комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Когда ставишь оценку комментарию в мобильной версии, после хочешь закрыть окно, нажимаешь на крестик, предлогает отправить человека в бан.

Александр, андррйд?

Риски мобилизационной экономики для фондового рынка
Начнем с определений.

Мобилизационная экономика — это экономика, ресурсы которой сосредоточены и используются для противодействия угрозам существования страны и этноса как целостной системы.

В условиях М.Э. очевидно, что такие важные понятия, как прибыль и дивиденды инвесторов — это последнее, о чем будет думать государство.

Введение ограничения цен на сталь — мера разумная, она важная для страны и экономики.
Ограничение цен на сахар и подсолнечное масло — тоже логически правильно.

Регулирование цен и валютный контроль — это постепенный уход от свободного рынка.

Дальше — больше.

На этой неделе 22 марта Валентина Ивановна Матвиенко предложила...  консолидировать парк частных вагонов под управление ОАО РЖД для обеспечения социально значимых перевозок и выполнения государственных задач.

Они заработали достаточно, получив почти бесплатно от государства вагоны. Хватит, сейчас пусть включаются. Вот те, кто проявит ответственность,  — остаются в рынке, а кто нет, — спасибо, до свидания. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара интересных моментов про Алросу
✅Бельгия — основной регион поставок (40%)
✅Сегодня бельгийский премьер: запрет алмазов из России пока не обсуждается в ЕС
✅ показатель добыча алмазов и запасы алмазов ни о чем не говорят, т.к. цена карата может различаться в тысячи раз в зависимости от размеров алмаза
✅33% добычи Алросы 2021 — это технические алмазы, а выручка по ним всего 2%.
✅Средняя цена ювелирных алмазов $127/карат, а технических $7/карат
✅Цены на крупные алмазы и мелкую пыль могут отличаться в тысячи раз за 1 карат.
✅Всю годовую добычу алмазов Алросы можно погрузить в 1 грузовик или небольшой самолёт
✅Алроса убрала со своего сайта годовые отчеты за 5 лет, но зачем? Чтобы миноритарные акционеры ничего не узнали? Потому что если попарится, на сайте web archive эти отчеты вполне доступны



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про консенсус прогнозы
Неделю назад читал в Коммерсанте консенсусы по экономике. Аналитики все такие дружно нарисовали консенсус USDRUB вокруг рынка на уровне 122,4 руб за доллар. Бакс с тех пор упал на 20% довольно уверенно, теперь вижу новость, Синара например уже прогнозирует диапазон 90-100 руб за зелёный. 

Никакой фантазии и смелости у аналитиков:) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На сайте Алросы исчезли годовые отчеты за 2017-2021 годы
Захожу на сайт Алросы в раздел годовые отчеты, а там пусто:
 
Заходим в раскрытие информации e-disclosure:

Ну вот, засекретили все похоже, чтобы враги народа не смогли узнать лишнего про компанию:(

Банк Санкт-Петербург также удалил опубликованный за 2021 год отчет МСФО.
Мосбиржа, например, скрыла всю статистику по клиентам и брокерам.

И как теперь акции прикажете анализировать?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С Атоном нет проблем
Звонил брокер Атон лично, заявили, что у них всё окей, чтобы клиенты не переживали.
Проблемой, изложенной @Дмитрий разбираются, несколько человек пытается разобраться, что там произошло.

Сотрудники компании Атон работают 24/7 распутывая подобные кейсы, понятно, что их сейчас немало, с учетом того, что произошло.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ещё немного про российскую нефть
Argus сообщил, что добыча нефти в России с апреля может упасть на 1,7 млн б/с, до 8,8 млн б/с уже в апреле.
МЭА оценивали падение российской нефтедобычи на 3 млн б/д.

Экспорт РФ (2021) = 230 млн т нефти + 144 млн т нефтепродуктов.
Сумма = $180 млрд или 36,6% из $493,3 млрд общего экспорта
Поставки в Европу = 105 млн т, что составляет 20% добычи или почти половина всего экспорта нефти.
Доля РФ на рынке дизтоплива Европы  = 70%.

В Европу Россия экспортировала 3 млн б/д нефти и 1,5 млн б/д нефтепродуктов.

Мнение: если ЕС введет полное эмбарго, то в силу логистических ограничений перевести на Восток можно не более 10% объема.
То есть эмбарго влечет за собой сокращение добычи.

Основные потребители российской нефти Германия и Нидерланды пока не отказались от закупок.
Наш министр Новак прикинул, что если ЕС введет полное эмбарго, нефть будет стоить $300.

Ну что, лонг нефть?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российская АЛРОСА является крупнейшим в мире производителем алмазов по объему с долей 30%, и малейшее нарушение поставок с ее стороны исказит баланс на рынке. Разрыв между спросом и предложением может вырасти, что может увеличить спрос и на зимбабвийские алмазы. Конфликт вокруг Украины вызовет далеко идущие последствия для мировой индустрии драгоценных камней — CEO Zimbabwe Consolidated Diamond — BBG

Белуга: кризисная ситуация почти не затронула бизнес компании
Мы пообщались с компанией Белуга, у нас сложилось общее впечатление, что антироссийские санкции не задевают бизнес компании:

👉Зависимости от импортных компонентов нет. 90% локализовано в РФ, 10 % — Китай (например, пробка, этикетка), с которым тоже проблем нет и не предвидится.
👉Дистрибуция иностранных марок — отказались только несколько американцев (бурбоны), они не составляли значимой доли выручки.
👉И даже по ним есть складские запасы почти на год (раньше малая оборачиваемость была проблемой, теперь — ситуативно оказалось преимуществом по этим позициям).
👉Экспорт — проблемы только с США (около 10% экспорта), всё остальное пока в плановом режиме.
👉Открытие Винлабов — пока идёт в нормальном режиме. Возможно корректировка стратегии открытий ближе ко 2-му полугодию, но на текущий момент всё по плану.

@mozgovikresearch

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как текущий кризис сказался на бизнесе Ленты?
Мы поговорили с компанией Лента, чтобы выяснить, как текущий кризис сказывается на их бизнесе. Вот что рассказали нам в компании:

👉Есть некоторые проблемы с импортом и расчётами в валюте.
👉Цепочки поставок — нарушены, с Китаем и Азией дела чуть лучше, с Европой — хуже.
👉Отечественные товары — нет проблем с логистикой
👉Утконос — Сбер/Яндекс перестанут демпи, развитие пойдёт более органично, конкуренция станет более честной
👉Онлайн будет меняться — возможно сократится экспресс-доставка, покупки станут более крупными.
👉Вырастет доля эконом-сегмента.
👉Допэмиссия 25,6 млрд рублей для покупки Утконоса (при цене сделки в 20 млрд) — планировалось часть эмиссии предложить к выкупу текущим акционерам, чтобы не размывать их долю владения в Компании.
👉Попадание Алексея Мордашова под санкции влияет на закупки у европейских поставщиков, но не критично — можно продолжать закупать товар через дистрибьюторов

@mozgovikresearch

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Универ рассказал, как НКЦ отмаржинколил клиентов на лоях и включил рынок
Сегодня появилось такое письмо гот компании Универ:

Суть письма в следующем:

С утра 21.03.2022 биржа запустила дискретные торги ОФЗ.
На этих дискретных торгах цены ОФЗ были ниже, чем те, которые установились по итогам нормальных торгов.
НКЦ похоже маржанул всю позу Универа со всеми клиентами, распродав их целиком ниже рынка, — цены ликвидации составили на 13% ниже, чем по итогам торгов в понедельник.

После этого включили торги и цены вернулись к нормальным.
Таким образом, бумаги стоимостью 1,26 млрд рублей были проданы с утреца за 1,09 млрд рублей.
Убыток клиентов Универа составил 170 млн рублей. 

Теперь брокер опасается, что тот же фокус могут проделать с еврооблигациями.

Вероятно, НКЦ крыл всю позу Универа по той причине, что компания целиком оказалась в состоянии глубокого маржин-колла.
Необычность ситуации в том, что клиентскую позу по маржинколлу кроет обычно брокер. Но если брокера маржануло, то тут уже кроет НКЦ, потому что если брокер уходит в минус, то при невозврате этот минус вычитается из Капитала НКЦ (который составляет 83,6 млрд рублей). 
Поэтому НКЦ крыл позу Универа целиком, со всеми их клиентами вместе взятыми, независимо был у них маржин или нет.

Что скажете, уважаемые эксперты?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В субботу вечером меня забанили с пояснением — «за хамство в комментариях». Но я никому не хамил. Меня вот да, там обзывали и «дураком» и «идиотом», и эти люди не были забанены… Ну да ладно… У меня просьба — приведите мне место, где я хамил. И я извинюсь. Если такового не найдется, то удалите значок нарушения из профиля у меня, и извинитесь сами, ок? Я считаю, что был забанен совершенно несправедливо, ни за что. Впрочем, жду подтверждения моим «хамствам в комментариях»

Трейдер, мы удаляем комментарии

Тимофей Мартынов,
@Тимофей Мартынов

скажи пожалуйста, у тебя на сайте, как и на платформе Мета, законы Российской Федерации исполнять необязательно?

Можно оскорблять президента России Владимира Владимировича Путина ?

Можно во время ведения страной военной операции призывать отстранять верховного главнокомандующего от власти ?

Объясняю почему спрашиваю. Некий юзер пишет в посте про отставку Набиуллиной: «Пора давно самого путяну увольнять». Я, как законопослушный гражданин, возмущен и сутью написанного, и уничижительной формой. Пишу в ответ саркастический намек на приверженность либерального сообщества лгбт идеологии: «Вам в гей-клуб интернет провели?»

Заметь, я не назвал оппонента педерастом, а только намекнул на либеральные лгбт-ценности.

В итоге. Мой коммент в течение нескольких минут стыдливо удаляют и мне бан на трое суток. Оскорбление президента остается на всеобщем обозрении.

То есть, шутка ущемляющая права ЛГБТ мгновенно удаляется модератором. А оскорбление президента и призыв к снятию верховного главнокомандующего оставляются.
Совпадение? Не думаю...

Р.S. а может быть мгновенно удаленный опрос о возможности блокировки смартлаба не был так уж беспочвенным? благодаря стараниям модераторов сайта. Я этого конечно не поддерживаю!!! но нужно, чтобы и администрация сайта это не поддерживала. Парадокс да?

Malik, пожалуйста, используй функцию «пожаловаться»
мы все жалобы отрабатываем и всех кто нарушает законы РФ и оскорбляет президента баним
самому тебе оскорблять никого не обязательно

Тимофей Мартынов, так ведь человек, который приходил банить меня за комментарий «вам в гей-клуб интернет провели?»… этот модератор разве не должен был перед баном прочитать комментарий, на который я отвечал? и самостоятельно увидеть уничижительную кличку президента и призыв к его отстранению от власти? Претензия ведь даже не к тому юзеру — таких здесь много. Претензия или к некачественной модерации, или к политически-ангажированной модерации, я пока этого не понял.

А этих кнопок Ж я понажимался за долгие годы, но что-то не заметил никаких проблем на сайте даже у таких выродков, которые называли 9 мая наших ветеранов фашистами, карателями… для примера.

Malik, баним всех подряд.

Тут есть кто-то?

Pavel Tarchevskiy, да есть!

Тима, активируй и мне плиз.

Pavel Tarchevskiy, есть👍

Тима, мне тоже код на видео скинь.

Pavel Tarchevskiy, щас, на почту отправлю

Тима привет! Не пойму, как работает система — сейчас попробовал, старый код к новому видео не подходит. Это надо каждый раз просить у тебя код?

Pavel Tarchevskiy, скинул в личку

В субботу вечером меня забанили с пояснением — «за хамство в комментариях». Но я никому не хамил. Меня вот да, там обзывали и «дураком» и «идиотом», и эти люди не были забанены… Ну да ладно… У меня просьба — приведите мне место, где я хамил. И я извинюсь. Если такового не найдется, то удалите значок нарушения из профиля у меня, и извинитесь сами, ок? Я считаю, что был забанен совершенно несправедливо, ни за что. Впрочем, жду подтверждения моим «хамствам в комментариях»

Трейдер, мы удаляем комментарии

Тимофей Мартынов,
@Тимофей Мартынов

скажи пожалуйста, у тебя на сайте, как и на платформе Мета, законы Российской Федерации исполнять необязательно?

Можно оскорблять президента России Владимира Владимировича Путина ?

Можно во время ведения страной военной операции призывать отстранять верховного главнокомандующего от власти ?

Объясняю почему спрашиваю. Некий юзер пишет в посте про отставку Набиуллиной: «Пора давно самого путяну увольнять». Я, как законопослушный гражданин, возмущен и сутью написанного, и уничижительной формой. Пишу в ответ саркастический намек на приверженность либерального сообщества лгбт идеологии: «Вам в гей-клуб интернет провели?»

Заметь, я не назвал оппонента педерастом, а только намекнул на либеральные лгбт-ценности.

В итоге. Мой коммент в течение нескольких минут стыдливо удаляют и мне бан на трое суток. Оскорбление президента остается на всеобщем обозрении.

То есть, шутка ущемляющая права ЛГБТ мгновенно удаляется модератором. А оскорбление президента и призыв к снятию верховного главнокомандующего оставляются.
Совпадение? Не думаю...

Р.S. а может быть мгновенно удаленный опрос о возможности блокировки смартлаба не был так уж беспочвенным? благодаря стараниям модераторов сайта. Я этого конечно не поддерживаю!!! но нужно, чтобы и администрация сайта это не поддерживала. Парадокс да?

Malik, пожалуйста, используй функцию «пожаловаться»
мы все жалобы отрабатываем и всех кто нарушает законы РФ и оскорбляет президента баним
самому тебе оскорблять никого не обязательно

ЕМС не планирует редомициляцию и не будет отказываться от дивидендов
На прошлой неделе мы пообщались с компанией EMC. Вот что можно отметить:

👉Редомициляция — планов нет
👉Выручка — снижения потока клиентов нет, при этом растёт средний чек. В моменте ситуация даже представляется позитивной — многие богатые люди вместо иностранных клиник предпочтут клинику в Москве, также выросло число обращений экспатов, работающих в РФ.
👉Отказ от дивидендов не рассматривается, изменение див. политики не планируется.
👉Валютный долг — полностью захеджирован
👉Иностранные сотрудники — единичный случай расторжения контракта, весь коллектив иностранных специалистов продолжает работать, дефицита квалифицированных кадров не будет
👉Импортные лекарства — на рынке в моменте наблюдается некоторый дефицит, но критических проблем нет. Лекарства — не санкционный товар, после восстановления цепочек поставок всё войдёт в плановое русло.
👉Закупка иностранного оборудования — прямо сейчас идёт поставка нового ускорителя. Закупки можно осуществлять через кипрскую дочку. Проблем с оборудованием не предвидится.
👉Дивиденды — есть технические проблемы с выплатами, как и у всех. Прорабатывают вариант выплаты в рублях, если валютные транзакции будут ограничены.

Наш комментарий:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый день. к кому можно обратиться по поводу премиум подписки?

Вивальди, вроде включили!

Добрый день,

Я бы хотел завести анонимный профиль здесь. Но к сожалению я не могу авторизоваться — на мой немецкий телефон не проходит смс.
Есть ли иная возможность для получения аккаунта?
Я думаю, что информация о состоянии немецкого рынка была бы читателям интересна.
Заранее благодарен,
Дмитрий.

Ditmar Hiltrup, с каким логином вы регистрировались когда не пришел смс? лучше на почту [email protected] напишите

Добрый день!
Оплатил премиум подписку — авторизируйте, пожалуйста.

LV, готово!

Как западный мир будет отказываться от российской нефти?

Почитал материалы, сложилось некоторое представление о планах США и Европы, как они собираются наказать Россию по части закупок нефти.

1. Распечатали резервы в размере 62,7 млн баррелей. Этого хватит на 42 дня замещения российской нефти исходя из объема текущего снижения закупок из России на 1,5 млн баррелей в день.

2. Быстрее всего — договориться с Саудовской Аравией и ОАЭ. Это может дать 2 + 1 млн баррелей в сутки. Это в теории, не знаю, возможно ли такое на практике. Но сами они на данный момент не хотят этого делать, т.к. придерживаются договоренностей ОПЕК+.  

3. Снятие санкций с Ирана может в теории добавить +1 млн баррелей в сутки в течение 6 месяцев. Но это теория.

4. Венесуэла в случае отмены санкций может дать 0,2 — 0,3 млн баррелей в день в течение 3-4 месяцев.

5. МЭА также призвала потребителей меньше ездить, ездить медленнее, чтобы экономить на топливе и наказать Россию таким образом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Polymetal не попадает под текущие санкции Великобритании и отказываться от текущих дивидендов не намерен
Мы поговорили с компанией Polymetal, основные тезисы:


👉Дивиденды — текущие вероятно будут выплачены, если не будет критических рисков для ликвидности.
Дальнейшие — будут зависеть как от технической возможности/геополитики, так и от рыночной конъюнктуры.

👉Редомициляция не стоит на повестке

👉Спрос на золото в Европе — до 10% от выручки российского сегмента. В моменте все контракты сохраняются, но долгосрочно поставки могут скорректироваться. Осторожно относятся к перспективам бурного роста продаж российским физлицам. Рассматривают диверсификацию географии сбыта.

👉Листинг в Лондоне сохранится, если не будет принудительных действий со стороны регуляторов Великобритании и ЕС

👉 В моменте все контракты сохраняются. У компании часть продаж российского сегмента приходились на Европу (около 10%). Долгосрочно ситуация может измениться и компания рассматривает диверсификацию сбыта

👉 Капзатраты будут пересмотрены, но финансовый эффект пока не готовы оценивать

👉 Текущие дивиденды вероятно будут выплачены, если не будет рисков для ликвидности. Но дальнейшие выплаты будут зависеть как от технической возможности и геополитики, так и от рыночной конъюнктуры

👉 Компания напомнила, что акции Polymetal есть не только в Москве или в Лондоне, есть еще листинг в Астане (Казахстан).

👉Компания подтверждает, что она не считает себя юридическим лицом, находящимся в собственности или действующим от имени или по указанию «лица, связанного с Россией», как определено в Положении 19A(2) Россия (Санкции) (Выход из ЕС) к Регламенту 2019 года. Таким образом, Компания не считает себя затронутой текущими санкциями Рынка ценных бумаг Великобритании.

Комментарий нашей аналитической команды:


Авто-репост. Читать в блоге >>>