Московская Биржа сегодня сообщила, что:

В лист ожидания на включение в Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут депозитарные расписки акции иностранного эмитента на акции КИВИ ПиЭлСи, обыкновенные акции ПАО «Юнипро», обыкновенные акции ПАО «Группа Позитив» и обыкновенные акции ПАО «Селигдар».

https://www.moex.com/n56392/?nt=106

В 18-19 году Юнипро платила 14 ярдов дивов (86%-74% прибыли).
После запуска Березы, они собираются платить 20 ярдов.
Капа Юнипро 173 ярда, это значит что дивдоха их будущая может вырасти до 11,5% при покупке по текущим.
Запуск Березы запланирован на 1 квартал 2021. Платежи ДПМ за нее пойдут со 2 квартала 2021.
Выручка и прибыль 9мес. в этом году упала (профит=10 ярдов), так что народ боится, что за 2020 дивы будут скромными, а дивы 2021 еще нескоро, о них пока мало кто думает. Прибыль 2020 упала у всех генераторов, из-за резкого роста выработки на ГЭСах.
Так что вполне по итогам 2020 натянут снова 14 ярдов дивов, что даст 8% грязной дивдохи.

Потери от простоя Березы = 1 ярд в месяц.
На ее ремонт уже потрачено 40 ярдов за 4 года.

Негативные моменты:
в 2021 истекут текущие ДПМы, что даст снижение прибыли...
Скляр из ВТБ говорит, что если удастся запустить Березу, то профит 2021 будет таким же, как в 2020, не больше.
Так что выход на 20 ярдов диви-выплат — это пока еще большой вопрос, рынок скорее всего не верит в это. 

https://smart-lab.ru/q/UPRO/dividend/

Продолжаем аналитический флешмоб за 2018 год!

https://smart-lab.ru/calendar/stocks/company_reports/from_19.03.2019/to_19.03.2019/ 

Кто напишет самые полезные комментарии к каждому из отчетов, получает 1000рэ)
Спасибо за участие!

Вчера отчитался Полиметалл. К отчету написано три комментария. Я затрудняюсь выбрать лучший, мне нравятся все три. Зайдите на ветку, плюсаните лучший на ваш взгляд, который вам кажется максимально полезным:) 

Сегодня у нас МАССовая раздача призов за полезные комментарии, потому что в календаре аж 4 отчета:

https://smart-lab.ru/forum/UPRO 
https://smart-lab.ru/forum/RTKM 
https://smart-lab.ru/forum/TGKA 
https://smart-lab.ru/forum/TCS 

Авторы лучших комментариев к каждому отчету зарабатывают ₽1000.

Спасибо всем, кто участвует! Стало очень интересно и полезно читать форум акций смартлаба!
За 2 года форум акций вырос в 4 раза!

( Читать дальше )

Атон пишет, что встречались с 10 институциональными инвесторами. Обсуждали ряд компаний электроэнергетики.

ИнтерРАО. Контору не любят, что она платит мало дивидендов (25%чп) smart-lab.ru/q/IRAO/f/y/MSFO/div_payout_ratio/
Но в то же время, если она вдруг загасит свои казначейские акции 29,4%, акции IRAO могут резко вырасти в цене (чуть ли не в 2 раза).
Кроме того, сейчас в воздухе висит тема с консолидацией Калининградских ТЭЦ. Они принадлежат Роснефтегазу, и IRAO может оплатить их из своего кэша (156 млрд руб smart-lab.ru/q/IRAO/f/y/MSFO/cash/), занести себе на баланс. Вопрос цены — сколько денег ИнтерРАО на них потратит?

Россети. На ту лажу, которая была опубликована в Коммерсанте, никто из них не купился. Я тут писал smart-lab.ru/blog/497173.php про эту новость. Тоже говорил, что не верится, хотя купил на всякий случай. Так вот инвесторы полагают, что если допка и будет, то в пользу Ростеха. Никто не верит в RSTI, считают контору нерыночной, с завышенным капексом, никто не верит в то, что Россети будут платить нормальные дивиденды. А вот к дочкам Россетей отношение у инвесторов лучше (ФСК и МРСК).

Юнипро. Среди институциональных инвесторов с которыми они провели встречу, в нашей энергетике интерес есть только к Юнипро. Контора недавно организовала встречу где показывали как восстанавливается энергоблок Березовской ГРЭС, который должен быть починен к 3 кв 2019. У народа остались положительные впечатления.

Забил квартальные данные по МСФО Юнипро в наш фундаментал: http://smart-lab.ru/q/UPRO/f/q/MSFO/
Какие выводы:

• EBITDA за 12 мес. правильно счас трудно подсчитать, потому что у них произошел пожар на ГРЭС в 1 квартале, на который ушло уже 10 млрд рублей.

• Но как ни странно контора застраховала свое имущество и выплаты должны составить 20 млрд. 
• Позитивно то, что у компании супер-акционер — E.On, который хочет дивиденды
• Компания платит их два раза в год, див. дох за полгода составляет примерно 4%
• Даже если прикинуть EBITDA на оптимистичном уровне 20 млрд руб, то получается, что компания одна из самых дорогих в генерации, вот как она выглядит на нашей карте по результатам 2015:

EBITDA Юнипро сейчас искажена из-за расходов на аварию:

( Читать дальше )