Доллар сегодня обрушился против всего:
📈золото +2,7%
📈нефть +4%
📈биток +2,8%
📈EURUSD +1,8% 

Доллар провалился сразу после выхода статистики по рынку труда США.
Безработица в США выросла.
Участники рынка пересмотрели свои ожидания по ставке ФРС незначительно вниз.
Большинство экономистов по-прежнему ожидают повышения ставки ФРС на 50-75 пунктов в декабре.

Подробный разбор реакции экономистов на отчет по безработице есть по ссылке:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-03/stocks-face-headwinds-from-renewed-recession-fears-markets-wrap

Сегодня в 16:30 вышел ежемесячный отчет по рынку труда США — NonFarm Payrolls. Уже давно он считается самым сильным экономическим индикатором по своему влиянию на рынки. Данные по февралю показывают существенный рост по сравнению с январем:

В первые 5 минут после отчета рынок упал, а потом начал расти

Отчет вышел лучше ожиданий аналитиков. Причина — снижение числа covid19. Число вновь созданных рабочих мест составило 379 тысяч, в то время как аналитики ожидали рост всего до 182 тысяч.

Народ на рынке опасается, что инфляция к лету пойдет в рост вместе с восстановлением экономики, доходности Трежерис продолжат рост и ФРС может утратить контроль за этим процессом.

В 15:30 в США вышел самый важный отчет — отчет по рынку труда Nonfarm Payrolls.

Прирост рабочей силы оказался лучше ожиданий.
Безработица ниже ожиданий.
Рост заработных плат существенно выше ожиданий!!!
Зарплаты растут на 4,8% при ставке 0%. Это конечно инфляционный риск.

В чем риск? Риск может быть в том, что если отчеты пойдут лучше ожиданий, демократы скажут: вот видите, экономика восстанавливается, зачем тратить еще $1 трлн из бюджета для ее поддержки?

Лично я думаю, что американский рынок сейчас на своей волне, эти данные ни на что не влияют. 

U.S. NOV NONFARM PAYROLLS +266,000 (CONSENSUS +180,000) VS OCT +156,000 (PREV +128,000)

U.S. SEPT NONFARM PAYROLLS +136,000 (CONSENSUS +145,000) VS AUG +168,000 (PREV +130,000), JULY +166,000 (PREV +159,000)

1. Создание рабочих мест слегка ниже прогноза +136 тыс. против +145 тыс.
2. Данные августа и июля пересмотрены вверх на +38 тыс и +7 тыс.
3. Безработица 3,5% против прогноза 3,7%
4. Зарплаты +2,9%г/г. Прогноз +3,2% г/г

Реакция фьючерса S&P500 на нонфармы позитивная:

Данные по рынку труда США лучше ожиданий.
Рынок создает рабочие места 105 месяцев подряд. Это рекорд за всю историю.
Зарплаты уверенно растут на 3,1% г/г.

Рынок идет не вверх а вниз, доллар растет, доходности тоже.
О чем это говорит? Рост рынка — игра на понижение ставки, если экономика сильна, то зачем ее снижать?

Согласно ожиданиям рынка, снижение процентной ставки ФРС на заседании в июле было полностью дисконтировано и запрайсено рынком. Этот отчет был ключевой информацией для членов Комитета FOMC, поэтому глядя на отчет ставку могут и не снизить.
Опубликованный отчет напоминает: фундаментальных оснований для снижения процентной ставки пока нет.

Экономика США создала 215 тыс раб мест в июле (прогноз 225 тыс.)
Безработица 5,3%, как и ожидалось
Средние заработки +0.2% (этот показатель сейчас чуть ли не самый важный для ФРС)

Золото в пол, нефть рушится, фондовые рынки тоже ниже.
Доллар укрепляется.
Бонды -смешанная реакция. 

Почему?
Рынок воспринимает данные как сильные, а это подтвержает кейс повышения ставки ФРС в сентябре.

 

золото, евро вверх по первой минуте, потом разворот вниз
то же по сишке: сначала проилили, потом развернули. волатильность примерно 0,5%
уверенно вверх S&P500, Трежерис.

p.s.
сам Si long 51430
Brent short 65.62
p.p.s. обе позы закрыты в сумме ноль примерно дали 

 

Сюрприз +55 тыс рабочих мест больше, чем прогноз.
Реакция фьючерса S&P500 отрицательная.

 

реакция рынка:
  

По золоту движение наверх продолжилось...