комментарии Тимофей Мартынов на форуме

По 3,5 рубля буду брать)

Классно валится!

🔥Новый логотип Tradingview. Что думаете?
Вот старый логотип:


Вот новый логотип:


Вот ролик презентации нового лого:
 

Что думаете по поводу нового лого?
Спецы из TRADINGVIEW пообещали дать в подарок годовой премиум доступ к своему терминалу стоимостью $600 тому, кто на смартлабе даст самую интересный/оригинальный конструктивный фидбэк/отзыв по новому логотипу👍

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ппц, раз в неделю захожу в терминал, и сейчас вот зайти не смог.
На экране приложения написано «Позиции обновляются с задержкой»
А на самом деле тупо не входит

Мощно шлаканулись сегодня:))

Детский Мир: конспект беседы с генеральным директором
В пятницу у нас был эфир с Детским Миром, я бы хотел тезисно озвучить основные моменты, которые я законспектировал:

👉Новые акционеры — Altus Capital, это Грачев и Стискин (топы Полюса), они вошли в новый совет директоров ДМ
👉Ежеквартально платить дивиденды компания не планирует, дивполитику менять тоже не планирует (100% прибыли МСФО на дивиденды)
👉Всё время анализируем рынок на предмет M&A но интересных покупок по норм.ценам нет
👉Рынок детских товаров растет всего на 1% в год, ДМ существенно быстрее рынка
👉Конкуренты чувствуют себя не очень, закрывают магазины (Кораблик, Дочки-сыночки)
👉Доходность возврата инвестиций (IRR) 40% годовых для магазина 1000м2 и 30% для магазина 100м2, окупаемость 2.5 года
👉Почему зоотовары? Потому что этот рынок=1/2 рынка детских товаров (цель2024: +500 магазинов), сейчас 23
👉80% товаров — импорт, из них на китай приходится 60%
👉удорожание контейнерной логистики с Китаем (с декабря) не повлияло на цены — перевели транспортный поток на железную дорогу

ОНЛАЙН
👉Цель: нарастить онлайн продажи с 30% до 45%
👉В США доля онлайна 2020 была 45%, в 2021 снизится до 40%
👉Онлайн сейчас чуть менее маржинален чем офлайн (маржа зависит от способа доставки товара)
👉Запустили маркетплейс в конце 2020, сейчас там 1400 партнеров
👉Нет цели вырастить маркетплейс до большой доли от соб.продаж
👉Моделью предусмотрено не более 10%
👉Цель 2024: обеспечить самый широкий ассортимент, 2.4 млн SKU


Авто-репост. Читать в блоге >>>

С технической точки зрения тренд по РТС развернулся вниз
Итак, состоялось! Как я уже писал на прошлой неделе, мы стояли в важной точке, откуда определялась дальнейшая судьба рынка.
С чисто технической точки зрения разворот тренда вверх состоялся.
Сегодня РТС на новых минимумах с 27 мая, снижение идет 4 день подряд.
В основном конечно наш РТС следует за нефтью, но в моменте и небольшое снижение S&P500 помогает тоже.

Что означает технический разворот тренда?
Как минимум то, что лонговать с коротким стопом пока не стоит. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

72$ как ключевая поддержка в Brent в моменте; снижение нефти можно объяснить ухудшением ситуации с аппетитом к риску (S&P500 f -0.4%), дельта штаммом, опасениями по поводу инфляции в США и т.д. (К.Бочкарев)

Потенциальный негатив, к-рый может отыгрывать нефть, — сделка по сентябрь'22 будет, а не до конца года; более высокие базовые уровни добычи. Все это пока на историю ближайшей пары дней или недели претендует. Для рубля важен уход неопределенности, здоровый компромисс.

Детский Мир: обсуждение операционных результатов за 2 квартал и стратегии компании
Компания «Детский мир» — это 929 магазинов, и 106 млрд рублей капитализации.Сегодня я больше часа общался с генеральным директором компании Марией Давыдовой.
Узнал немало нового. Например, в Детском мире дешевле, чем на Озоне.Задал вопрос о том, являются ли скидки на Черные пятницы реальными скидками или это разводка.Узнал сколько импорта на полках Детского мира, а сколько российских товаров.Узнал, за какое время окупаются инвестиции в новый магазин.В общем, было интересно. Настолько интересно, что купил немного акций Детского мира, чтобы более мотивированно следить за дальнейшей судьбой компании.

Таймкоды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коротко про акции Детскиого Мира
Даже не знаю с какого конца начать. С компанией настолько всё ровно, что даже не за что зацепиться.

1. Долг низкий
2. Дивиденды 100% прибыли всегда, при этом как-то умудряются инвестировать постоянно в открытие новых магазинов
3. Выручка растет
4. Рентабельность одна из самых высоких в ритейле:

График: https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?sector_id%5B%5D=5

Ну и оценка чуть выше, чем у традиционного продуктового ритейла, в силу своей маржинальности


Дивиденды крайне стабильны, дивдоходность лучше ОФЗ…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский Мир LIVE смартлабонлайн
Начинаем эфир с Детским Миром, подключайтесь прямо сейчас: https://youtu.be/m7UW9Z4HP1g

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что писали умные люди про Теслу 8 лет назад?:)
Посмотрите что один умный человек писал про Теслу 8 лет назад: https://smart-lab.ru/blog/130512.php
Сейчас конечно такие рассуждения кажутся смехотворными, но прошло 8 лет — ничего не изменилось:
Тесла шпарит, а опытные люди проигрывают толпе.

Акции Теслы уже много лет кажется умным людям каким-то разводом и мошенничеством.
Реально умные люди складывают пазл и упускают из виду какие-то мелочи.
В итоге сколько лярдов было слито на шортах Теслы реально умными людми.

А паровоз как ехал, так и едет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли операционные результаты Детского Мира за 2 квартал 2021 года.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Общая выручка выросла на 30%.
2. Online выручка выросла на 21%.
3. Общее количество магазинов выросло на 9.8%.
4. Общая торговая площадь магазинов выросла на 8.5%.

Хороший отчет вышел у Детского Мира, но что меня удивило, так это снижение доли online продаж по сравнению с обычными. Во 2 квартале 2020 года
был огромный рост именно online продаж. Да, конечно, это было связано с началом короновирусных ограничений, когда люди сидели дома и даже игрушки
покупали через интернет, но сейчас наблюдается обратная тенденция. Это не очень хорошо на самом деле, т.к. при online продажах меньше накладные
расходы. В общем, отчет хороший, компания тоже перспективная, но взрывного роста ждать, на мой взгляд, не приходится.

AlexChi, снижение онлайна некорректно сравнивать с 2 кварталом 2020, т.к. тогда оффлайн был почти закрыт

Сегодня вышли операционные результаты Детского Мира за 2 квартал 2021 года.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Общая выручка выросла на 30%.
2. Online выручка выросла на 21%.
3. Общее количество магазинов выросло на 9.8%.
4. Общая торговая площадь магазинов выросла на 8.5%.

Хороший отчет вышел у Детского Мира, но что меня удивило, так это снижение доли online продаж по сравнению с обычными. Во 2 квартале 2020 года
был огромный рост именно online продаж. Да, конечно, это было связано с началом короновирусных ограничений, когда люди сидели дома и даже игрушки
покупали через интернет, но сейчас наблюдается обратная тенденция. Это не очень хорошо на самом деле, т.к. при online продажах меньше накладные
расходы. В общем, отчет хороший, компания тоже перспективная, но взрывного роста ждать, на мой взгляд, не приходится.

AlexChi, почему доля онлайн снизилась?
выросла с 28,6% до 29,3%

Morgan Stanley прогнозирует повышение ставки ЦБР на 100 б.п в рамках июльского заседания регулятора, но есть возможность шага в 75 б.п… Инфляция и инфляционные ожидания оправдывают ястребиную риторику ЦБР. В случае повышения ставки на 100 б.п.

Реальная доходность индекса S&P500 vs его цена

Ну собственно на графике ответ.

А вы как думаете, может ли экстремум реальной доходности на этот раз быть предвестником пика?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RUB denominated oil price is flirting with its all time high level, giving extra comfort to the Russian budget.

Мнение: Восстановление рубля может быть по факту исчерпания дивидендного фактора в 1-й декаде августа.