(впервые публикую в бесплатном доступе)

Везде гиперинфляция, а цены на мясо в России могут снизиться. Национальный союз свиноводов прогнозирует, что цены на свинину в России могут снизиться по итогам года на 5-10%.

👉По итогам 2021 года цены выросли на 24,8% до 125 руб за 1 кг
👉В 2022 на рынок будут давить: рост производства, сокращение экспорта, и падение доходов населения
👉По предв. данным за 1П22 пр-во свинины выросло на +6,4% до 2,7 млн т.
👉Участники рынка говорят об «обнулении» возможности экспорта в Китай и Вьетнам, т.к. там восстановилось собственное производство свинины.
👉Экспорт свинины в 1П22 снизился 23% до 81,6 тыс т.

Источник

У Русагро сейчас только 12% EBITDA приходится на мясной сегмент, а наиболее маржинальным в данный момент является с/х сегмент (EBITDA в 4 раза выше мясного). В этом году компания должна увеличить на 40 тыс т. производство в Приморье за счет запуска в этом году нового производства. Дальневосточный регион является дефицитным по свинине, цены на нее выше, поэтому общая ситуация на этот проект повлиять не должна. В следующем году производство в Приморье может вырасти уже до 80 тыс т, что составит около 20% от общего производства группы.
Будет ли идти эта свинина на экспорт — пока вопрос.

Я заметил за своими братьями околорыночниками — инфоцыганами такую закономерность, что некоторые из них после событий 24.02 почему-то отъехали за рубеж в попытке там обустроить свое околорыночное гнездышко. Не знаю с чем это связано, быть может избыточные переживания за державу, или желание держаться поближе к благам цивилизации, мне сложно сказать...

Несомненно, отъехав за рубеж, коллеги инфоцыгане продолжают стричь купоны в России, и до настоящего момента они просто наслаждались тем, что на их рублевый околорыночный доход можно купить побольше съедаемой инфляцией местной валюты. Правда, конечно, некоторые из них уже начинают побаиваться набирающего темп тренда по отключению банков от исходящих из «империи зла» валютных переводов.

Некоторых цыган кстати понять можно. Перенесенную обиду и психологическую травму надо как-то оправдать, весь всё чему они учили — инвестиции в фонды Finex и квази-американские акции, вдруг оказались замороженными в силу форс-мажорных обстоятельств.

Лично мне кажется, что для инфоцыган логичнее быть поближе  к кормушке, и мне обидно, когда некто из-за рубежа окучивает местное мясо.  

За державу немного обидно так сказать, ведь это очень в духе разрушаемого ныне неоколонизма — стричь купоны здесь, а тратить их там.

Дорогие мои друзья, а как вы относитесь к отъезду апостолов околорыночного народного просвещения за рубеж?

Стартуем прямо сейчас!

Вчера слил Газпром, который брал на плечи, сегодня допродал тот, что был.
Пока я держал ГП, новостной поток явно ухудшился, сначала сокращение поставок через СП-1, потом доп.НДПИ лично для Газпрома.
Хотел честно говоря в прошлую среду втарить Новатэк, потом закрыть Газпром, но цена бодро ушла от меня, сработало только 5% от лимитной заявки.

Начальный план по ГП был держать до 18 июля.
Но новости.
В целом в Газпроме все еще много потенциала, но риски начали расти, посижу в сторонке, вторую позицию доСВОшную в портфеле удалось в плюс закрыть...

Вчера первый раз покупал акции в портфель после СВО на новые деньги.

( Читать дальше )

В настоящий момент в анализе российского рынка акций есть два противоречивых момента:

1. с одной стороны мы имеем негативные тренды в экономике с перспективой дальнейшего ухудшения + значительную неопределенность

2. с другой — мы видим относительно небольшой free float российских акций и дефицит инструментов инвестирования на фоне снижения ставок с перспективой дальнейшего высвобождения свободной для инвестирования ликвидности.

Первый фактор — это то, что мы думаем о рынке (фундаментальный фактор), а второй фактор — это то, что рынок реально делает (технический фактор). Рынком управляют потоки денежных средств и что бы мы не думали, если денег больше, чем объектов инвестирования, то рынок все равно пойдет наверх.
Попробуем оценить эти моменты в цифрах.


( Читать дальше )

Мы в Mozgovik составили таблицу, в которой посчитали долю нерезидентов в основных наиболее ликвидных фишках российского рынка, а также постарались подсчитать, какая доля капитализации приходится на чисто российский free-float. 

Посмотрите пожалуйста внимательно на нашу таблицу. Буду рад, если вы поможете найти в ней какие-то ошибки или неточности. Спасибо! 👍
В частности, например, у меня есть сомнения относительно величины реального FF Газпрома.