В чем проблема? В итальянских банках накопилось 360 млрд евро проблемных кредитов.
В основном критическая ситуация связана с банком Banca Monte dei Paschi di Siena SpA.
Его акции потеряли 99% за последние 5 лет.

Сейчас у банка 24,2 млрд евро «плохих кредитов». ЕЦБ обратился к этому банку с требованием сократить плохие кредиты до 40% в течение 3 лет. Для этого банку придется продать плохие активы на сумму 14 млрд евро к 2018 году. Проблемы банка проявились после того, как состоялся Brexit и инвесторы потеряли интерес к высокорискованным активам.

Председатель банка Societe Generale Лоренцо Бини Смаги:

Вся банковская система под давлением. Европейский банковский рынок находится перед лицом системного кризиса пока правительство не примет идею повесить все проблемы на налогоплательщиков. Любая интервенция должна быть проведена так быстро, как это возможно. И в Италии и в Германии сейчас много убыточных банков и необходима их большая консолидация. Италии надо что-то делать с плохими кредитами и премьеру Маттео Ренци надо принимать непопулярные меры, включая сокращения издержек и рабочих мест.

 

Аналитики Goldman Sachs посчитали, что для закрытия дыр в итальянской банковской системе потребуется от €20 до €38 млрд.
Пока же проблемы итальянского банка давят на весь банковский сектор Европы:

 
Общая карта глобальных рынков:

Укрепление японской иены — максимальное с 1998 года
Спред межбанковского  кредитования FRA/OIS вырос до максимума с 2012 года.
Фунт — новый минимум за 30 лет.

Таймлайн реакции на брексит:

по фьючерсу РТС планка:


премьер Дэвид Кэмерон уже выступает… Сказал, что воля британского народа должна быть исполнена.
сказал, что Британии нужен новый лидер в новых условиях (уходит в отставку)

посмотреть на Кэмерона онлайн можно тут:
http://www.bloomberg.com/live/europe 
(upd. уже закончил выступление 10:25мск)

p.s. В Кремле наверное сегодня пьют шампанское:))

В 2000-м году, в 80-м автобусе, к-й ходил от Лесной до Пл. Мужества, я помню, как мой сокурсник «Кефир» мечтательно заявлял, меня счас возьмут на работу за $300, а через полгода с стану разработчиком и буду получать $700. Тогда это было очень много. Хз, какую работу он там получил, но отчислили его прямо на 1-м курсе))

Я помню, что в 2001 году, как раз когда рухнули «близнецы», я работал за $100 в месяц. Мой директор получал где-то $500 тогда и ездил на старой четверке. Его начальник ездил на DaewooNexia. А хозяин всей конторы, которая занимала почти все здание всамом центре С-Петербурга, ездил на сраном Grand Cherokee.

Представляете, если бы тогда существовал iPhone6SPlus, то мне бы год пришлось работать и ничего не есть, чтобы на него заработать!:)))

В 2003-м году я работал риэтером. Готовая «Трёшка» в новом доме 110м2 стоила $49 тыс. Мои комиссионные с той сделки составили $300. Мой партнер, владелец строительного треста, ездил на нищебродском Subaru Forester.

В 2004-м году я уже работал за $200 на алгокольном складе. Бутылка портвейна со вкусом уксуса стоила около 18 рублей. В 2005-м, когда я закончил универ, я пошёл работать в брокерскую фирму аналитком, зарплата была $500.

И только в 2006-м моя зарплата стала $1000.

Я к чему? А к тому, что в баксиках падать есть ещё куда.

Правда Вадим Писчиков как-то не соглашался со мной, отмечая тот интересный факт, что в истории еще ни разу не было так, чтобы страна достигла такого подушевого ВВП как у России, который потом упал бы в 2-3 раза.

p.s. кстати продажи Роллс-Ройсов в России в 2015 году выросли до рекордного уровня)

Ещё раз о рубле. Последний раз писал про него 20 декабря, когда нефть была $37/барр., курс доллара при этом был 71 руб. Там я также прикрутил таблицу со сценариями по нефти и рублю, причём в двух вариациях: 
1) согласно корреляции с нефтью с момента перехода к floating rate в ноябре 2014, 
2) согласно «подстройке» под бюджетные нужды. 

В первом варианте при нефти в $30/барр курс доллара прогнозировался на уровне 76 руб., во втором — 106 руб. 
Прошло совсем немного времени и негативный сценарий реализовался. Но при этом особо горячие головы продолжают кошмарить публику страшилками про 100-150 руб./долл. при такой нефти и т.п. Мне не понятно экономическое объяснение таким прогнозам. Но многие продолжают рассказывать про бюджет, который по швам трещит, и рассматривать график нефти в рублях.
Во-первых, надо через НДПИ и экспортную пошлину как минимум смотреть. А там такая формула, что при низкой нефти с бюджетом куда жопней ситуация, чем та же нефть в рублях показывает.

Во-вторых, ну расскажите хоть кто-нибудь с чёткими доводами и обоснованием, КАКИМ образом в условиях плавающего курса можно бюджетные проблемы решать-то? Кто там будет курс подгонять под неоправданно завышенные расходы «социально-военного» бюджета? Это бюджет надо резать, чем и начинают заниматься уже. Вариант с приватизацией тоже хорош. Резервный+ФНБ кстати переоцениваются неплохо на ослаблении рубля.
Самое главное, что и платёжный баланс, основные параметры которого достаточно хорошо научились оценивать, также хорошо балансируется при 30-ой нефти курсом в 75 руб./долл. 

Шагардин, который пишет не на смартлаб, а в фейсбук:)

Сегодня про:

• Конференцию смартлаба
• Путина и Обаму
• Рубль
• Нефть
• Экономика России. Прогнозы 

Когда происходит рыночный замес, как сегодня, у людей почему-то сносит крышу. Этот день кажется настолько исключительным, что трейдеру начинает казаться, что сегодня можно «немного рискнуть», превысить обычную норму. Некоторые вещи в такой день кажутся такими очевидными, что люди почему-то начинают открывать самые рискованные позиции причем с полной уверенностью в их успехе. Такой день как этот хорош, если вы уже сидите в позе и просто смотрите как растет ваша прибыль. Однако же внутри дня, торговля становится слишком рискованной.
 
Почему так происходит? Потому что люди слабы и хотят урвать здесь и сейчас. Это желание перевешивает какую-либо строгую математическую логику и уж тем более все забывают в этот момент про настоящую цель трейдинга. Если бы люди каждый момент времени думали не о том, как нажиться, а о плавной растущей кривой депозита, то вряд ли бы кто-то соблазнился на подобную волатильность, непомерно рискуя этим самым депозитом. 

Лично я что вижу? В индексные фьючерсы зайти при моем риске вообще нереально. Сегодня движуха вниз началась акцентированно где-то с двух часов мск. До этого с 7 до 14 была тупая пила. Может кому-то и кажется что сегодня супер-день, но поверить в то, что ES_F может из -3% сходить до -7% и все это до открытия рынка — как-то непросто было:) 
Да, и по 1840 было конечно очевидно, что надо покупать S&P500, но там диапазон минутной свечи в 3 раза больше, чем мой стоп-лосс сейчас… На акции американские не смотрел, но думаю сегодня они должны хорошо себя показать, и Леха Марков из UT сегодня свое урвет:)

 

• В среду торги были приостановлены по акциям 500т компаний
• В настоящий момент торги по 1300(!!!) акциям на китайских биржах приостановлены
• Это 45% всех торгуемых китайских акцитй
• ЦБ Китая заявляет о намерении поддержать фондовый рынок через поддержку брокеров
• То есть ЦБ просто дает ликвидность государственной компании маржинального кредитования China Securities Finance Corp
• Регулятор видит «панические иррациональные продаж»
• BofA Merrill Lynch предупреждает о возможном финансом кризисе в Китае
• Northeast Securities: ликвидность просто пропала на китайском рынке

По Греции все просто: дали срок до Воскресения, в воскресение будет очередной евро-саммит, в понедельник будет очередной геп. Жан Клод Юнкер говорит, что план выхода Греции из еврозоны уже готов. Меркель сказала, что Ципрасу бы неплохо на крайняк в четверг дать новые предложения, чтобы мамочка могла обсудить новые предложения со своим парламентом в пятницу

FT пишет, что Ципрас написал Европе письмо, где просит «понять и простить» и дать денег.

Что в письме?

• запрос на продление на 2 года программы финансовой помощи, которая была объявлена завершенной накануне
• просьба о новом займе объемом 29,1 млрд евро. 
• примем все требования кредиторов по реформе системы налогообложения, исключение для островов в виде 30%-ной скидки
• просьба отсрочить до 2022 г. меры по повышению пенсионного возраста до 67 лет
• просьба сделать более постепенной отмену «гранта солидарности», который выплачивается беднейшим пенсионерам
• готовы принять условия кредиторов с возможностью дальнейших поправок, разъяснений или добавок «как часть соглашения о расширении программы финансовой помощи и нового кредитного соглашения»

Сегодня Европа обсудит предложения Ципраса на телеконференции в 18.30мск
 

Вероятно, на том и растем:
 

Часики тикают, сегодня Греция может допустить тех. дефолт.

Европейские индексы, к-е весь день росли, под конец дня упали:

Волатильность на европейском рынке выросла до максимума с декабря 2014 года.

Греция предложила Европе расширить программу помощи на «короткий период», чтобы расплатиться с МВФ и успеть провести референдум.
Меркель выступила в Бундестаге и сказала, что никаких новых обсуждений до референдума.
В 20:00 ожидается итоговая пресс-конференция фин. министров еврозоны  

Анонс онлайн радио-вещания: http://mediametrics.ru/radio/

14:00мск начало.

Запись программы выложу позже сюда же.

А вот и запись:

https://mediametrics.ru/data/broadcast/2015-06-22__14.01.38.mp3