1 — рациональных причин вестись на доходности на 1-2 летних депозитов нет.
1.1 П/е 3 это покупка с доходноститью 33%, это больше чем 24,26
1.2 Доходность такая по депозитам всего на 1-2 года, это в масштабах моих горизонтов планирования не очень много
1.3 — По многим бумагам которые я купил уже +10-20%
1.4 Если вдруг в цб снова начнут принимать таблетки/сменят невменяемых сектантов свидетелей таргета 4% или закончится сво переоценка за неделю перекроет доходности депозитов
2 — плече с избытком компенсируют поступающие дивиденды, плече самозакроется через 2.5 года
3 я отрезан от возможности инвестировать в валюте, занять в долг в фантиках и купить реальные активы по оценке парикмахерских/прочих киосков на авито неплохой вариант

4 Не думаешь продать смартлаб и положить на депозит? ))

Доброго вечера. Сегодня по портфелю делал сделки. Рассказываю.

Доброго. Попытался сегодня лично сделать конспект за прошлую неделю
Успел не всё, не сердчайте. Пишите комментарии к посту, насколько полезный формат и напишите пожалуйста ваше мнение, чего не хватает вот этому формату конспекта: smart-lab.ru/mobile/topic/1083518/

Спасибо! Поехали!

В начале 2025 года будем делать бондовую конфу.
Кого позвать выступить обязательно?
Кто главный спец по облигациям?
Кто сделал на бондах хулиарды?

Инфа по Транснефти пока на уровне слухов из РБК, но акции уже 📉-7%.
Если слухи окажутся правдой, то это еще один удар по репутации российского фондового рынка.
Почему удар?

Потому что Минфин меняет правила игры на ходу, это все должно отражаться в ставках риска, которые мы закладываем при оценке компаний.
Сегодня они говорят -25%, завтра делают -40% и ты никак не можешь контролировать этот процесс.
Одно надо понимать: пока идёт война, возможны любые сюрпризы и мы должны сами отдавать в этом отчет.

В целом, вчера как раз сидел в машине, ждал семью и рамышлял: любое повышение налогов на прибыль — это замена эффективных частных инвестиций неэффективными государственными (Чем больше денег у компании после налогов остается, тем больше она может инвестировать).

p.s. по транснефти вообще не понимаю зачем поднимать налог потребовалось, если компания на 100% государственная) Могли бы директиву дать сделать там например 80% payout дивидендный и было бы всем норм)

Выходные пролетают так стремительно, что я даже не успеваю понять что они были.

1. отсматривал видосы с конфысмартлаба
2. развозил детей по кружкам
Старшая дочь молодец кстати, лучше всех в пятых классах в школе написала олимпиаду по математике. Но это благодаря моему многолетнему целенаправленному усилию.
Я от нее ниче не требую, не давлю, просто прошу заниматься регулярно по чуть-чуть, и всё. Дальше все само собой.

3. посетил первый раз француский ресторан Лу Лу на Крестовском острове по приглашению Валентины Дрофы😁 Недурно. Понравилась закрытая комнатка с диджеем для тусовок.
4. перечитываю Эссе об инвестициях Уоррена Баффета.
5. заполнил парочку отчетов (вбивал цифры на смартлаб)
6. впервые в жизни посетил с семьей фондохранилице Эрмитажа. Блин, больше всего впечатлили реальные наряды Петра I, Екатерины II, Марии Федоровны, прям реальные вещи, включая обувь, даже в уме не укладывается.

7. Чуть не забыл, в теннис же еще играл.

p.s. на фото я с женой

Утро начинаю с мысли о том, какую еще пользу могу вам принести.
Вчера отсмотрел и выложил еще один видос, на сей раз Сергей Караханян из Альфа-Инвестиции.

Самый его интересный тезис:
✅Доходность LQDT может упасть сильно ниже ставки при падении кредитования

Что еще интересного?
✅В моей жизни ни разу не было, чтобы потенциальная долгосрочная доходность у облигаций была бы выше чем у акций
✅Российские акции на дне; Исторический P/E сейчас не применим
✅Мягкая посадка мировой экономики не означает обвал цен на нефть
✅Бонды выглядят интереснее, чем акции с учетом всех рисков

Таймкоды:

Доброе. Только что отсмотрел видос с конфы — SFI

Топ-тезисы:

✅ Число инвесторов выросло в 10 раз за год
✅ Можем погасить еще 4,64% казначейки до августа
✅ Наш фокус: смещение в сторону инвесторов-институционалов
✅ Допка М.Видео в подвешенном состоянии сейчас, мы готовы дать 5-6 млрд руб
✅ Недовыполнение прогноза по росту Европлана приводит к перевыполнению плана по дивам
✅ У ВСК портфель 125-135 млрд, компания заработает в этом году неплохую прибыль

Таймкоды:

29 октября вышел отчет Яндекса за 3 квартал. Компания также провела конференцию с аналитиками, которую мы внимательно изучили.

Акции почти не отреагировали на отчёт. Ниже я сразу приведу выводы для экономии времени, а потом расширенный комментарий по отчету.

Оглавление:

Сегодня за целый день ничего не написал в свой блог на любимом смартлабике❤️
Думаете что если я ничо не пишу, значит я ничего не делаю?

ФАТАЛЬНАЯ ОШИБКА😁⚠️

Сегодня:
👉разбирал бегло Хедхантер
👉смотрел Совкомбанк (Совок не напишешь, т.к. сегодня отчитались два Совка😂)
👉углубился в Яндекс (который день уже) и писал заметку по Яндексу в мозговичок

Все три компании в фокусе моих интересов👍❤️

Хороших выходных, пошел смотреть Зенит-Фенирбахче