Осталось менее часа до часа Х.
ФРС может впервые с 2006 года повысить ставку.
По идее, это заседание ФРС должно быть одним из самых значимых за последние несколько лет.
Лично я не люблю торговать до ФРС, ни после... 
Последние все заседания ФРС были настолько проходными, что меня всегда стопило и я терял деньги.
Сегодня тоже надо аккуратно…

Тут на днях появились комментарии Далио в зарубежных СМИ. Кто такой Рэй Далио? Если коротко, то это чувак, который круче Баффета, но менее растиражированный. Далио — это кумир Мартыновых, Писчиковых и Шагардиных.

В общем Далио уверен, что следующий шаг ФРС — это большое смягчение, а не большое ужесточение политики. На эту тему он как раз и разослал репорт клиентам в понедельник, который назывался "The Dangerous Long Bias and the End of the Supercycle and Why We Believe That the Next Big Fed Move Will Be to Ease (Via QE) Rather Than to Tighten". С полным текстом можно ознакомиться на страничке Далио в linkedIn.

Исторически:

• если ФРС увеличит ставку на 25-50 за цикл, это будет самый слабый цикл ужесточения за всю историю
• средний цикл ужесточния ставки составлял 4,4% за последние 100 лет.
• самое маленькое ужесточение было в 1936 году и составило 0,5% — когда США были в фазе делевириджа долгосрочного цикла
• самый слабый цикл повышения ставок затем был в 1954-75 и составил 2,8%.

Далио считает, что не будет никакого цикла ужесточения ставок до того момента, как мы увидим еще одного ключевое смягчение политики, типа QE4. Дело в том, что долгосрочный долговой цикл уже подходит к концу, и сейчас время, когда экономическая активность будет сокращаться. То есть стоит смотреть на долгосрочный цикл, а не краткосрочный, как делает ФРС.

( Читать дальше )

 
короче нихрена не изменилось

• сегодня был хороший момент по нефти после 17:30мск
• рынки растут 2й день на разрождающемся даунтренде (боковике?)
• я бы внимательно посмотрел на шорт фондовых рынков сегодня после 21:00мск (решение ФРС)
• на решение ФРС скорее всего будут острее других реагировать трежерис и золото
• есть идея зашортить золото после ФРС
• чувствительность фондового рынка скорее всего в этот раз тоже будет большая к заявлению ФРС, так как сегодня может стать ясно, будет повышение ставки в сентябре или нет

На конфу смартлаба 26.09 осталось 49 из 57 номеров.

Fuck! Не понял я! Текст выступления сегодняшнего Йеллен уже опубликовали
Выступать то она будет с этим текстом в 17:00мск
Доллар вверх
Йена улетела вверх, фондовые индексы чуть ниже
Золото под давлением
Трежерис чуть ниже 
 

• ЙЕЛЛЕН: НАДО ПОВЫСИТЬ СТАВКИ В КАКОЙ-ТО МОМЕНТ В ЭТОМ ГОДУ ПОСКОЛЬКУ ЭКОНОМИКА РАСТЕТ КАК ОЖИДАЛОСЬ
• ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ СТИМУЛИРОВАНИЯ МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИКИ ОСТАЕТСЯ НЕОБХОДИМ
• ОЖИДАЮ ПОСТЕПЕННОГО ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК, ХОТЯ ВСЕ БУДЕТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ТЕМПОВ РОСТА ЭКОНОМИКИ
• ЕСТЬ НЕКОТОРАЯ СЛАБОСТЬ В РЫНКЕ ТРУДА, НЕУВЕРЕННЫЕ ПРИЗНАКИ РОСТА ЗАРПЛАТ
• ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ РАСХОДЫ ПОВЫШАЮТСЯ, РАСТЕТ ДОВЕРИЕ ПОКУПОК ДОРОГИХ ТОВАРОВ
• ИНФЛЯЦИЯ ВЕРНЕТСЯ К СРЕДНЕСРОЧНОМУ ПРОГНОЗУ, ПОСКОЛЬКУ ФАКТОР СИЛЬНОГО ДОЛЛАРА И СЛАБОЙ НЕФТИ БУДЕТ ОСЛАБЕВАТЬ 
• СИТУАЦИЯ В ГРЕЦИИ ОСТАЕТСЯ СЛОЖНОЙ, ЕСТЬ ПРОБЛЕМЫ С ПЕРЕКРЕДИТОВАНИЕМ В КИТАЕ И СЛАБЫМ РЫНКОМ НЕДВИЖИМОСТЬ В КИТАЕ
• НАДО ИЗБЕГАТЬ МЕР КОТОРЫЕ СОЗДАЮТ КРАТКОСРОЧНОЕ ПОЛИТИЧЕСКОЕ ДАВЛЕНИЕ НА МОН. ПОЛИТИКУ
• ДАВЛЕНИЕ ЦЕН НА РЫНКЕ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ НАРАСТАЕТ

Само выступление будет в 17:00мск
После того как текст будет зачитан, депутаты будут задавать вопросы Йеллен, так что там может быть тоже интересно 

Конечный итог заседания: RISK ON.
Вероятно покупка вернется в фондовые активы в ближайшие дни.
 
Золото, как и я предполагал, показало самую лучшую реакцию (вверх) наряду с рублем.

Ожидания по процентной ставке ФРС сдвинулись вниз
  

ФРС сегодня понизило прогнозы по экономике США:


Картинка на злобу дня:

 

Остался час до решения ФРС
Я больше всего смотрю на голду, она обычно наиболее чувствительна к решениям ФРС, пока с бычьим уклоном больше.
GBPUSD интересно спозиционирован: фунт рос 8 дней и подошел к своему сопротивлению на дейли в районе 1.58. Будет интересно, если качнут на хай и завалят оттуда
Еще раз повторюсь: сегодня рынок необычайно активен перед ФРС

Рынки необычайно активны сегодня перед заседанием ФРС. Это хорошо.
Нефть сходила 1,5 доллара вверх, два вниз. Нефть супер-трейд сегодня! Но кто ж думал, что так сольют
Трежеря льют, 30-летка сегодня новый недельный лой
Золото тухнет с понижением (вероятно именно его я скорее всего буду торговать на ФРСе)
Иена полетела на недельный хай.
Фонду подкупили утром, сейчас сливают. Перелом произошел где-то в 17:45мск.

Обычно интрадей всегда не очень хороший в день заседания ФРС, потому что все ждут именно его и до него ничего не делают. Подробный расклад под это заседание ФРС от Goldman Sachs я публиковал пару дней назад. Обычно все последние заседания ФРС были ужасны с точки зрения торговли, потому что спреды разъезжаются, а направленных покупок/продаж не случается. Но коль скоро первое за многие годы повышение процентной ставки в США неминуемо приближается, возможно, реакция рынка на заседание будет обостряться.

Календарь:
11:30 протокол Банка Англии по процентной ставке
12:00 еврозона инфляция
17:30 запасы нефти
21:00 ФРС — ставка
21:30 выступает Йеллен

Как вы думаете где сейчас самый сильный тренд на рынке? Правильно, медь! Медь вчера обновила минимум за 3 месяца. Остальные глобальные рынки все встали на месте и выглядят неинтересно.