Телеканал BBC сегодня передает, что греческий премьер-министр уходит в отставку, а его место займет бывший вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос. Официальнй срок Папандреу истекает в 2013 году.

BBC не сообщает, откуда они взяли такую информацию 

G20: Министр финансов Японии Йошихико Нода надеется, что меры по спасению Греции принятые на прошлой неделе, будут планомерно выполнены.

Судя по всему, рынок ставит на дефолт по этим облигациям и на то, что списание убытков по этим облигациям превысит 50%.

В то же время, рынок растет. Рынок снова захватила эйфория.
Лично я кусаю локти и бьюсь лбом об стол, что никак в этом не поучаствовал.
В такие моменты я очень себя ненавижу. Жаль, не хочется уходить на отдых в плохом настроении.  

Министр внутренних дел Греции Харис Кастанидис: Референдум по кредитному соглашению с ЕС может быть проведен в декабре. Для того, чтобы провести референдум, необходимо окончательно определить параметры сделки.

Ранее планировалось провести плебисцит до конца января 2012 года.

Этой ночью правительство Греции ночью поддержало проведение референдума.

Европейские партнеры и кредиторы Греции выразили ранее недоумение в связи с решением страны провести референдум.

Саркози: «одобренные соглашения являются единственным возможным решением проблемы суверенного долга Греции». 

Рейтинговое агентство Fitch: референдум по согласованной 26 октября программе помощи Греции, которая предусматривает списание примерно 100 миллиардов евро из 360 миллиардов евро госдолга страны и дальнейшее финансирование Афин в обмен на жесткую многолетнюю программу «затягивания поясов», является угрозой стабильности Греции и еврозоны в целом, говорится в релизе Fitch.
 
«Отмена программы МВФ и ЕС повысит риск вынужденного и беспорядочного дефолта… и потенциальный выход Греции из зоны евро»

Дисклаймер: статья может быть окрашена субъективизмом пессимистического взгляда автора на рынок, т.е. моего взгляда, который может быть неадекватным:)

Следующая важная отправная точка для рынка — это решения на саммите евро в Брюсселе, который состоится с 23 октября. Так что, до понедельника рынок, скорее всего, будет оставаться в неведении, а на следующей неделе мы можем увидеть развитие нового тренда.

Каковы сейчас ожидания?
Судя по всему, рынки на данный момент все же закладываются под хорошие новости и надеются на то, что наступит какое-то облегчение евродолгового кризиса.
Хотя до настоящего момента, все подобные надежды заканчивались разочарованием. Более того, Меркель загодя предупредила на этой неделе, что окончательного решения проблем 23-го ждать не стоит.

Оптимизма рынкам в преддверии саммита добавила статья Guardian о том, что франции и германии удалось договориться по параметрам EFSF.  

Уже сейчас на 100% ясно, что от встречи 23 октября ждут двух моментов:

• Как будет рекапитализирована банковская система
• Каковы будут параметры EFSF

Судя по всему, параметры списаний по греческим долгам объявлены не будут. Им надо сначала определиться с рекапитализацией банков, а потом уже списывать потери по греческим бондам. Потому что будет плохо, если сначала списать, и тем самым сразу обанкротить пару банков в европе. Сначала лучше дать им денег, а потом уже списывать.

Именно по этой причине быстрого решения греч. проблемы не существует.

Есть еще нюанс. В теории и на бумаге все выглядит хорошо: мы списываем часть долгов Греции, сажаем греков на экономию, они возвращают остаток долга потом. Но на практике все немного иначе… на практике все выглядит вот так:



Именно по этой причине я рассматриваю реальным следующий сценарий:

• Нынешняя власть греции заключает сделку с ЕС.
• Власть сменяется в результате революции или в рамках смены выборного цикла.
• Новая власть отказывается исполнять обязательства, к-е взяла на себя старая власть.

По этой причине частичную дезинтеграцию греции я считаю вопросом времени.

• В среду перед греческим парламентом собрались десятки тысяч несогласных.
• Порядок в Афинах охраняют 5 тыщ полицейских.


• Протестующие: «У нас нет будущего в этой стране. Все хотят валить отсюда. Здесь нет работы, здесь нет ничего».
• 48 ч забастовка в Греции закрыла правительственные учреждения, многие фирмы, магизины и рестораны. 150 внутренних рейсов было отменено.
• По опросам, греки сейчас мягко говоря, недолюбливают премьер-министра Папандреу. 

Проблема в том, что Греция ничего не сможет поделать со своей экономикой, пока они не откажутся от евро и не девальвируют свою собственную валюту. А просто взять и понизить евро-зарплаты в 2 раза (что больше бы отражало реальное положение в Греции) ни у кого не хватит воли.

Чтобы сохранить градус объективности добавлю позитивные моменты:

• ситуация в американской экономике пока оч стабильна
• а реальные процентные ставки отрицательные


• Китай пока стабилен
• цены на нефть пока высокие
• российский рынок пока еще выглядит недооцененным.
• при таких ценах на нефть — тем более
• деньги есть

Решил почитать новости по Европе. Выложу сюда конспектики

• Юнкер: списания по греч кредитам могут превысить 60%
• Судя по всему, не таком варианте активно настаивает Германия
• Встреча евролидеров по поводу спасения 18 октября перенесена на 23 октября
• ПМ Бельгии: Европе необходима стратегия укрепления банков, прежде чем списывать потери по греческим госбумагам.
• Европа хочет покончить с кризисом к встрече G20 3 ноября
• ЕЦБ сейчас очень не хочет больших списаний по греч госдолгу.

Джордж Сорос: 

• США уже чувствуют боль второй рецессии
• Противостояние Республиканцев против фискальных стимулов Обамы виновато в слабом росте
• Я уже думаю, что мы в рецессии двойного дна.
• Правильной политиков было бы дать краткосрочные фискальные стимулы экономике.
• Это было отклонено. Теперь очередь за электоратом — решать в следующем году чего они хотят. 
• Политики в Европе постоянно принимают неверные решения, что делает ситуацию в Европе более опасной для глобальной финансовой системы, чем коллапс Lehman Brothers в 2008 году.
• Это более опасная ситуация, чем Lehman, и я думаю, что власти сделают все, для того чтобы сохранить систему, потому что альтернатива слишком ужасна.
• Некоторые маленькие страны еврозоны могут столкнуться с дефолтом, и покинуть зону единой валюты.
• Если этот процесс будет спонтанным, то это представляет значительные риски для глобальной экономики.
• Я думаю, что 2-3 маленькие страны могут сделать дефолт или покинуть зону евро в упорядоченном процессе. 
• Если это произойдет в неподготовленном виде, это может нарушить глобальную финансовую систему, вот почему важно позволить случиться этому и у этих стран есть выбор — это не значит что их выгнали.
• Я верю, что «Тройка» (ЕС+ЕЦБ+МВФ) переведут следующий транш помощи Греции. Создание европейского фонда спасение определит, получит ли Греция помощь в декабре.