Да нет, наверное. Что ее считать — те же 60+ по HV. IV немного опомнилась, приподнялась. Правда есть нюансик. Центр февраля не по 62,5 торгуется, как большинство «считалок» показывает, а существенно дороже. Дней рабочих относительно выходных маловато осталось. Так что календарь может интересен быть. Главное с греками (пропорцией март/февраль) не ошибиться. И пусть тета капает, лишь бы гамма февральская не убила и вега марта не обидела.

Считаем HV за неделю — 60+, за 2 недели — 60+, за три — снова 60+. А опционы продают за 50 с копейками почему то. Что то из разряда «мыши плакали, кололись...»? Кстати, по si HV тоже под 50.

Уже не первый раз за последнее время складывается ситуация благоприятная для формирования «обратного календаря». Например, такого:

Сразу оговорюсь, что, скорее всего, в пятницу можно будет найти еще более благоприятный момент входа, чем цены закрытия четверга.                           Подобного рода конструкция, сформированная на прошлой неделе, принесла вполне ощутимую прибыль. Если не врет www.option.ru, то гарантийное обеспечение по позиции составит 1 700 000 рублей. При колебаниях ± 2000 пунктов позиция активного управления не потребует, при сильных движениях рынка придется немного «порулить». В случае снижения IV центра мартовской серии до «разумных» 20%, картинка станет еще более
привлекательной:
       


( Читать дальше )

Ура товарищи! Раздача новогодних подарков в этом году приобрела непрерывный и необратимый характер! Так, например, реализованная волатильность FRTS с 30-го сентября составила 18,3%. При этом средняя iv центра квартальных опционов 22,35%, средний vix за тот же период 22,5%. Можно смело утверждать, что до 30-го сентября картина была аналогичной. Деньги валялись на дороге практически весь год! Продаем и хеджируем, хеджируем и продаем. По грубым прикидкам, доходность такого несложного мероприятия – 70-80% годовых к депозиту. Чем не философский камень?
Как последовательные почитатели госпожи Статистики, мы твердо рассчитываем на то, что «эта музыка будет вечной»!


( Читать дальше )

В некотором царстве, некотором государстве образовалась губерния. Назвать ее решили Опционной. Все там было как у людей – и столица Мамба,  и губернатор Кукл, и даже Газета Ежедневная «Смарт-лаб-опционы». Народность, населяющая провинцию, была немногочисленна и пуглива, но добрый Кукл подданных в обиду не давал и даже несколько раз в год раздавал им подарки в виде Огромных Покупок Путов. Подданные щедрости такой пугались, как водится, но подарки все-таки несмело принимали.  Приняв подарки и подлечив нервы, граждане губернии начинали неспешную беседу в своей Ежедневной Газете. А Газета была хороша! Прелесть, а не газета! Кто в ней только не писал: и умный видавший виды Гном, и злые тролли, и загадочный профессор АГ, и грозная гадалка Арсагера, и даже веселый Дятел (не простой, а Энергетический).  Встречались иногда и Людские Имена, но, почему-то, кроме цифр-формул-табличек народонаселение от них ничего дождаться не могло. И вдруг, однажды, в одну из ночей перед Новым Годом, случилось Чудо. Гном ударился зигзагом оземь и обернулся то ли Стариком Хоттабычем, то ли вещей птицей Дрон (сразу и не разберешь), злые тролли проинвестировали строительство блестящего здания МФЦ, профессор АГ заговорил на человеческом языке, гадалка Арсагера продала немножко Путов губернатору Куклу, а Дятел (Энергетический) быстро перевел мозг в предновогоднее положение «off». И только Людские Имена продолжали бубнить что то невнятное про то, что изоморфный образ группы гомоморфен фактор-группе по ядру гомоморфизма. И стало всем Хорошо.
С наступающим Новым Годом, губерния!

Время работает на нас –
Из года в год? Из века в век?
Не мерь веками P&L,
Ведь ты ж не дуб,  ты – человек!
А человеку стоит с мыслями собраться,
Так он заставить может даже время сжаться.
Ну, а у дуба есть один косяк:
Ему уже сто лет, но он ещё дурак:))
 
– Всё, довольно! Долой опционы! – так решили мы сегодня,  и, распихав «случайно», но старательно заработанное за последние годы по карманам удивленных клиентов, решили срочно инвестировать накопившуюся в результате долгого общения с непокорной волатильностью «Дельту»  во что-нибудь более существенное, чем в грозящую неминуемым скорым разорением лудоманскую Вегу и похабно улыбающуюся, как падшая женщина, Гамму.


( Читать дальше )

Посмотрел график за весь период. Индекс валится резче чем в 2008-2009 (речь не про глубину падения, а про скорость). Интересует мнение специалистов, где это мероприятие станет «вкусным» для банков? И при каких условиях (стабилизация валютного курса, инфляция, ставка ЦБ, что то еще)?

И, если не затруднит, Ваши оценки на ближайшие 1-2 месяца.

Вчера все покупалось как в последний раз, сегодня так же лихо продается. Думаю, что надо покупать декабрь, много и прямо сейчас. IV для такого фьюча нереально низкая, центральная связка ниже 9 тып. — почти даром. А то продавцы совсем страх потеряли))