сколько публикация-то?

Свин Копилкин (Дмитрий), уже готовишься ТИМОФЕЕВСКУЮ тысячю прикарманить?

MOST, хуже… жду когда эта навозная ракета взлетит, чтобы ее сбросить

А во сколько публикация-то?

Девчата, не сорьтесь! Осталось подождать каких-то 5 месяцев и сразу будет все понятно!

Отчет после завтра, интересно, куда рванет?

Расписки Ленты обладают существенным потенциалом роста- Универ Капитал

«Лента» является сейчас самой недооцененной по мультипликаторам среди отечественных продуктовых ритейлеров. Однако, главным риском, сдерживающим котировки, остается замедление темпов органического роста.

По итогам 2018 года «Лента» продемонстрировала самые высокие уровни маржи по EBITDA и чистой прибыли, но удержать рентабельность на этих уровнях будет сложно в условиях роста затрат и стагнации выручки.

В отличие от основных конкурентов, менеджмент «Ленты» планирует больший объем капвложений в 2019 году инвестировать в логистику и ИТ-проекты (мобильное приложение) в целях роста продаж и снижения расходов через низкозатратные цифровые коммуникации с покупателями.

По нашему мнению, депозитарные расписки «Ленты» обладают существенным потенциалом роста, однако необходимо дождаться результатов хотя бы 1 квартала, чтобы оценить эффективность выбранной стратегии ритейлера.

Шульгина Ксения
ИГ «УНИВЕР Капитал»
читать дальше на смартлабе

stanislava, Весь прошлый год в уши лили какая она распрекрасная что надо брать дешевле не будет. Все лили — сбер, альфа, доход и т.д. в итоге пффффф…

Разбивка роста костов за год:
-матер. затраты +1 ярд
-оплата труда +0,4 ярд
-страх взносы +0,15 ярд
-амортизация +0,1 ярд
!!!-прочие затраты +3,7 млрд!!!
Надо смотреть че там за прочие затраты
Может рост тарифов ФСК ЕЭС, может еще че

Тимофей Мартынов, ааа, вот на этом?

Свин Копилкин (Дмитрий), да я так понимаю бумага не особо ликвид, там особых поводов для продаж не надо. Ну скорректируется чуть чуть

Тимофей Мартынов,
Только при условии что нам известно все…

Судя по всему, в этом году могут направить на дивиденды 2-2,3 млрд руб, это тогда будет 10,8%-12,5 дивидендная доходность при текущей цене

Тимофей Мартынов, Если это не на инсайде скидывают то дивдоходность аж пугает. Но практика последнего времени показывает что новости идут следом за котировками.