комментарии Константин Дубровин на форуме
-
- Мои 5 коп. в копилку Черкизово по поводу Тамбовской индейки
Сразу оговорюсь, что прикупил их бумажек не так давно.
В 2015 году Черкизово совместно с Grupo Fuertes вложились 50/50 в строительство «Тамбовской индейки» с проектной мощностью 40 тыс. тонн мяса в год.
По факту получается выпускать 55 тыс.тон.(+30%)
В 2020 году была запущена вторая очередь с проектной мощностью 30 тыс. тон.
Разумно ожидать что фактический выпуск продукции так же будет выше ( не 30 а 40 тыс тонн — +30%)
При этом по итогам 2020 года Выручка Тамбовской индейки составила 7 лярдов и прибыли 180 лямов.
После запуска второй очереди разумно ожидать рост выручки пропорционально росту обьемов производства
Было 55тыс. тонн мяса и 7 лярдов выручки
Стало 90 тыс тонн мяса и 11,5 лярдов выручки
Получается если взять мультипликотор по выручке самой Черкизово — группа торгуется за 0,8 выручки, то оценить Тамбовскую индейку можно в 9,2 ярда рублей
Второй известный показатель — это 180 млн чистой прибыли по итогам 2020 года… предположим что по итогам 2021 этот показатель удвоится то получается цена по рентабельности около 3 лярдов рублей...
При этом помним, что в первую очередь было проинвестированно 8 ярдов, а во вторую уже всего 4. (итого 12 ярдов)
Вывод:
Вся тамбовская индейка справедливо стоит не меньше 11,5-12 лярдов, я посчитаю, что любая цена до 15 лярдов справедлива
Бонусом ко всему идет высказывание: «Этот проект должен иметь рост, и не далек тот день, когда мы реализуем нашу мечту, и будем иметь мощности по производству 200 тыс. тонн в год.»
У меня только вопрос к рентабельности Тамбовской индейки ( она около 2%), но возможно это внутреннее ценообразования и центр прибыли был в головной компании.
Теперь самое интересное
Черкизово обьявило об эмисии 10 261 753 акций с ценой 3062,5 — на сумму 31,4 лярда
Если Тамбовская индейка будет куплена за 15 лярдов, что для акционеров не холодно не тепло ( доля Grupo Fuertes) просто увеличится в головной компании и уйдет из дочерней
А вот перспектива оставшихся акций — уже интересна
-возможно по такой же схеме будут проведены дальнейшие сделки
-возможно привлечение стратегического инвертора
-возможно дополнительное размещение акций на бирже и увеличение фри флоута
Все это положительно повлияет на капитализацию!
Прогноз: цена к моменту оглашения годовой отчетности и дивидендов сделает прехай в районе 3700-3800 к концу марта жду
Энел Россия» информирует набсовет о «наступлении обстоятельств непреодолимой силы» в период с 25 января по 8 апреля 2021 года, «повлекших невозможность исполнения обязательств по ДПМ».
Почему ни 25 января ни 9 апреля не сообщили а наступлении форсмажора и о его прекращении?
Кто ответит, что с сайтом для акционеров… такое чувство что с 2012 годаон не обновляется… или компания мертва?
Это на чем так?
Тимофей Мартынов, ни на чем, просто «рынок под давлением»)
Удивительнфе люди — когда оно растет по 5% неделями, никого не парит. А как корректоз на 8%, то сразу «а на чем это»)
Ну попадает, да пойдет обратно к 8. Тоже мне неожиданность)
Банда Анонимов,
потому что 100р+100р-100%=0
М2/ЗВР 1/09/2021
ЦБ обновил данные по денежной массе и ЗВР на 1 сентбяр 2021 года
На мой взгляд пока предпоылок для ослабления рубля — нет
Идет ужесточение денежнойполитики за счет замеделенияроста денежной массы М2
Прирост М2 вернулся к докризесному октбрб 2019 года...8,2% меньше было только в сентябре 2019 ( 7,2%)
при этом это было минимальное занчение с октября 2015 года, когда через 3 месяца рубль показал своё историческое дно.
В этой ситуации подходит поговорка: «самое тёмное время года — пред рассветом!»
Имхо мы находимся по середине сбалансированного коридора с экстримальными значениями 60р и 80р ....
должо либо пройти время что б мы вышли из этого коридора или должены измениться направления денежных потоков.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
@Тимофей Мартынов
перименуй наконец Полюс золотов в Полюс
www.interfax.ru/business/502185
Акционеры «Полюс Золота» одобрили переименование компании
Также акционеры «Полюс Золота» утвердили устав компании в новой редакции. Он подразумевают смену названия компании на ПАО «Полюс».
как бы еще в 2016 году
Обновление М2/ЗВР на 1.8.21
ЦБ обновил данные по М2 и ЗВР на 1.08.2021
Можно сказать за месяц так и не появилось никакой динамики, но появился первый звоночек
М2 за месяц сократился на 200 лярдов. за счет сокращения депозитов не фин. организаций...
м2/звр было 100,69 стало 98,8
USD RUB был 73,14 стал 73,13
все изменения в рамках погрешности измерения
Прирост М2 LTM уменьшися до 8,6 г/г… чтоявляется следствием ужесточения ДКП ЦБ, в частности поднятия ставки
//Для справки в доковидном ноябре 2019года прирост М2 был 8,7% г/г
Как минимум можно говорить об окончания цикла ужесточения денежной политики ЦБ и её нормализации и возвращении в привычное русло.
Источник: https://www.dkonst.ru/M2ZVR
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Обновление М2/ЗВР на 1.8.21
ЦБ обновил данные по М2 и ЗВР на 1.08.2021
Можно сказать за месяц так и не появилось никакой динамики, но появился первый звоночек
М2 за месяц сократился на 200 лярдов. за счет сокращения депозитов не фин. организаций...
м2/звр было 100,69 стало 98,8
USD RUB был 73,14 стал 73,13
все изменения в рамках погрешности измерения
Прирост М2 LTM уменьшися до 8,6 г/г… чтоявляется следствием ужесточения ДКП ЦБ, в частности поднятия ставки
//Для справки в доковидном ноябре 2019года прирост М2 был 8,7% г/г
Как минимум можно говорить об окончания цикла ужесточения денежной политики ЦБ и её нормализации и возвращении в привычное русло.
Источник: https://www.dkonst.ru/M2ZVR
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
@Тимофей Мартынов добавишь график биржи и прочие циферки?- Обновление данных по М2/ЗВР
Прилетела очередная порция данных по соотношению денежного агрегатора М2 и ЗВР:
- М2 было 59,2 стало 59,6
- ЗВР было 605 стало 591
Авто-репост. Читать в блоге >>> - М2/ЗВР 1/06/2021
Представляю вам аналитическую заметку по данных ЦБ о запасах ЗВР и денежной массе М2 за период с 1 мая 2021 по 1 июня 2021 года.
За указанный период:
- денежная масса М2 уменьшилась (! как это не странно!) с 59 206,3 мрд.р до 59 194,1 мрд.р. ( -0,02% м/м),
- объем ЗВР увеличился с 590.476 мрд.$ до 605,232 мрд.$ (+2.5% м/м)
- дефолтный курс доллара стал 97,8 рублйь (-2,5% м/м)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - М2/ЗВР 1/06/2021
Представляю вам аналитическую заметку по данных ЦБ о запасах ЗВР и денежной массе М2 за период с 1 мая 2021 по 1 июня 2021 года.
За указанный период:
- денежная масса М2 уменьшилась (! как это не странно!) с 59 206,3 мрд.р до 59 194,1 мрд.р. ( -0,02% м/м),
- объем ЗВР увеличился с 590.476 мрд.$ до 605,232 мрд.$ (+2.5% м/м)
- дефолтный курс доллара стал 97,8 рублйь (-2,5% м/м)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Мосбиржа обещает фьюч на недвижкку… Это интересно?
- Что принесет для частного инвестора конкуренция бирж спб и мск? Бессрочные фьючерсы будут? NYSE публикует данные по уровню маржинального долга участников торгов, у нас такие данные сделать можно?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
