По Алросе объем вырос в 4 раза сегодня к пятнице, — выходили новости по приватизации и по возможному увеличению доли в MSCI. 
Посмотреть новости и обсудить можно на форуме акций Алросы на смартлабе.

По МТС завтра отсечка, дивиденды 14,01 руб, сегодня бумага уже торгуется без дивидендов на бирже.
Почему растет ГМК Нориникель можно узнать на форуме акций GMKN. Объем по бумаге сегодня в 2 раза выше пятничного уровня.

+7% на объеме.
 

Обсуждаем тут: акции МТС форум

Вот так не сладко в нашей стране живется адептам фундаментальных моделей и пенсионных схем Шадрина:(((
Хотя с другой стороны — чем не возможность дешево купить?:)
Но АФК то похоже уже не восстановится. 
Очень опасное дело — покупать в России акции холдинговых компаний.

p.s. вчера когда я писал про арест, фьючерс РТС стоял 121600.
Вот вам типичный пример неэффективности — неравномерное распространение информации во времени. 

Алекс Бачурин в фейсбуке:
«Сколько должна стоить Система? Если Башнефть = 0, то -50% от вчера. Если 4 ярда дивидендов вернуть, то -80%. как то так наверное ..
/ну да, конечно, она никому ничего не должна, особенно миноритариям/»… «я к тому, что если SSA LI уронят до 7-8 сегодня (звучит невероятно, но кто знает — вспомним как Тинькофф мочили ниже 9 на законе о ставках) — надо брать»

В пятницу стало известно что MSCI решил не повышать коэффициент FIF для Роснефти в рамках полугодового пересмотра индекса MSCI. FIF = foreign inclusion factor .

Фокус в том, что сначала было принято решение об увеличении веса, которое они отозвали из-за неопределенности в отношении выкупа акций компании (при определении веса MSCI учитывает фрифлоут).

Ожидалось, что вес в индексе MSCI Russia у Роснефти вырастет с 5,27% до 7,03%, но теперь этого не произойдет. Такое увеличение веса могло бы привести к инвестициям $156 млн со стороны индексных фондов и $700 млн со стороны активно управляемых фондов. Теперь этого не произойдет. Причем новость хороша для Новатэка — т.к. перераспределение должно было произойти в осн за счет снижения веса Новатэка.

Другие бенефициары ребалансировки — МТС и АФК Система.

Ребалансировка MSCI произойдет 25 мая после закрытия рынка. 


 

Event-Driven Ideas
·         Buy MTS [BUY; TP$22.8] and Vimpelcom [BUY; TP$14.0] ahead of FY11 results. We anticipate strong results for MTS today and Vimpelcom tomorrow thanks to lower selling expenses driven by reduced subscriber acquisition activity and an increasing share of VAS in mobile revenues.
·         Buy Sollers [U/R] following strong February car sales statistics. Figures released late on 11 March showed that Sollers continued to outperform its Russian peers last month, which we think will be supportive for the stock. We caution, however, that the stock is high beta and therefore may be hit hard if market sentiment worsens in the post-election environment.
Spread-Driven Ideas
·         Buy Magnit locals and sell ADRs. The discount of MGNT locals to DRs has widened to 18.1%, compared to its 1-year average of 10.3%. This discount should narrow in the short term as the two local trading lines merge following the recent SPO, and over the longer term as the CSD is established and as the 25% cap on DRs is lifted.
·         Buy Dorogobuzh prefs ahead of dividend record date. DGBZP is currently trading at a premium to the ordinary shares as dividend expectations have risen following strong 9M11 results and parent company Acron’s sizable interim dividends. We consider the trade to be risky, but expect a dividend yield of 13% (see our note from 24 January, “Second-tier dividends: Reaping a lucrative harvest” for further details). 

• МТС отчитался во вторник
• отчетность слабая
• прибыль на 21% ниже консенсуса
• руководство снижает прогноз рентабельности на 2011 год — риск растущей конкуренции
• ВТБ-Капитао видит потенциал в акциях МТС в 91%
• Акции МТС сегодня на ММВБ +0.8% — хуже рынка

 

• Вымпелком отчитался существенно хуже ожиданий
• Консолидированная прибыль во 2 кв 312 млн, прогноз был $556 млн
• в апреле были куплены Orascom Telecom и Wind
• долг вымпелкома вырос до $24 млрд против $4 млрд годом ранее!!!!
• резко выросли процентные платежи, которые сократили прибыль
• АДР Вымпелкома в НЙ сегодня -3,5%

 Уралсиб-Кэпитал:
 
мы пересмотрели нашу финансовую модель компании. В частности, мы понизили прогноз EBITDA на 2011 г. на 4% до 9,6 млрд долл., чистой прибыли на 2011 г. – на 34% до 2,1 млрд долл., а прогноз средней рентабельности по EBITDA на 2011–2015 гг. стал ниже на 2 п.п. и теперь составляет 39,9%. Кроме того, мы пересмотрели в сторону повышения средне- и долгосрочные прогнозы капзатрат компании (на 1% от выручки). В итоге наша 12-месячная прогнозная цена акций VimpelCom, рассчитанная на основе анализа ДДП, снизилась на 17% до 17 долл./акция. Поскольку новая прогнозная цена все равно предполагает существенный, 56-процентный, потенциал роста, а компания, как и прежде, выглядит дешевой по мультипликаторам, торгуясь с EV/EBITDA 2012П, равным 4,2, мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции VimpelCom Ltd.

Unicredit: МТС должна опубликовать финансовые результаты за II квартал 20111 года по US GAAP 6 сентября. Мы прогнозируем улучшение результатов в квартальном сопоставлении, но также ожидаем, что они отразят сложную конъюнктуру рынка. Мы отмечаем риск по- нижения внутреннего прогноза рентабельности EBITDA на 2011 год (42%), но считаем, что фондовый рынок уже отразил такую возможность в котировках акций компании. Если руководство МТС не изменит свой прогноз, реакция рынка, на наш взгляд, бу- дет положительной. Мы оставляем в силе рекомендацию «Поку- пать» акции компании, прогнозируемая цена – USD 25.7.

Сегодня Александр Разуваев был в гостях у Константина Цыганкова утром на РБК-ТВ, о чем последний написал в своем ЖЖ:


Сегодня в 10 часов пол 11 в гостях был Александр Разуваев.
Главные идеи:

СургутНГ преф. — дивиденды и MOL

МТС — если снимут ограничение на 25% торговлю за рубежом — можно ожидать сокращения спрэда, при этом МТС в Лондоне подешевеет. Сейчас разница почти в два раза между ними.

Среди металлургов — Северсталь и НорНорникель — компании будут расти вслед за рынком.

Рынок пойдет вверх — отчетность компаний в США будет сильной, можно ожидать всплеска активности. Проблемы с Грецией решили, статистика хорошая.

Продавать все можно в конце июля — там уже будет снижение и флэт.

Если считать по моделям, то при ценах 80-90 за барр. то индекс РТС должен быть 2100 как минимум, и американцев по темпам роста должны обгонять.

В гостях в программе Рынки только что был Александр Разуваев. Он напомнил, что 16 мая у нас MSCI объявляет о пересмотре своих индексов.

По его мнению, наиболее вероятные претенденты на включение в индекс — это:

• Акции Холиднг МРСК
• РДР Русал
• Мечел-преф

Другие идеи Александра Разуваева:

• ЦБ будет повышать ставки до конца года, рубль будет дорожать, вероятно падение доллара до 25.
• акции Газпрома дешевы, справедливая стоимость акций Газпрома составляет $8-10, но там много воруют:
• Прибыль 45, Дивиденды 2. Инвестпрограмма 34 млрд, больше прогноза в 30 млрд
• Лукойл нравится больше Газпрома
• Рост ставок и укрепление рубля приведет к тому, что экспортеры пострадают
• До конца года покупать акции МТС и Аэрофлота.
• На долгую перспективу покупать акции Роснефти.
• Интересны акции Сургутнефтегаз-преф. Сургут-преф дешевле обычки. Сургут рано или поздно начнет расти. Гадкий утенок рано или поздно станет лебедем, а так еще и дивиденды капают — больше чем депозит в Сбербанке.
• ВТБ хуже рынка, потому что люди боятся, что отчетность Банка Москвы, консолидированная в отчетность Банка ВТБ раскроет батуринские ужасы и ухудшит показатели.

• Михаил Шамолин был назначен гендиром АФК Система (раньше — МТС)
• Текущий президент Леонид Меламед останется в СД, и станет председателем сд Русснефти (у АФК 49%)
• Система может продать 25% акций Башнефти индийской ONGS, может продать Ситроникс.
• Акционеры системы всерьез задумались о том, что акции не растут и начинают активные телодвижения по реорганизации. Так что, возможно мы увидим положительную динамику.

После перемещения Шамолина может быть некоторая неопределенность с перспективами МТС. Но есть и такие мнения, что после этих перестановок начнутся положительные изменения с акциями, к-е сильно отстают от индекса ММВБ.