Минфин планирует вернуться на долговой рынок в III квартале, рассказал «Ведомостям» близкий к правительству источник. По его словам, ведомство возобновит размещение облигаций федерального займа (ОФЗ), после того как будут одобрены бюджетные проектировки. Правительство должно согласовать их до конца сентября.

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/07/20/932323-minfin-vozobnovit-gosdolga

Брокерам рекомендовано не предлагать клиентам иностранные активы

Банк России представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов и тут же приступил к ее реализации. Регулятор рекомендовал брокерам не предлагать иностранные активы неквалифицированным инвесторам. Участники рынка предлагали ЦБ более мягкие требования. Категоричный подход регулятора может оказаться серьезным ударом по бизнесу брокеров, а также «СПБ Биржи», предупреждают эксперты, а ограниченный круг инструментов — стать причиной ухода инвесторов.

https://www.kommersant.ru/doc/5470881

Минфин в сентябре планирует возобновить выпуск госдолга

Минфин планирует вернуться на долговой рынок в III квартале, рассказал «Ведомостям» близкий к правительству источник. По его словам, ведомство возобновит размещение облигаций федерального займа (ОФЗ), после того как будут одобрены бюджетные проектировки. Правительство должно согласовать их до конца сентября.

Доля нерезидентов в ОФЗ в мае не изменилась, на 1 июня 2022 года составила 17,7%, как и месяцем ранее — ЦБ РФ.

Это минимальный уровень с 1 декабря 2012 года (тогда их доля составляла 17,4% при объеме инвестиций 557 млрд рублей). Абсолютный максимум долевого показателя был зафиксирован 1 марта 2020 года – 34,9%. Сейчас он вдвое меньше.

В текущих условиях из-за ограничений на продажу ценных бумаг нерезидентами, объем их вложений в ОФЗ существенно меняться не будет.

Доля нерезидентов в ОФЗ в мае осталась на уровне 17,7% (interfax.ru)

Доля нерезидентов в ОФЗ к 1 мая 2022 года осталась на уровне 17,7%, как и месяцем ранее.

ЦБР сообщал, что объем вложений нерезидентов в ОФЗ в ближайшее время существенно меняться не будет из-за ограничений, введенных на продажу ценных бумаг на российском рынке.

На 1 мая номинальный объем вложений нерезидентов в ОФЗ оценивался в 2,76 триллиона рублей против 2,77 триллиона рублей месяцем ранее.

Доля нерезидентов в ОФЗ к 1 мая остаётся на уровне 17,7% — данные ЦБР (fomag.ru)

Банк России 26 мая на внеочередном заседании снизил ключевую ставку на 3 п. п. до 11% годовых и дал недвусмысленный сигнал о возможности снижения ставки на следующем заседании. В условиях снижения ключевой ставки эксперты советуют присмотреться к среднесрочным и длинным бумагам.

Инвесторам стоит присмотреться к ОФЗ, особенно если они позитивно смотрят на российскую экономику и обслуживание российского долга

Интерес к ОФЗ может вырасти на фоне падения ставок по депозитам — Ведомости (vedomosti.ru)

Россия будет использовать схему платежей за газ в рублях для расчетов по госдолгу

Расчеты с держателями российских еврооблигаций планируется проводить с помощью механизма, аналогичного схеме оплаты российского газа в рублях, рассказал «Ведомостям» министр финансов Антон Силуанов. По его словам, система будет действовать таким же образом, только «в обратном порядке». Для получения платежа по госдолгу в его оригинальной валюте инвестору придется открыть валютный и рублевый счета в российском банке и выдавать поручения на продажу валюты.

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/05/29/924132-rossiya-zaplatit-inostrantsam-gosdolgu

Энергодефицит в Индии может привести к росту импорта из РФ

Растущий дефицит энергетического угля в Индии и усилия правительства по активизации импорта могут помочь экспорту российского угля. На данный момент запасы угля у индийских электростанций упали до восьми дней потребления и без роста импорта могут иссякнуть к июлю. При этом российский уголь торгуется с дисконтом в 30–40% к аналогам из Индонезии и Австралии на фоне введенного ЕС

«По этому году не планируем, никаких, даже в китайских юанях», — отвечая на вопрос, планирует ли Минфин какие-либо заимствования в текущем году

О возможном возвращении на рынок ОФЗ в следующем году — решения в Минфине пока нет. «Но если ситуация стабилизируется с ценами на бумаги, с инфляцией, мы, я думаю, будем потихонечку пробовать рынок».

— министр финансов Антон Силуанов

Минфин не планирует займов на внутреннем и внешнем рынке — ПРАЙМ, 27.04.2022 (1prime.ru)

За четыре недели после возобновления биржевых торгов доходность по большинству выпусков российских ОФЗ вернулась к 10,6–11,2% годовых, то есть к значениям до начала военных действий на Украине. На падение доходности повлияло снижение ключевой ставки ЦБ и ожидание дальнейшей стабилизации ситуации на финансовом рынке. Кроме того, в условиях дефицита качественных длинных финансовых инструментов портфель госбумаг увеличивают институциональные инвесторы. Сдерживают укрепление сохраняющаяся заморозка средств нерезидентов и высокая инфляция. При этом в большинстве стратегий участников рынка присутствует расчет на то, что при плохом развитии ситуации его поддержит «крупный государственный покупатель».

При этом сейчас отсутствует фактически четверть рынка в лице нерезидентов, и именно они были бы теми участниками, которые активно продавали бы бумаги

Как отмечает главный аналитик Совкомбанка Кирилл Кононов, доходность по коротким облигациям сильно зависит от текущего уровня ключевой ставки, тогда как по длинным выпускам — «от средней ставки, ожидающейся в течение срока до погашения облигации».

Но даже в случае негативного развития событий большинство участников рынка в своих стратегиях учитывают обещания регулятора, что при необходимости торги поддержит крупный государственный покупатель.

ОФЗ откатились к февралю – Газета Коммерсантъ № 67 (7268) от 18.04.2022 (kommersant.ru)

Вопрос оплаты за поставки из России может разделить ЕС

Некоторые покупатели «Газпрома» в Европе уже на этой неделе должны будут решить, согласны ли они платить за газ в рублях, как требуют российские власти. В самой Европе нет единой позиции на этот счет: Еврокомиссия и ряд стран считают, что такой шаг будет нарушать санкции, тогда как другие члены ЕС с этим не согласны. Пока наиболее вероятным выглядит сценарий, при котором если не все, то некоторые клиенты «Газпрома» откажутся платить в рублях, что приведет к остановке поставок по этим контрактам в начале мая.

https://www.kommersant.ru/doc/5315826

Невозможность выплат по еврооблигациям беспокоит бизнес

Бизнес хочет обсудить с правительством и ЦБ альтернативные пути выплат по еврооблигациям. В частности, Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) предложил вариант, при котором владельцы

Рынок рублевых гособлигаций отыграл большую часть снижения, произошедшего в конце февраля.

По итогам минувшей недели доходности ОФЗ снизились на 1,5–2,75 п. п. и вернулись к значениям 11–15% годовых.

Движение на рынке определяется спросом на бумаги со стороны частных и институциональных инвесторов, которых привлекают текущие ставки.

При дальнейшей стабилизации ситуации аналитики не исключают выхода на рынок Минфина с размещением ОФЗ.

Гособлигации отыграли провал – Газета Коммерсантъ № 57 (7258) от 04.04.2022 (kommersant.ru)