комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Сбербанк — утром 31 июля у клиентов банка возникли проблемы с проведением операций с помощью системы Сбербанк Онлайн и банковских карт. Проблемы наблюдались в различных регионах страны. О причинах сбоя в Сбербанке не сообщили. Сейчас обслуживание ведется в обычном режиме. (РБК)

Тинькофф банк — Олег Тиньков увеличил свою долю в TCS Group Holding PLC, выкупив 26,009 тысячи ГДР 26 июля на $330 тысяч. (Прайм)

Банк Санкт-Петербург — наблюдательный совет банка по итогам сбора заявок инвесторов определил цену размещения —  53 руб/акция. Допэмиссияпозволит увеличить основной капитал на 3,18 млрд руб. (на 1 июля был 68,5 млрд руб.) – это поможет банку выполнить требования АСВ для участников программы докапитализации через ОФЗ. (Ведомости)

Магнит — Сергей Галицкий подтвердил, что может постепенно продавать по 1-2% принадлежащих ему акций Магнита, в результате чего его доля может даже снизиться до 0%. Об этом сообщили несколько участников дня инвестора Магнита, на котором выступал Галицкий. Между тем, фин. директор компании Хачатур Помбухчан пояснил, что слова Галицкого не стоит воспринимать как реальное намерение продать все принадлежащие ему акции. (Прайм)

На этой неделе будет проведение повторного собрания акционеров GTL:

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=u-CvKkN-Ay7kmUgZNDLqOANQ-B-B

Сегодня тут отсечка для ГОСА: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Dbfu2nBHUk6AKylw-CN-Cuwg-B-B

Сегодня отсечка для участия в ВОСА: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=r1lOXKhOgEC0AcaMeIVAYg-B-B

Поквартально сгруппированная отчетность Яндекса тут: https://smart-lab.ru/q/YNDX/f/q/MSFO/ 
Обращает на себя внимание то, что кэш на балансе Яндекса, который всегда стабильно рос, сокращается 3 последние квартала подряд.

Объясните кто-нибудь, если Яндекс каждый квартал зарабатывает деньги, почему наличность падает?
Свободный денежный поток стал отрицательным?

Убыток Яндекса от Яндекс-такси вырос в 21 раз до 3,2 млрд рублей!

… Зато Яндекс переоценил свое такси за квартал в два раза вверх...

В 1-м квартале убыток от такси составил 1,245 млрд руб (EBITDA)
Во 2-м квартале он вырос на 58% до 1,966 млрд руб.
За полгода убыток вырос со 153 млн раблей до 3,2 млрд, то есть в 21 раз.
Убыток Яндекс таки в 2 раза больше выручки от Яндекс-такси, которая составила 1,55 млрд. в 1п17
Выручка от Яндекс-такси  составляет всего 4% от выручки Яндекса
Убыток от Яндекс-такси составляет 19% от остальной части EBITDA Яндекса.
Если бы не Яндекс-такси, то скорректированная прибыль Яндекса была бы на 40% выше.

<Ссылка на отчет Яндекса за 2 квартал>

Квартал назад руководство Яндекса увидело эти результаты, и вдруг заявило что они хотят продать 17% акций Яндекс-Такси  и выручить за них аж до 11 млрд рублей. Я тогда обращал внимание на эту историю:

Цинизм ситуации в том, что у Яндекса у самого на счетах 61 млрд руб!!! То есть по сути, Яндекс мог бы купить такси сам у себя, если бы верил, что это хорошая инвестиция))

Но что-то не срослось, продать долю в такси не продали, но все-таки придумали объединить свое мега-убыточное подразделение с Убером. Если раньше гениальные финансисты оценивали Яндекс-Такси до 66 млрд рублей, то объединившись с Убером общая оценка уже выросла до $3,725 млрд или 221 млрд рублей. С учетом того, что доля Яндекса в СП составит 59,3%, оценка Яндексом Яндекс-таки за квартал подросла с 66 млрд рублей до 131 млрд рублей)

В общем, когда бизнес идет, кубышка растет, всё в компанию. Если возникает растущая убыточная дыра, ее надо отделить и желательно продать инвесторам:)

p.s. Яндекс люблю, просто обращаю внимание на интересные моменты отчетности.

Презентация Яндекса за второй квартал (слайды)
http://files.shareholder.com/downloads/YNDX/3083635528x0x951253/63ABA177-09A0-489C-A98C-03E7DE89E563/Q2_2017_Yandex_Quarterly_Supplementary_Slides.pdf

Марэк, эти все ТНС энерго по-отдельности торгуются?

Алексей, киви — в целом растущая история, поэтому тут сложно оценить в категории дорого/дешево
яндекс вон вообще дивов не платит, а растет хорошо

Тимофей Мартынов, я свои акцули от 745 скинул. Думаю брать нужно ниже 1000, 800-900

Алексей, соглатесь, что то, по какой цене вы когда-то вошли или вышли никак не должно влиять на принятие решения о покупке или продаже акций. 

Андрей Клаус, корректно ли использовать для анализа в качестве отправной точки цену год назад?
А что если цена год назад была занижена или завышена?

Дивов за 2017г., по ходу, в Россети не будет. За 2017г. убыток вероятнее всего составит 5-8 млрд руб. С убытка дивы не платят.

Марэк, думаешь если по РСБУ будет лось, а по МСФО мегаприбыль, то они не выплатят дивиденды?
Или ты думаешь что по МСФО будет убыток?
Ума не приложу — откуда там может быть убыток))

Отлично валится, кто нить думает подбирать?

NKT, я бы взял в районе 1000

Тимофей Мартынов, новый дивитикер зарождается. И по тому убыточному году не хило дали

Аудитор, есть объяснение, почему бумагу так слили сильно за 1,5 года?

Заполнил тикеры у бумаги
Добавил квартальную отчетность:
https://smart-lab.ru/q/MAGE/f/q/RSBU/

Автоваз такой автоваз!

Газпром — товарная биржа СПбМТСБ и ФАС предлагают отменить ограничения для Газпрома по объемам биржевых продаж газа. В противном случае уже к концу года, по их мнению, на бирже может случиться резкий рост цен, вызванный дефицитом газа. Отмена ограничения может дать Газпрому новые возможности для борьбы за потребителей, которых он в последние годы уступал независимым производителям газа. Но НОВАТЭК выступает против этой идеи. (Коммерсант)