Там глобалтранс политику свою див отменил. Лично у меня ощущение что эти ребята делают все, чтобы скупить свои акции подешевле, имейте ввиду😁
Хотя изначально было понятно что платить из Абу Даби в НРД будет проблематично, а прав комиссия вряд ли им даст выводить бабки в оффшор до уплаты Дивов на локальной бумаге.

Давайте делайте норм редомилицию на Родину, а не эту жопу.

👉дивы подвешены из-за техпроблем, решаем, мечтают перенести все финансы компании в Абу Даби
👉пишут, что переезд позволит поднимать дивы из РФ в Абу Даби
👉но акционерам ничего: “It will not, however, directly trigger the restoration of dividend payments to shareholders”
👉FCF вырос с 15 до 26 млрд
👉CAPEX зажали, сократив в 2 раза (10,1 млрд), чтобы купить вагоны, когда цена упадет
👉Adj EBITDA Margin = 60%
👉Чистый кэш = 27,4 млрд
👉Прибыль выросла с 25 до 39, скорректированная = 33,3 (коррекция на продажу дочки за 3,4 ярда и fx gain 3,2)
👉Порожний пробег упал на 5пп до 36%
👉ЖД оборот -2%г/г
👉Средняя цена поездки +10%
👉
👉Долгосрочные контракты 61% выручки (6 контрактов), год назад было 59% и тоже 6.
👉Второе полугодие 2023 было слабее, чем первое
👉В 1кв2024 перевозки по ЖД упали на 7,2%г/г
👉Издержки будут расти, в 23 выросли всего на 8%
👉Рост расходов на персонал +21%, число сотрудников +2%
👉Флот -1% до 65,644 шт.
👉Арендованный флот 1-8% до 6,164

👉Какая-то непонятная мутка с вагонами: продали дочку за 3,4 млрд при этом купили у нее вагонов на 6,6 млрд?

smart-lab.ru/q/GLTR/f/y/

Добрый день! Напоминаю, что у нас в премиум разделе есть рейтинг-акций. Вчера мы коллективно обсудили пересмотр рейтингов по многим компаниям, теперь спешим поделиться с вами результатом.

Изменение рейтингов коснулось компаний: DIAS, EELT, FIVE, GLTR, LKOH, NLMK, OGKB, MSNG, TGKA, GAZP, POSI, RASP, QIWI, SBER, SFIN, SVCB, TCSG.


( Читать дальше )

НПК — основная российская компания Глобалтранса.
На 100% принадлежит кипрской компании.
Эээ, как они умудрились в 1-м полугодии перечислить на Кипр 12 млрд рублей дивидендов, если это вроде нельзя делать по распоряжению наших властей?😄

в общем, куда бабки то делись, а? 

Вчера Globaltrans отчитался, а мы провели телеконференцию с компанией. 
У меня сложилась определенная картинка, которой я бы хотел вкратце поделиться.


( Читать дальше )

Глобалтранс опубликовал презентацию к своему отчету МСФО за 1 полугодие.
В ней отмечается, что редомициляция компании в Абу-Даби займет 6 месяцев но не приведет непосредственно к восстановлению выплат дивидендов акционерам — презентация Globaltrans
 
https://www.globaltrans.com/fileadmin/user_upload/Files/Interim_Results/Interim_2023/GLTR_Interim_2023_Results_Presentation_ENG__Execution_copy_.pdf

Сегодня мы пообщались в прямом эфире на #smartlabonline с IR Глобалтранса.
Хочу поделиться наиболее существенными моментами нашего разговора.

За базу возьму картинку от Олега, постараюсь как-то дополнить картину:

( Читать дальше )