Мосбиржа 11 апреля добавит семь акций российских компаний в перечень ценных бумаг, доступных на утренней и вечерней сессиях. Инвесторы смогут совершать сделки с акциями Озон Фармацевтика, Группа Аренадата, Русагро, Группа ЛСР, Промомеда, ВсеИнструменты.ру и МТС-банка.

С 10 апреля на утренней сессии инвесторы получат возможность заключать сделки с паями биржевого фонда Альфа-Капитал денежный рынок плюс. Теперь в утренние часы будут доступны 156 инструментов, в том числе 92 акции, а на вечерней сессии — 306 инструментов, включая 96 акций.

С 12 апреля перечисленные выше семь акции, а также бумаги Глобалтрак Менеджмент, Объединенная авиастроительная корпорация и Инарктика станут доступны на торгах выходного дня. В результате общее число акций на торгах в выходные достигнет 89.

Возможность торговать в выходные дня заинтересовала более 225 000 частных инвесторов. В марте они заключили более 1,2 млн сделок суммарным объемом 47 млрд руб. 

Торги в выходные дни на рынке акций Московской биржи стартовали в экспериментальном режиме 1 марта и также проходили 2, 15, 16, 29 и 30 марта. Дополнительная торговая сессия проводится в субботу и воскресенье с 9:50 до 18:59:59 мск. и является частью ближайшего следующего торгового дня. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные сужены до 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня. К 29 марта Мосбиржа увеличила до 79 количество ценных бумаг, доступных на выходных.

Клиенты брокера Сбербанка наторговали на 13,2 млрд руб., ВТБ Мои Инвестиции – на 9,5 млрд руб., у инвесторов брокера Альфа-банка общий оборот превысил 6 млрд руб.

Мосбиржа продолжит поэтапно расширять список доступных на выходных инструментов, в первую очередь – акций, а летом ожидает появление биржевых фондов и подключения срочного рынка,

Сделки с фьючерсами и опционами на Мосбирже в марте 2025 года заключали 193 тыс. клиентов против 153 тыс. в марте 2024 года, доля физлиц в суммарном объеме торгов биржевыми деривативами составила 61%.

Общий объем операций на срочном рынке по итогам марта достиг 13 трлн рублей (7 трлн рублей в марте 2024 года). Объем открытых позиций на конец месяца — 2,2 трлн рублей (1,8 трлн рублей в марте 2024 года).

Наиболее популярными инструментами в портфелях физлиц по состоянию на конец марта стали квартальные фьючерсы на валютную пару «китайский юань — российский рубль» (CNY), вечный фьючерс на валютную пару «китайский юань — российский рубль» (CNYRUBF) и квартальный контракт на валютную пару «доллар США — российский рубль» (Si), вечные фьючерсы на валютную пару «доллар США — российский рубль» (USDRUBF) и индекс МосБиржи (IMOEXF).

Доля вечерней сессии в общем объеме торгов на срочном рынке составила 19%. В топ-5 популярных инструментов вошли фьючерсы на природный газ (NG), Индекс МосБиржи (MIX), квартальные контракты на валютные пары «доллар США — российский рубль» (Si) и «китайский юань — российский рубль» (CNY) и Индекс РТС (RTS).

Рынок акций РФ на старте торгов 19 декабря сохранил восходящий коррекционный импульс предыдущего дня. Инвесторы позитивно настроены, ожидая «Прямой линии» с президентом России Владимиром Путиным. Индексы РТС и МосБиржи за минуту торгов прибавили 0,6-0,7%, лидируют в росте акции банка «Санкт-Петербург» (+2,4%) и МКПАО «ВК» (+2,4%).

К 10:01 по Москве индекс МосБиржи составил 2426,58 пункта (+0,7%), индекс РТС — 743,04 пункта (+0,6%); цены большинства «голубых фишек» на Мосбирже выросли в пределах 1,5%.

Новые позиции:
🔹Акции «Норникель»
Добавляем акции в ожидании объявления Китаем дополнительных мер стимулирования экономики. Сейчас компания торгуется с доходностью свободного денежного потока в 15%. При ожидаемом росте цен на производимые компанией металлы в 30-40%, доходность может вырасти до 35-40%. При таких параметрах высока вероятность возврата к выплатам дивидендов, — сообщил инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещев.

Исключённые позиции:
🔹Акции «Полюс»
Исключаем акции на фоне начавшейся коррекции на рынке золота после выборов в США. Ожидания снижения геополитических рисков может оказать давление на котировки золота в ближайшие месяцы.

В преддверии сезона отчетности мы обновили свой взгляд на эмитентов финансового сектора. Помимо результатов за 1П24 и 9М24 на наши оценки оказали влияние ожидаемое ужесточение денежно-кредитной политики в 4кв24, рост безрисковой ставки и повышение налоговой нагрузки. Мы продолжаем положительно смотреть на акции Сбербанка и Совкомбанка*. Мы меняем рейтинг с ДЕРЖАТЬ на ПОКУПАТЬ для акций ТКС Холдинга и Мосбиржи, а также с ПОКУПАТЬ на ДЕРЖАТЬ для акций Банка Санкт-Петербург, сохраняя рейтинг ДЕРЖАТЬ для акций ВТБ.

Темпы роста кредитования остаются высокими
По данным Банка России, за 9М24 кредитный портфель сектора вырос на 14,4%. При этом если в 1П24 в лидерах роста было розничное кредитование, то во 2П24, после ужесточения условий льготного ипотечного кредитования и макропруденциального регулирования, ключевым драйвером стал корпоративный сектор. Прибыль сектора за 9М24 составила 2,7 трлн руб., что соответствует рентабельности капитала (RoE) на уровне 25% (как и в 2023 году в целом).

МосБиржа выявила частичное несоответствие в корпоративном управлении Fix Price. Вчера МосБиржа опубликовала сообщение о том, что выявила частичное несоответствие депозитарных расписок Fix Price требованиям по корпоративному управлению первого уровня листинга. Несоответствие возникло в связи с делистингом расписок с Лондонской фондовой биржи, листинг на которой являлся основанием для включения акций в первый уровень котировального списка без предъявления дополнительных требований. Эмитенту установлен срок для устранения выявленного несоответствия. Деталей МосБиржа не раскрыла.

В теории несоответствие может нести риски снижения уровня листинга, поэтому мы продолжим следить за развитием событий. Но мы считаем наиболее вероятным, что Fix Price приложит усилия для устранения несоответствия в требуемые сроки.

Поскольку мы считаем наиболее вероятным, что новость не повлияет на инвестиционную историю Fix Price, мы подтверждаем взгляд на бумаги. Мы сохраняем позитивный взгляд на расписки Fix Price при текущей оценке в 3.0x EV/EBITDA 2024п, ожидая улучшения финансовых результатов и возобновления дивидендов после редомициляции. Тем не менее темпы роста выручки — основная неопределенность.

Совокупный объем торгов на рынках Московской биржи в августе 2024 года по сравнению с августом 2023 года уменьшился на 1,7%, до 125,4 трлн рублей со 127,5 трлн рублей, сообщается в пресс-релизе биржи.

По сравнению с июлем 2024 года объем торгов сократился на 2,1%, со 128,0 трлн рублей. В январе-августе 2024 года по сравнению с аналогичным периодом 2023 года объем торгов на бирже увеличился на 22,8%, до 963,4 трлн рублей с 784,4 трлн рублей.

Ожидаемо из-за роста ставки ЦБ и отсутствия очевидной перспективы ее снижения в ближайшее время наибольшее снижение динамики показали рынок акций и рынок облигаций в отличие от денежного рынка, где фиксируется рост в августе на 26,3% г/г. В объеме торгов на Мосбирже денежный рынок занимает уже 77%, по данным на август. Диверсификация позволяет бирже чувствовать себя достаточно неплохо и во время коррекции на фондовом рынке, плюс она заметно выигрывает от высокой ставки в части процентных доходов.

Из-за влияния санкций второе полугодие для Мосбиржи может быть хуже, однако компания способна достичь нашего ориентира по чистой прибыли по итогам года в 72 млрд руб. По-прежнему верим в ее интересный инвесткейс и сохраняем целевую цену на горизонте 12 месяцев на уровне 280 руб.