Информация
dr-mart |Спрашивали - отвечаю: почему падают акции Роснефти?
- 21 мая 2012, 15:44
- |
- Тимофей Мартынов
Фокус в том, что сначала было принято решение об увеличении веса, которое они отозвали из-за неопределенности в отношении выкупа акций компании (при определении веса MSCI учитывает фрифлоут).
Ожидалось, что вес в индексе MSCI Russia у Роснефти вырастет с 5,27% до 7,03%, но теперь этого не произойдет. Такое увеличение веса могло бы привести к инвестициям $156 млн со стороны индексных фондов и $700 млн со стороны активно управляемых фондов. Теперь этого не произойдет. Причем новость хороша для Новатэка — т.к. перераспределение должно было произойти в осн за счет снижения веса Новатэка.
Другие бенефициары ребалансировки — МТС и АФК Система.
Ребалансировка MSCI произойдет 25 мая после закрытия рынка.
- комментировать
- ★3
- Комментарии ( 10 )
dr-mart |Инвестиционные идеи от Открытие Капитал (росс. акции)
- 12 марта 2012, 11:16
- |
- Тимофей Мартынов
· Buy MTS [BUY; TP$22.8] and Vimpelcom [BUY; TP$14.0] ahead of FY11 results. We anticipate strong results for MTS today and Vimpelcom tomorrow thanks to lower selling expenses driven by reduced subscriber acquisition activity and an increasing share of VAS in mobile revenues.
· Buy Sollers [U/R] following strong February car sales statistics. Figures released late on 11 March showed that Sollers continued to outperform its Russian peers last month, which we think will be supportive for the stock. We caution, however, that the stock is high beta and therefore may be hit hard if market sentiment worsens in the post-election environment.
Spread-Driven Ideas
· Buy Magnit locals and sell ADRs. The discount of MGNT locals to DRs has widened to 18.1%, compared to its 1-year average of 10.3%. This discount should narrow in the short term as the two local trading lines merge following the recent SPO, and over the longer term as the CSD is established and as the 25% cap on DRs is lifted.
· Buy Dorogobuzh prefs ahead of dividend record date. DGBZP is currently trading at a premium to the ordinary shares as dividend expectations have risen following strong 9M11 results and parent company Acron’s sizable interim dividends. We consider the trade to be risky, but expect a dividend yield of 13% (see our note from 24 January, “Second-tier dividends: Reaping a lucrative harvest” for further details).
Новости рынков |Мобильные операторы МТС и Вымпелком отчитались хуже ожиданий
- 07 сентября 2011, 23:34
- |
- Тимофей Мартынов
- МТС отчитался во вторник
- отчетность слабая
- прибыль на 21% ниже консенсуса
- руководство снижает прогноз рентабельности на 2011 год — риск растущей конкуренции
- ВТБ-Капитао видит потенциал в акциях МТС в 91%
- Акции МТС сегодня на ММВБ +0.8% — хуже рынка
- Вымпелком отчитался существенно хуже ожиданий
- Консолидированная прибыль во 2 кв 312 млн, прогноз был $556 млн
- в апреле были куплены Orascom Telecom и Wind
- долг вымпелкома вырос до $24 млрд против $4 млрд годом ранее!!!!
- резко выросли процентные платежи, которые сократили прибыль
- АДР Вымпелкома в НЙ сегодня -3,5%
мы пересмотрели нашу финансовую модель компании. В частности, мы понизили прогноз EBITDA на 2011 г. на 4% до 9,6 млрд долл., чистой прибыли на 2011 г. – на 34% до 2,1 млрд долл., а прогноз средней рентабельности по EBITDA на 2011–2015 гг. стал ниже на 2 п.п. и теперь составляет 39,9%. Кроме того, мы пересмотрели в сторону повышения средне- и долгосрочные прогнозы капзатрат компании (на 1% от выручки). В итоге наша 12-месячная прогнозная цена акций VimpelCom, рассчитанная на основе анализа ДДП, снизилась на 17% до 17 долл./акция. Поскольку новая прогнозная цена все равно предполагает существенный, 56-процентный, потенциал роста, а компания, как и прежде, выглядит дешевой по мультипликаторам, торгуясь с EV/EBITDA 2012П, равным 4,2, мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции VimpelCom Ltd.
Новости рынков |МТС отчитается за 2 квартал 2011 (US GAAP) 6 cентября
- 30 августа 2011, 17:23
- |
- Тимофей Мартынов
dr-mart |Инвест идеи от Александра Разуваева
- 04 июля 2011, 11:59
- |
- Тимофей Мартынов
Сегодня в 10 часов пол 11 в гостях был Александр Разуваев.
Главные идеи:
СургутНГ преф. — дивиденды и MOL
МТС — если снимут ограничение на 25% торговлю за рубежом — можно ожидать сокращения спрэда, при этом МТС в Лондоне подешевеет. Сейчас разница почти в два раза между ними.
Среди металлургов — Северсталь и НорНорникель — компании будут расти вслед за рынком.
Рынок пойдет вверх — отчетность компаний в США будет сильной, можно ожидать всплеска активности. Проблемы с Грецией решили, статистика хорошая.
Продавать все можно в конце июля — там уже будет снижение и флэт.
Если считать по моделям, то при ценах 80-90 за барр. то индекс РТС должен быть 2100 как минимум, и американцев по темпам роста должны обгонять.
dr-mart |Пересмотр индекса MSCI 16 мая 2011
- 10 мая 2011, 20:35
- |
- Тимофей Мартынов
По его мнению, наиболее вероятные претенденты на включение в индекс — это:
- Акции Холиднг МРСК
- РДР Русал
- Мечел-преф
- ЦБ будет повышать ставки до конца года, рубль будет дорожать, вероятно падение доллара до 25.
- акции Газпрома дешевы, справедливая стоимость акций Газпрома составляет $8-10, но там много воруют:
- Прибыль 45, Дивиденды 2. Инвестпрограмма 34 млрд, больше прогноза в 30 млрд
- Лукойл нравится больше Газпрома
- Рост ставок и укрепление рубля приведет к тому, что экспортеры пострадают
- До конца года покупать акции МТС и Аэрофлота.
- На долгую перспективу покупать акции Роснефти.
- Интересны акции Сургутнефтегаз-преф. Сургут-преф дешевле обычки. Сургут рано или поздно начнет расти. Гадкий утенок рано или поздно станет лебедем, а так еще и дивиденды капают — больше чем депозит в Сбербанке.
- ВТБ хуже рынка, потому что люди боятся, что отчетность Банка Москвы, консолидированная в отчетность Банка ВТБ раскроет батуринские ужасы и ухудшит показатели.
Новости рынков |АФК Система меняет менеджмент
- 09 марта 2011, 16:50
- |
- Тимофей Мартынов
- Михаил Шамолин был назначен гендиром АФК Система (раньше — МТС)
- Текущий президент Леонид Меламед останется в СД, и станет председателем сд Русснефти (у АФК 49%)
- Система может продать 25% акций Башнефти индийской ONGS, может продать Ситроникс.
- Акционеры системы всерьез задумались о том, что акции не растут и начинают активные телодвижения по реорганизации. Так что, возможно мы увидим положительную динамику.
dr-mart |2010-08-27
- 27 августа 2010, 00:00
- |
- Тимофей Мартынов
10:27 Самый лучший календарь:
• 30/08 Система Галс 2 кв
• 30/08 Eurasia Drilling 2кв
• 31/08 Лукойл 2 кв.
• 31/08 ОГК-2 2 кв.
• 31/08 Русал 2 кв.
• 01/09 Вступает в силу пересмотр индекса MSCI
• 01/09 НЛМК 2 кв.
• 02/09 ВТБ 2 кв.
• 02/09 Евраз 2 кв.
• 02/09 Банк Санкт-Петербург 2 кв.
• 02/09 Вымпелком 2 кв.
• 03/09 Уралкалий 2 кв.
• 06/09 Сбербанк 2 кв.
• 06/09 Северсталь 2 кв.
• 07/09 ММК 2 кв.
• 10/09 Ситроникс 2 кв.
• 10/09 Реестр для ВОСА Норникеля
• 15/09 Северо-Западный Телеком 2 кв.
• 17/09 Уралкалий ВОСА
• 21/09 Конец оферты МТС минорам Комстара по 220 руб.
• 21/10 ВОСА Норникеля
• 26/09 Опцион Лукойла на выкуп остатка пакета собственных акций у COP
• 03/11 Реестр МТС и Комстара для ВОСА
• 23/12 ВОСА МТС и Комстара
dr-mart
dr-mart |2010-08-23
- 23 августа 2010, 00:00
- |
- Тимофей Мартынов
10:35 Самый лучший календарь:
• 24/08 Магнит 2 кв.
• 24/08 Alliance Oil 2 кв.
• 25/08 16:00. Комстар ОТС 2 кв.
• 26/08 МТС 2 кв.
• 26/08 Казахмыс и Петропавловск, 2 кв.
• 26/08 X5 Retail 2 кв.
• 30/08 Система Галс 2 кв
• 30/08 КТК, Eurasia Drilling 2кв
• 31/08 ОГК-2 2 кв.
• 31/08 Русал 2 кв.
• 01/09 Вступает в силу пересмотр индекса MSCI
• 01/09 НЛМК 2 кв.
• 02/09 Евраз 2 кв.
• 02/09 Банк Санкт-Петербург 2 кв.
• 02/09 Вымпелком 2 кв.
• 03/09 Уралкалий 2 кв.
• 06/09 Сбербанк 2 кв.
• 06/09 Северсталь 2 кв.
• 10/09 Ситроникс 2 кв.
• 10/09 Реестр для ВОСА Норникеля
• 15/09 Северо-Западный Телеком 2 кв.
• 17/09 Уралкалий ВОСА
• 21/09 Конец оферты МТС минорам Комстара по 220 руб.
• 21/10 ВОСА Норникеля
• 26/09 Опцион Лукойла на выкуп остатка пакета собственных акций у COP
• 03/11 Реестр МТС и Комстара для ВОСА
• 23/12 ВОСА МТС и Комстара
dr-mart
dr-mart |2010-08-20
- 20 августа 2010, 00:00
- |
- Тимофей Мартынов
09:10 Самый лучший календарь:
• 20/08 ИнтерРАО заканчивает допку по 0,402 руб. Листинг новых акций в октябре.
• 20/08 Дедлайн по оферте минорам Акрона
• 24/08 Магнит 2 кв.
• 24/08 Alliance Oil 2 кв.
• 25/08 16:00. Комстар ОТС 2 кв.
• 26/08 МТС 2 кв.
• 26/08 Казахмыс и Петропавловск, 2 кв.
• 26/08 X5 Retail 2 кв.
• 30/08 Система Галс 2 кв
• 31/08 ОГК-2 2 кв.
• 31/08 Русал 2 кв.
• 01/09 Вступает в силу пересмотр индекса MSCI
• 01/09 НЛМК 2 кв.
• 02/09 Евраз 2 кв.
• 02/09 Банк Санкт-Петербург 2 кв.
• 02/09 Вымпелком 2 кв.
• 03/09 Уралкалий 2 кв.
• 06/09 Сбербанк 2 кв.
• 06/09 Северсталь 2 кв.
• 10/09 Ситроникс 2 кв.
• 10/09 Реестр для ВОСА Норникеля
• 15/09 Северо-Западный Телеком 2 кв.
• 17/09 Уралкалий ВОСА
• 21/09 Конец оферты МТС минорам Комстара по 220 руб.
• 21/10 ВОСА Норникеля
• 26/09 Опцион Лукойла на выкуп остатка пакета собственных акций у COP
• 03/11 Реестр МТС и Комстара для ВОСА
• 23/12 ВОСА МТС и Комстара
dr-mart
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс