комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Корпорация «Уралсиб» повысила прогнозную стоимость акций Сбербанка России (MOEX: SBER) до $2,70 за штуку, сообщается в обзоре «Уралсиба». 
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена до «покупать». 
Аналитики «Уралсиба» скорректировали модель оценки Сбербанка с учетом финрезультатов банка за второй квартал 2016 года, а также нового годового прогноза от его менеджмента.

Банк Санкт-Петербург — чистая прибыль увеличилась на 27% по МСФО в 1 п/г
Выручка: +22% г/г до 15,3 млрд рублей
Чистый процентный доход: +26% и составил 10,4 млрд рублей
Чистый комиссионный доход: +23,2% и составил 2,3 млрд рублей
Чистая прибыль: +27,3% и составила 2,0 млрд рублей
(Пресс-релиз)

Константин Манулов, ну в общем-то правильная логика для долгосрочного инвестора!

Русагро — чистая прибыль упала на 72% в 1п/г по МСФО 

Финансовые результаты за 1 п/г по МСФО:
Выручка: +17% до 38,210 млрд руб
Чистая прибыль: -72% до 2,033 млрд руб
Скорректированная EBITDA: -25% до 8,071 млрд руб

С разбивкой по сегментам:
 
(отчет на англ яз)

Россети — удвоение чистой прибыли по результатам 1 п/г МСФО
Финансовые результаты за 1 п/г по МСФО:

Долг Группы снизился на 4,3%  и на 30 июня 2016 года составил 559,4 млрд руб. против 584,3  млрд  руб.  на  31  декабря  2015  года.  Чистый  долг  Группы  за  аналогичный  период снизился на 6,3% и на 30 июня 2016 года составил 456,5 млрд руб. (на 31 декабря 2015 года: 487,2 млрд руб.)

(пресс-релиз)

Кубаньэнерго — рост прибыли почти в 2 раза по МСФО
Финансовый результат за 1 п/г по МСФО:

(отчет)

Товарищ купил акции Автоваза. Есть такие, кто тоже верит в эту контору и ее акции?
ПАО «Автоваз»

Промсвязьбанк:

Банк ВТБ раскрыл финрезультаты. Динамика роста прибыли банка замедляется. В частности, июльское значение ниже среднего уровня начала года (2,4 млрд в июле и 2,5 в среднем с начала года), тем не менее, показатель выше июня. Надо отметить, что росту прибыли банка способствовали разовые факторы. Без учета их она близка к нулю. В то же время нельзя не отметить и улучшение операционной деятельности, в частности рост процентной маржи и остановку увеличения просрочки.

Атон: Татнефть представила сильные результаты 

«Татнефть» этим утром опубликовала финансовые показатели за 2 квартал 2016 года. Выручка составила 146,9 млрд руб. (+1% по сравнению с консенсус-прогнозом), показатель EBITDA достиг 45,3 млрд руб. (+9% по сравнению с консенсус-прогнозом). Чистая прибыль тоже оказалась гораздо выше, чем ожидал рынок − 30,9 млрд руб. против 26,6 млрд руб. согласно консенсус-прогнозу (+16%). Компания достигла высокого FCF в размере 17,9 млрд руб. во 2К16, что сильно отличается от 8,3 млрд руб. в 1 квартал 2016 года. «Татнефть» продолжает наращивать свою чистую денежную позицию, чистый долг на конец 1 полугодия 2016 года составил минус 25,2 млрд руб.

Мы считаем показатели сильными и позитивными для акций компании. На следующей неделе компания проведет телеконференцию.

Промсвязьбанк: рост долга Русала — негатив для акций

Результаты «РУСАЛа» оказались чуть лучше ожиданий рынка. Компания незначительно нарастила выручку при неизменных ценах на алюминий и снижении премий, что было связано с ростом объемов реализации продукции боле высокого передела. Укрепление рубля во втором квартале остановило снижение издержек, однако это не оказало влияниям на показатель EBITDA: он вырос относительно 1 квартала, улучшив маржу. В то же время негативным моментом является рост долга, именно он является сдерживающим фактором для роста акций компании.

Комментарий Промсвязьбанка к отчету Сбербанка:

Финансовые результаты «Сбербанка» превзошли ожидания рынка, однако произошло это из-за разовой сделки — продажи за 12 млрд руб. «Красной поляны». В то же время и без учета этой сделки банк продемонстрировал хорошую динамику прибыли. Ее увеличение обеспечил рост процентных доходов при снижении процентных расходов. Негативное влияние на прибыль оказало увеличение операционных расходов из-за индексации зарплат сотрудникам.

Аналитики Атона по отчету Сбербанка: 

«Сбербанк» опубликовал очередные сильные квартальные результаты, оказавшиеся на 15% выше консенсус-прогноза по чистой прибыли, в основном из-за разовых статей доходов. Другие ключевые статьи (чистый процентный доход, комиссионный доход, провизии и затраты) оказались чуть выше нашего и консенсус-прогноза и выглядят сильными.

Мы считаем, что акции банка продолжат демонстрировать опережающую динамику по сравнению с рыночными индексами в ближайшей перспективе на фоне сильного роста финансовых показателей. Полугодовые показатели предполагают, что банк имеет все шансы достигнуть чистой прибыли около 480-500 млрд руб. по итогам 2016 года, в то время как текущий консенсус-прогноз Bloomberg составляет 450 млрд руб. В этом случае, банк торгуется с мультипликатором P/E 2016/17П равным 6,5x/5,8x и P/BV 2016/17П равным 1,1x/0,95x − это все еще сравнительно низкие мультипликаторы. Мы подтверждаем нашу позитивную позицию по акциям банка. Мы думаем, что результаты во 2П16 могут оказаться даже выше по сравнению с 1П16.

Anton Morozov, а чего гадать, это на смартлабе можно посмотреть:
http://smart-lab.ru/q/shares/order_by_issue_capitalization/desc/

КАМАЗ будет партнером в строительстве завода легковых автомобилей Mercedes-Benz в России, так как компания обладает соглашением о пром. сборке. Инвестиций от КАМАЗа не планируется. (Ведомости)

30 июня 2016 г. ЕБРР и Лента закрыли свои кредитные отношения – компания выплатила долг на 4,55 млрд руб. В результате вся заложенная недвижимость была освобождена от обременения. Было много чего заложено.

Любой дефолт по подобному финансовому обязательству может привести к потере «Лентой» всех или значительной доли ее активов

Теперь компания может более гибко подходить к развитию: продавать менее интересные объекты, а также без дополнительных согласований с банками работать с остальными земельными участками и магазинами. (Ведомости)

Газпромнефть отчиталась по МСФО. Компания получила отрицательный денежный поток в 21 млрд руб. из-за роста инвестиций. По словам финдиректора компании Янкевича, в ближайшие два года компания проходит пик инвестпрограммы, и поэтому ожидать положительного свободного денежного потока нужно не ранее конца 2017 года. Он также подтвердил планы запустить Мессояхское месторождение не позднее конца этого года. (Коммерсант)

Долговая нагрузка по результатам 2 квартала Русала выросла до 3,3 EBITDA с 2,9 (в 1 кв). Из-за этого включился не действовавший со второго квартала 2015 года механизм cash sweep — компания должна отдавать кредиторам все «избыточные» свободные средства, если наличность на балансе превышает $300 млн и если она зарабатывает на продаже активов или проведении SPO. В свою очередь, это отрицательно влияет на выплату дивидендов и развитие компании. (Коммерсант)