МВФ:

• Долговый кризис увеличил риск в еврорегионе на 300 млрд евро
• Банкам необходимо провести рекапитализацию, чтобы была уверенность в том, что банки смогут противостоять потенциальным убыткам.
• Некоторые банки должны увеличить капитал, чтобы поднять доверие кредиторов и депонентов.
• Без дополнительного буффера капитала, проблемы с доступом к финансированию банков вероятно создадут давление делевириджа у банков, что заставит их снизить кредитование экономики.

WSJ сегодня сообщил, цитируя сотрудника банка:

• BNP Paribas не может занимать в баксах, т.к. американские фонды денежного рынка перестали проводить с рф банком такие операции 
• Лишившись доступа к долларам, БНП создает рынок ликвидности в евро и если у него ничего не получится, то банк войдет в штопор, т.к. нам вообще никто больше не будет доверять и кредитовать.

BNP Paribas эти слухи вечером опроверг:

• BNP Paribas categorically denies the statements made by this anonymous source and confirms that it is fully able to obtain USD funding in the normal course of business, either directly or through swaps.
• BNP Paribas is surprised that The Wall Street Journal published this opinion containing both statements from an anonymous source, and a large number of unverified assertions and technical errors, without contacting the bank for verification

Акции BNP во вторник +7%

• На европейском рынке много страха.
• Формально: Европа падает на старых страхах о дефолте Греции. Реально проблема простирается за пределы Греции.
• Акции многих банков упали до минимумов 2008, которые были после Lehman Brothers.
• Акции Credit Agricole,BNP Paribas и Societe Generale упали на 14%. после слухов о возможном понижении их кредитного рейтинга.
• Societe Generale сегодня заявил, что планирует продать активы чтобы высвободить 4 млрд евро свободного капитала к 2013 году. Президент банка сказал, что банк имеет управляемые активы в PIGS на балансе.
• НО: важная тема: банки готовы распродавать активы, чтобы пополнить капитал. 
• Кристиан Нуайе (Банк Франции) заверил: фр. банки не имеют проблемы с ликвидностью, ни проблем с кредитоспособностью.
• Доходность по греческим бондам 2 лет = 60%. Греция заявила, что повысит налоги на собственность, чтобы уложиться в требования ЕС.
• На аукционе Итальянских гособлигаций доходность выросла с 2,96% месяц назад до 4,15% сегодня. Продали бондов на 11,5 млрд евро
• Дох 10 леток Италии +7п до 5,48%, несмотря на выкупы этих бондов со стороны ЕЦБ.

Хочу отметить, что на фоне обвального сокрушительного падения ФР мира, наш фондовый рынок не падает вообще. То есть продаж сегодня я не вижу. Теперь будут всегда думать что это трейдеры ВТБ-Капитал ху*вертят рынком.

Источники: Moody's может понизить кредитные рейтинги французским банкам на этой неделе из-за греческих активов на их балансе:

• BNP Paribas (BNP) SA
• Societe Generale SA
• Credit Agricole SA (ACA)

Рейтинги этих банков были поставлены на пересмотр еще в июне.
Источники говорят, что период пересмотра подошел к концу, и рейтинги  вскоре могут быть понижены.

Кстати говоря, на прошедшей неделе, даже в тот день, когда рынок бешенно рос (среда), CDS на 5-летнюю Грецию выросли до 3000, что отражает 91% вероятность дефолта по ним.

Goldman Sachs сегодня понизил прогноз по акциям европейских банков

Banks in Europe were trading lower across the board after Goldman Sachs cut the price targets for major European financial institutions, saying they may need to raise capital if governments impose haircuts on their sovereign debt holdings.

Банковский аналитик Дик Бове (Rochdale Securities):

• Намерение правительства разделить крупнейшие банки и снизить кредитование, может опустить США в рецессию.
• Вашингтон принимает решения, без понимания того, какие эффекты могут повлечь решения направленные против банков.
• Обама и Конгресс хотят принять ряд мер для снижения риска банковской системы, например повысить требования к капиталу крупных банков.
• Требование увеличение капитала может заставить банки распродать часть активов. 
• В один момент 4 крупнейших банка США стали держателями 50% активов банковского секора США, и правительство хочет разделить эти банки. 
• Правительство не хочет чтобы банки существовали в прежнем виде.
• Похоже их не парит, что будет с экономикой, если это сделать.
• Сокращение кредитования в США вызовет рецессию в американской экономике.
• Больше всего пострадают банки с агрессивной политикой кредитования. 

• Фондовый рынок Греции — макс рост за 20 лет
• Кипр — рекордный рост за всю историю
• Банк Alpha Bank SA объявил о покупке банка EFG Eurobank Ergasias SA, чтобы создать крупнейшего кредитора в Греции.
• Акции обоих банков выросли на 30% — до дневного лимита.
• Эксперты: слияние происходит без вмешательства властей ЕС и из средств — деньги идут из Арабских Эмиратов. В то же время, эксперты сомневаются, что иностранные инвесторы придут и спасут Грецию. Этот случай — скорее исключение.

Гособлигации Греции рухнули несмотря ни на что.
Доходности 2 леток Греции сегодня доходили до 46%.

• 8 европейских банков провалили стресс-тест
• суммарная нехватка капитала составляет смехотворные 2,5 млрд евро
• EFG Eurobank Греция
• Agricultural Bank of Greece Греция
• Volksbanken Австрия (хочу обратить внимание г-на Олейника на то, что стресс тест не прошел Volksbanken, а не его дочернее подразделение VBI, которое и купил Сбер)
• Banco Pastor Испания
• Caja de Ahorros del Mediterraneo
• Banco Grupo Caja3
• CatalunyaCaixa
• Unnim

( Читать дальше )