ответы на форуме

Долгов было 15 ярдов, стало 19,7 млрд. Ставка 8,5%.
Я честно говоря так и не понял, куда так много долга потребовалось?
На выкуп акций чтоль?

Тимофей Мартынов, ну вот например выручка розничного сегмента (Винлаб) увеличилась на 50% по сравнению с 1п19
Ебитда сегмента и вовсе +152%

По сути бизнес в основном и растет за счет синергии: баланс импорта, собственного производства и ритейла

Кстати что правильнее: указывать выручку вместе с акцизом или после акциза*

Тимофей Мартынов, мне кажется, разумнее после акциза. Вот например сравним с добычей п/иск. В теории возможно продавать сырье по стоимости ниже налога на добычу, экологических сборов етц. Да даже по отрицательной цене. В продажах алкоголя есть унифицированная сетка акцизов (одинаковых для любой легальной торговой точки), есть определенная законом минимальная цена продукции…
По сути полная выручка влияет лишь на расходы на эквайринг/инкассаторов

В отчетном периоде Компания начислила дивиденды в сумме 401 млн. руб. (нетто, за вычетом дивидендов, приходящихся на казначейские акции, принадлежащие Группе). Выплаты произведены в июне 2020 года в сумме 81 млн. руб. и в июле 2020 года в сумме 320 млн. руб.

А у нас тут чето нет такого: smart-lab.ru/q/BELU/f/q/MSFO/
есть только про 800 млн

Тимофей Мартынов, 401 млн. это наверное и есть сумма выплаты 32руб. за вычетом казначейских акций

В отчетном периоде Компания начислила дивиденды в сумме 401 млн. руб. (нетто, за вычетом дивидендов, приходящихся на казначейские акции, принадлежащие Группе). Выплаты произведены в июне 2020 года в сумме 81 млн. руб. и в июле 2020 года в сумме 320 млн. руб.

А у нас тут чето нет такого: smart-lab.ru/q/BELU/f/q/MSFO/
есть только про 800 млн

Тимофей Мартынов, квартальных нет дивидендов, есть только за 2019 год 32 руб. других выплат не было

Обычно в корма выращиваемого лосося добавляют кантаксантин. По данным Евро­пейской комиссии, потребление людьми в пищу лосося с повышенным содержанием кантаксантина приводит к разрушению радужной оболочки глаза и проблемам со зрением. В настоящее время в ЕС уста­новлена норма: содержание кантаксантина в кормах лососевых ферм не должно превы­шать 25 мк/кг.

В связи с тем, что большое количество рыбьей молоди выращивается в одном садке, в нем создаются идеальные условия для различных заболеваний. Чтобы этого не допустить, используются антибиотики и другие препараты. Остатки медикаментов могут попасть в океан или, через рыбу, в организм человека. Это, в свою очередь, повышает риск развития бактерий, не под­дающихся лечению антибиотиками, и сни­жает эффективность отдельных антибиоти­ков при лечении заболеваний человека.

Результаты большого исследования, опубликованные в журнале «Science», показывают, что потребление искусственно выращенно­го лосося чаще одного раза в месяц увели­чивает риск заболевания раком. Исследова­ние было основано на стандартах безопас­ного потребления рыбы, установленных Агентством по защите окружающей среды США. Отмечено, что культивируемый ло­сось содержит в 10 раз больше полихлорированного дифенила и диоксина, чем дикий.

В 2006 г. в России был введен временный запрет на ввоз и реализацию продукции из норвежского культивируемого лосося из-за повышенного содержания токсичных тяжелых металлов.

Тимофей Мартынов,
Да, в таком лососе (аквакультурном) химикатов полно и потом они попадают в организм.
versia.ru/na-akvafermax-rybu-nakachivayut-ximikatami

Надо есть сельд)

Si. Стакан. Маркетос.
Привет, с внедрением айсбергов стакан Сишный какой то скудный, кто что думает, как торгуется? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Гончаров, может потому что на новый контракт переходит народ?

Тимофей Мартынов, так еще рановато.

Лидер роста: комплексный эффект хорошей отчетности и горячих новостей о короновирусе.
Резидент «Сколково», дочерняя компания Института Стволовых Клеток Человека, ООО «НекстГен», получила Регистрационные удостоверения на новые тест-системы «SARS-CoV-2-CoronaPass» для определения суммарных антител к коронавирусу. «SARS-CoV-2-CoronaPass» обладает высокой точностью и специфичностью при выявлении суммарных антител к COVID-19 (IgG/IgM/IgA) на ранних стадиях заболевания. При этом процедура проведения теста проще и быстрее, чем у наиболее распространенных тест-систем, позволяет экономить время и снижает риск ошибок. Появление нового теста в арсенале отечественного здравоохранения поможет не только выявлять новые случаи заражения COVID-19, но и оценивать эффективность массовой вакцинации россиян, контролируя иммунный ответ.

jata, спасибо за версию!

Тимофей Мартынов,
настало время «ЯЖЕГОВОРИЛ» !!!
бегите, глупцы, пока не стало слишком поздно !!

а пятихатку можно перекинуть по номеру телефона ))))

Атон апгрейдил ГМК: Повышаем Норникель до ВЫШЕ РЫНКА, цель – $35.0/ГДР

Тимофей Мартынов,

Ну че, кто на собрании акционеров был?:)
какие итоги?:))

Тимофей Мартынов, денег нет, но вы держитесь

Здесь, вот, даже доводы к покупке приводят)

Russia-n-Roul, это откуда скрин?

Тимофей Мартынов, всё тот же «Доход».

Русская аквакультура (AQUA): знакомлюсь с компанией через ее отчет за 2 квартал.
Напомню, что нельзя построить дом сходу, и нельзя составить адекватное впечатление про инвестиционную привлекательность акций компании с первого дня её анализа. С компанией надо пожить, понаблюдать. Сегодня я только первый кирпичик закладываю в анализ Русаква. Вот к каким выводам я пришёл.

У компании очень непостоянная выручка и объемы продаж. При первом взгляде удивляет рост выручки с 3,2 в 2018 до 8,8 млрд руб в 2019. Причина: объем реализации вырос с 6,8 тыс т до 18 тыс т. В 1-м полугодии этого года продали 9,6 тыс т., но создается впечатление, что во 2-м будет падение продаж. Почему?

Потому что биологические активы 7784 т. живой рыбы (падение почти в 2 раза по сравнению с концом 2019). Малька 1,5 тыс т. На форуме акций Русской Аквакультуры мне подсказали, что срок роста рыбы 20+ месяцев. Прикидывая в уме эти цифры, получается, что либо будет падение продаж во 2-м полугодии, либо если во 2-м полугодии продадут столько же, будет очень серьезный провал в 2021, потому что придется ждать пока вырастет новая рыба.

Аналогичное впечатление возникает, когда сравниваешь другие цифры: Выручка 5,26 млрд, Биологические активы 4 ярда. Убыток от их переоценки 2,26 млрд. за полугодие. 

Тут вообще возникает несколько дилетантских вопросов:
👉Биологические активы интересно по какой стоимости оцениваются?
👉По той же, что превращаются в выручку или дешевле?
👉Как они считают количество рыбы плавающей в воде, чтобы узнать биологические активы?

Долгосрочный график выручки тоже не внушает доверия:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Вот у Ванина видос есть на эту тему

На чем растет то Газпром?

Тимофей Мартынов,
Навальный выздоравливает.
Инвестпрограмма «Газпрома» на 2020 год будет сокращена до 922 млрд рублей.

А Магнит то на чем вырос?

Тимофей Мартынов, Винокуров через все каналы последовательно тарит на все возможные свободные средства..

Михаил П, точно)👍 спасибо что подметили.

Тимофей Мартынов, маленькая компания — много опечаток. У них даже в годовом отчете масса ошибок (года перепутаны, доля ЧП ушедшая на дивы за 2018 указана как 50% вместо почти 100% и т.д.) И в смартлабовских таблицах что-то непонятное по дивам за 2018 год (было вроде 0.0109, а по смартлабу — пусто)

Чето мало дивов платят? 12-17% от прибыли.
Почему?

Тимофей Мартынов,
1) надо различать обычку и преф. По префу платят по Уставу подобно Россетям (10% ЧП РСБУ деленное на 25% от УК). Но в отличие от Россетей очень много префов (13% УК). Поэтому на префы ходит 5% ЧП по РСБУ, что довольно много в сравнении с Россетями. Если бы по обычке платили бы столько же, то на дивы уходило бы уже около 40% по РСБУ
2) Дивидендная база (50% ЧП РСБУ или МСФО) у дочек Россетей серьезно корректируется. В частности, у ТРК в 2019 году только инвестпрограмма по техприсоединению выросла до 168 млн руб. Фактически это надо вычитать из ЧП 262 млн. Грубо говоря, остается меньше 100 млн, 50% — меньше 50 млн, выплатили дивидендво 34 млн по обычке и 9 млн по префам, всего 43 млн, т.е. около 43% по грубо скорректированной ЧП МСФО
Соответственно, держателям обычки желательно минимум работ по инвестпрограмме в целом и особенно по техприсоединениям. Держателям префов — рост ЧП по РСБУ

Резюме: компания оценена по рынку, рост медленный, драйверов роста особо не видно

Тимофей Мартынов,
Да, но не учитывают еще возможное M&A

А Магнит то на чем вырос?

Тимофей Мартынов, развитие ай-ти направления на базе постоянных покупателей. 35 млн. согласно количеству карт лояльности… надо еше вне рыночные сделки посмотреть. может опенгеймер продался в ноль

На чем растет то Газпром?

Тимофей Мартынов,
на том, что до этого падал, ну типа ложный прыжок для затарки толпы

откуда «Доход» может знать точную прибыль компании в будущих периодах? У них прогнозы. Надо относиться как к научной фантастике — Да возможно, Но не факт )))

Игорь, тем не менее, не «с потолка» же эти цифры?)

Russia-n-Roul, конечно не с потолка. Доход мне нравится, как некий информационный портал. Перепроверять надо. ВАЖНО — бывает, ОШИБКА В ДАТАХ ЗАКРЫТИЯ РЕЕСТРОВ. Это уже серьёзно. Я им писал по Мечелу. ничего не исправили.

Игорь, а на смартлабе надеюсь норм?

Тимофей Мартынов, Все Ок! )))

А Магнит то на чем вырос?

Тимофей Мартынов, открытие «Цифрового офиса» ритейлера в «Сколково»