В принципе, копипастить смысла нету, текст тут:

http://test-trading.livejournal.com/244729.html 

Не в правилах смартлаба создавать короткие топики с одной лишь ссылкой, поэтому я напишу все-таки короткое резюме (но обязательно рекомендую ознакомиться с оригиналом):
 

• отсут-е дисциплины системы и стопов — всегда один и тот же финал
• после потерь трейдер склонен к негативному мышлению
• професс. трейдеры работают уверенно, хладнокровно, дисциплинированно
• подсознание проще научить что-то делать, чем запретить что-то делать
• на elitetrader.com много мотивирующих историй
• много ссылок на профитных трейдеров (интересно кстати проследить за их судьбой после 2010:) 
• ну и главное:

Сколько галочек вы можете поставить в левой колонке?

1. Эта концепция (пирамида знаний), к которой я приблизился в своих собственных размышлениях, но пока не сформулировал. Нашел в другом источнике:




Можно сказать рейтинг силы по параметрам:) 

важно различать «знание» от «понимания». Думаю этот параметр отличает "рыночных гуру" от тех, кто на самом деле зарабатывает деньги.

В моем понимании:
Knowledge позволяет делать бету.
Understanding позволяет как раз делать альфу время от времени.
Wisdom позволяет делать альфу стабильно и при этом не парится из-за мелочей.


( Читать дальше )

Снижаемся мы по сути 4-ю неделю уже. И постоянно смартлаб кишит топиками о возможном отскоке. Конечно отскок может состояться в любой момент, и даже сегодня, как кто-то смело предположил, рынок может вырасти до 140,000. Но маловероятно:)

Почему люди постоянно играют против рынка?

Напоминаю мой феерический пост: почему я раньше всегда оказывался в шорте в такие моменты от 8 сентября 2012. (Я это написал еще до того, как фьючерс РТС выстрелил со 148 на 159, хотя вы со мной всем смартлабом спорили, что рынок выше не пойдет). 
 
Рекомендую прочитать пост еще раз, потому что все осталось в силе, только с обратным знаком.

Теперь хочу рассмотреть вопрос: почему "против рынка играть всегда психологически комфортно". 

Дело в неверном интуитивном представлении об ассиметрии риска у большинства людей. Как раз, люди ленятся посчитать лишний раз (недооценивают простую математику), и совершают интуитивные поступки. 

Тренд — самый сильный источник стат.преимущества на рынке.
Тренд дает смещение вероятности и дает возможность правильным трейдерам обыгрывать казино «Московская биржа».

Но в голове у людей понятие тренда девальвировано относительно информации, которая содержится в короткой памяти, а именно памяти о тех уровнях, на которых рынок был недавно и на которые «обязательно должен вернуться». 

Если рынок снижается, а тем более снижается долго, а тем более, до новых уровней за несколько месяцев, надежда на отскок в голове типичного физика растет по экспоненте. В какой-то критической точке физик использует все плечи —  «ну теперь то точно дно». Проблема в том, что он при этом не один.

Самое опасное в этой истории — это повысить риск максимально на фоне максимальной уверенности в том, что отскок уже наступил. Если произойдет «маловероятное» дальнейшее снижение, то счет будет стёрт.

Возьмем картинку весны 2012 года. Зеленые векторы — это высота отскоков на тренде.



Амплитуда отскоков ничтожна относительно красного вектора.

Более того, чрезвычайно сложно угадать, на каком именно уровне начнется отскок. То есть захватить зеленый вектор целиком вообще невозможно, потому что для этого придется купить самое дно.

Но дилетанты любят искать самое дно. Потому что есть же уровни поддержки.

При этом в сознании физика присутствует неверное восприятие риска:

!!! Прибыль/риск   равно         (чем больше рынок упал, тем больше он отскочет) поделить на (чем больше рынок упал, тем меньше он будет падать) !!!!

Немного потрудившись головой, вы быстро придете к мнению, что направление рынка куда важнее магических уровней. 

Ну а чтобы перебороть в голове интуитивное представление о том, что «чем больше рынок упал, тем меньше он будет падать», внимательно изучайте историю. 

_____________________________________________________

Важно понимать и следующий принцип:
в любой момент на рынке может произойти все что угодно, и к этому надо быть готовым. 

Больше всего денег вы потеряете, если продадите на всю маржу 120-е декабрьские путы со словами: я точно знаю, этого не может быть! 

И я, в том числе, допускаю хоть и небольшую, но вероятность, что рынок в декабре может улететь на 155, и если это начнется, надо тоже быть готовым к этому и готовым заработать на этом.

Сейчас я сознаю, насколько сильное психологическое давление на меня могло бы оказать участие в конкурсе. 

Если бы я участвовал, то в моем сознании присутствовала бы информация о том, что мои результаты и сделки находятся под пристальным наблюдением, и эта информация бы исказила мой «интуитивный» мат.аппарат по работе с ценой.

По сути, мой мозг работает в режиме обработки информации по функции:

Дельта Депозита = мозг ( P, x1*k1,x2*k2,… xi*ki)

P — цена
x(i) — информационный шум
k(i) — вес с которым шум влияет на принятие торгового решения

В идеальном случае k1=ki=0 и решения, влияющие на депозит зависят только от цены. Так работают торговые роботы.

Люди-чудаки, собирают информацию и веса k1,k2,k3,ki очень высоки, а значит левая информация x1,x2,xi имеет очень большой вес на принятие решения.

Так вот под исками можно обозначить следующую левую информацию, которая не имеет отношения к заработку:

x1,xi — новости, поводыри и тп
x(i+1) — память о недавних убытках или прибылях
x(i+2) — осознание параметров и сроков взаиморасчетов с инвесторами (выплата бонуса трейдеру)
x(i+3) — осознание того, что тебя застебут на смартлабе если публичный прогноз не сбудется
x(i+4) — осознание собственного участия на ЛЧИ

кстати инвесторы, которые выносят мозг, также являются очень существенным фактором помех

Чтобы торговать спокойно и осознанно, надо свести все коэффициенты k1,k2,....k(i) к нулю.

Поэтому я считаю, что торговать в зале вредно, читать новости — вредно, смотреть на поводырей — вредно, слушать прогнозы вредно, участвовать в публичных конкурсах — вредно.

Либо вы суперчеловек, который может полностью от этого абстрагироваться. В процессе моей работы я научился сводить коэффиценты к минимуму. Я научился игнорировать бесконечный информационный поток, с которым имею дело на работе. Я научился не иметь мнения и не быть подверженным мнению.

Но единственное, чему я не научился — обратная связь моих торговых результатов на психику и осознание собственной публичности.

Я думаю я хорошо объяснил, почему Ливермор торговал один в совершенно изолированном от внешних шумов кабинете, и почему я не могу участвовать в конкурсе, если хочу улучшить свой торговый результат.

Спасибо.

p.s. своими результатами поделюсь к середине декабря.
Ведь ничто не мешает мне сравнить свой перформанс с трейдерами ЛЧИ по итогам 2 мес.

«Когда я читаю студентам лекции, то говорю им, что каждому из нас было бы полезно один-два раза в жизни потерять все… Главное, чтобы это случалось с вами в молодости. К тому же, будет лучше, если цена вашей ошибки составит пять тысяч, а не пять миллионов».

Джим Роджерс 

У меня есть наблюдение.

Поскольку я своего рода «интуитивщик» в трейдинге, меня иногда заносит, я начинаю совершать бессистемные сделки, то есть, впадаю в так называемый тильт.

После того, как ты собрал несколько стопов подряд, зачастую, есть желание все бросить и уже не смотреть на рынок, пока он нерасторгуется в каком-то направлении.

Но ты думаешь — нетушки. Я сейчас на все плюну, а он уйдет. И ты продолжаешь колбасить, а рынок тебя пилит и пилит:) И вот, когда-то доходишь до крайней степени отчаяния, собираешь свой самый рискованный свой самый отчаянный стоп, и действительно хлопаешь крышкой монитора со словами: ну всё, н***й. 

И тут оп! Вот тебе ударный денек, который ты уже видишь в зеркало заднего вида:))) А даже если и не так, если оно собирается, и ты вдруг таки в него попал, то боясь потерять первую за две три недели нормальную прибыль, ты как правило, не собираешь и половины последующего движения. Потому что страх на грани.

Прокомментирую ситуацию картинкой, нарисованной от руки на тачпаде ноутбука:



На графике в общем все понятно.
В пояснениях нуждаются только цифры справа:

№1. Так сделает торговый робот, или системный интуитивщик с яйцами.

№2. Так сделает среднестатистический человек, чувство страха которого будет к точке кипения так высоко, что он просто не сможет взять движение в 10000-20000 пунктов.

№3. Так сделает среднестатистический человек, у которого уже просто не хватит ни сил ни терпения совершать сделки. Причем как правило, точка кипения трейдера и момент выхода рынка из боковика очень совпадают.

№4. Так сделает неопытный трейдер, который к моменту выхода рынка из боковика встанет в позу против рынка и не выставит стоп из-за того, что он уже просто отчаялся их собирать.

№5 на графике — это линия депозита, которую я условно назвал «Пахи и Караи». Это когда трейдер ловит маленькие профитики и ставит большие стопики или вовсе их не ставит.

Если ранжировать варианты от самого простого и комфортного с психологической точки зрения, то получится следующее:

простое ----> сложное

№5->№4->№3->№2->№1.

Я не указал еще один вариант — это правильные трейдеры, которые вообще не торгуют в пиле и следят все это время со стороны. Но таким это не надо читать вообще. У них такой проблемы нет.

Рынок очень логичен по своей природе. Теряют большинство, меньшинство — зарабатывает. Именно поэтому рынок всегда будет таким, что максимальную прибыль приносит то, что психологически делать сложнее всего.

Лично про себя могу сказать следующее: я примерно достиг точки кипения.

Могу даже честно поделиться внешними признаками своей точки кипения, а вы сравните со своими:

• много курю
• начинаю все время смотреть на график когда за компом, и дрочить смартфон, когда где-то в дороге
• во время совершения сделок температура тела, частота сердцебиения увеличиваются 
• много ругаюсь
• переношу позы на следующий день, лелея надежду, что завтра мне чо-нить подарят (никогда не срабатывает)
• завидую роботорговцам

А расходы на женщин, на жён, на любовниц сильно давят на ваш бюджет?
Кто-нибудь парится по этому поводу?

Может кто-то ловил себя на мысли, что эта расходная статья давит на психику и заставляет совершать более рискованные действия в жизни и на рынке?

Ну и собственно бородатое видео по теме: 

Сравним трейдера и фитнесс-инструктора.

Я уверен, что пусть потолок самого лучшего фитнесс-инструктора в 10 раз ниже или даже в 100 раз ниже, чем у самого лучшего трейдера, но уровень счастья будет отличаться не сильно. Более того, уверен, что если взять всех всех всех, то среди всех интрукторов % счастливых людей будет в несколько раз выше, чем % счастливых среди всех трейдеров.

Почему?

• Потому что трейдер постоянно рискует, действует в условиях неопределенности.
• Трейдер не может создавать гарантированно прибыльные дни, месяцы, годы.
• Трейдер меньше общается с людьми на работе, чем инструктор.
• Среднестатистический трейдер практически не созидает на работе.
• Трейдер постоянно насилует свое здоровье через психосоматическую обратную связь
• Результаты влиют на потенцию

Инструктор по фитнессу, бодибилдингу:

• не рискует 
• результат дня гарантирован. Инструктор делает людей более здоровыми
• инструктор более социален, чем трейдер = общается с людьми, получает обратную связь, которая несет положительную энергетику. 
• инструктор не нервничает, занимается спортом сам, здороьве лучше = проживет дольше, чем среднестатистический трейдер.
• потенция всегда в норме.

Вывод?
Может лучше передумать, пока не поздно и найти себе созидательное занятие по душе? 

Родил себе нечто вроде девиза:

«имея за душой сто рублей, надо ощущать себя так же, как если бы у тебя было сто миллионов; имея сто миллионов, надо вести такой же образ жизни, как если бы у тебя было за душой сто рублей»

таким мне видится проявление мудрости

поясню.

( Читать дальше )