комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Какие есть глюки и неудобства в нашем скринере облигаций?

Народ есть вопрос: кто пользуется нашим фильтром по котировкам бондов на смартлабе? Мне кто-то на встрече (не помню кто) сказал, что суммирование фильтров не работает, я проверил — вроде работает…. Подскажите плиз. что у нас там плохо работает?

https://smart-lab.ru/q/bonds/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

До конференции смартлаба остается меньше месяца - овербукинг!

Сегодня я традиционно на конференции для профиков Investfunds.

А через месяц в Питере стартует наша бомбическая конфа🔥
Уже на данный момент число участников нашей конфы больше чем год назад. Что будет через месяц вообще представить боюсь😨

Потом не говори что не предупреждал, если регистрация на конфу закроется в связи с окончанием мест😢 conf.smart-lab.ru Промокод традиционно «conf» P.s. кстати программу конфы уже залили на сайт


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опасные акции: Красный Котельщик преф

На бирже торгуется преф Красного Котельщика.

Производят большие нагревательные котлы для АЭС и ТЭЦ.

Завод живой, бизнес живой, градообразующее предприятие Таганрога.

Мажоритарий “мёртвый”.

В 2012 году поменялся собственник, компанией стали владеть “Силовые Машины” Алексея Мордашова. 

До 2013 года стабильно платили 10% чистой прибыли РСБУ на привилегированные акции. 

Объем выплат был смехотворным — на пике, суммарный объем годовых выплат по префам достигал 38 млн рублей (2008 год), по обыкновенным акциям дивиденды вообще никогда не платились.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Низкая цена акций Газпрома может заманивать несознательных инвесторов

Вероятно кто-то сейчас покупает его, потому что 140 это дешевле, чем когда бы то ни было.
Чисто по графику.
Просто помните: покупать что-то по графику — это самое примитивное решение, которое вы можете сделать.
Быть может, цена 140 окажется неплохой, но это если сработает лотерейный билет и вам просто повезет с отскоком.

Мне, чтобы купить Газпром, надо понимать какие доходы он принесет в будущем.
Пока доходов не вижу особо и не понимаю, зачем мне его покупать.
Точно так же я размышлял всю дорогу пока он падал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Карточке компании ОМЗ не указано количество обыкновенных акций, это может смутить неискушенных зрителей (инвесторов)Авто-репост. Читать в ...

Расим Касимов, добавил число обыкновенных акций!
спасибо что заметил!

📉Индекс IMOEX потерял за 2 дня -2.1% - максимальное снижение за 3 месяца
Индекс Мосбиржи потерял за 2 дня 2,1%, что стало самым сильным снижением за 3 месяца.
Последний раз индекс снижался так сильно 20-21 февраля. В той коррекции индекс снизился чуть более чем на 4%.
Причина снижения индекса на этот раз — падение акций Газпрома за 2 дня на 10% после информации об отмене дивидендов.
При весе Газпрома в индексе ~10% Газпром обусловил около 1% падения индекса за 2 дня.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Индекс IMOEX потерял за 2 дня -2.1% - максимальное снижение за 3 месяца
Индекс Мосбиржи потерял за 2 дня 2,1%, что стало самым сильным снижением за 3 месяца.
Последний раз индекс снижался так сильно 20-21 февраля. В той коррекции индекс снизился чуть более чем на 4%.
Причина снижения индекса на этот раз — падение акций Газпрома за 2 дня на 10% после информации об отмене дивидендов.
При весе Газпрома в индексе ~10% Газпром обусловил около 1% падения индекса за 2 дня.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

При запросе в Яндексе: Газпром акции Смартлаб выдает на первой строчке. При переходе по ссылке ошибку выдает.

Владимир Никонов, спасибо щас проверю

Вуш отказался от дивидендов за 4 квартал
Вот Вуш правильно сделал что отказался от дивов, я бы на их месте тоже капитал поэкономил👍

И на месте евротранса я бы тем более не платил.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Классика😁
 
(видео годичной давности)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вижу у вас большой интерес к ЗПИФам недвижимости. Чем он вызван?

Судя по вашим вопросам, интерес к ЗПИФам недвижимости очень и очень немаленький!
Причем я также понимаю, что вы разбираетесь в этом вопросе гораздо лучше меня👍
Напишите в комментариях, чем вас привлекает этот инструмент?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ недвижимости Рентал ПРО. Какие вопросы?
Тут новый зпиф недвижимости на биржу выходит (Рентал Про)
Завтра будем делать #smartlabonline с ними.

Есть вопросы к ним?

У вас вообще есть интерес к этому инструменту?

Пишите в комментарии
Спасибо ❤

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ Рентал Про

pifrental.pro/

Здравствуйте. Как попасть в чат годовых подписчиков?

DenisNushtaev, я ж тебя сразу добавил бро

Что интересного я узнал, пообщавшись с Русагро?
👉Редом, который всех волнует, сейчас на рассмотрении у кипрского регулятора, подали запрос в конце прошлого года, ждут ответ
👉Дивполитика 50% от прибыли такая же
👉После переезда будут рассматривать вопрос о том, платить ли пропущенные дивиденды, но вопрос нерешенный
👉Часть кэша направили на погашение долга
👉В целом ориентируются на рентабельность EBITDA 20-25% с текущих 19%. Связано это будет с повышением эффективности и синергией НМЖК.
👉В 2023 году были эффекты высокой базы. Например обычно продают урожай сах.свеклы в конце года, а в 2023 его продали и в начале года и в конце.
👉CAPEX можно ожидать на уровне прошлого года. CAPEX идет в техническое переоснащение, техника подорожала.
👉Рост операционных расходов 4кв 2023 и 1 кв 2024 связан с консолидацией НМЖК.
👉От заморозков пострадало 2% урожая. От наводнений — нисколько.
👉По мясу снижение объемов из-за АЧС.
👉В Приморье мясной завод имеет потенциал роста производства +30%, но смысла нет, пока Китай не дал разрешение на импорт.
👉Себестоимость в НМЖК подросла из-за роста цен на пальмовое масло
👉Себестоимость в сахаре подросла из-за роста цен на закупочную сах.свеклу (половину закупают под производство)
_
👉Сейчас EV/EBITDA ~ 5
👉Ориентир оценки это EV/EBITDA = 7-8, как торгуются аналогичные компании на развивающихся рынках

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро отчет 1кв 2024 МСФО, записная книжка #AGRO
Русагро и так сложная компания для анализа, а становится всё сложнее и сложнее. Так у них доля 50% в НМЖК, которую они полностью консолидируют в отчет, а по факту принадлежит только половина, поэтому прибыль можно выделить без неконтрольной доли, а всё остальное становится «замиксованным» с неконтрольной долей, в частности EBITDA, которая была бы видимо на 1,3 млрд ниже без неконтрольной доли.

📉чистая прибыль 1 квартала упала в 10 раз до 0,53 млрд руб.
Но есть корректировки:
👉переоценка биол активов +1,97 млрд.
👉прибыль от курсовых разниц -0,5 млрд
👉Списание посевов +0,43 млрд
👉Изменение резервов -0,17 млрд
👉Другие +0,09 млрд

Со всеми корректировками чистая прибыль за квартал стала бы 2 млрд руб.
Правда это все равно мало, всего 3% по чистой марже. 

📈выручка +44% до 68,3
📉скорр EBITDA не выросла и на уровне 1 кв 2023 = 7,3 млрд руб.
📈валовая маржа 20% (рост с 18% в 1к23)
📉маржа ebitda 11% (снижение с 15% в 1к23)

📉Сахар, с/х, масложир (без НМЖК) снижение г/г по ебитде
📉С/Х сегмент ebitda -1,8 млрд
📉падение выручки с/х — эффект высокой базы 2023 года, когда был перенос сбора урожая
📈за квартал чистый долг -6%

📉сахар вал маржа упала с 30% до 13% (г/г)
📈мясо вал маржа выросла с 11% до 19%, почему себест упала?
📉масложир маржа упала с 24% до 15%

https://smart-lab.ru/q/AGRO/f/q/MSFO/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что мы знаем теперь точно про Русагро?
Одно мы знаем точно теперь: люди хорошо выучили слово редомициляция и пишут его теперь без ошибок)



другие вопросы кстати есть к Русагро?
Эфир будет в 17:00мск!!!
Подписывайся на канал: www.youtube.com/@TimMartynov/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сургут дал дивы в рамках ожиданий, но не все это похоже поняли))

По сургуту все в рамках ожиданий.
Обычку пролили спикули (-3,5% сейчас), которые видимо рассчитывали на что-то большее, но предпосылок для этого никаких не было.

Правильно, продавайте Сургут, покупайте систему похаям, там вам больше Дивов дадут😁😁

Я ничего не делаю, просто держу sngs и не дергаюсь

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поверхностный разбор РКК Энергия (RKKE) и оценка ее стоимости
Я внимательно прочитал несколько отчетов компаний 3-го эшелона и хотел бы оставить самые основные мысли по этим компаниям, отчетам, и их акциям. Ни одна из этих компаний не выглядит интересной, более того, акции многих из этих компаний выглядят опасными.

Поверхностный анализ РКК.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поверхностный разбор ГТМ (GTRK) и оценка его стоимости
Вижу тема третьеэшелонных обзоров особого внимания не привлекает, оно и понятно, большинство людей разумно сторонятся таких акций. Тем не менее продолжим делать обзор на отчеты опасных компаний. Вашему вниманию — поверхностный обзор Globaltruck (ГТМ). 


Авто-репост. Читать в блоге >>>