На конфе:




Популярные темы:
1. Ставка как в Анголе
2. Остановка застройщиков
3. Переназначение главы ЦБ
4. Жилье — налетай, подешевело
5. Шорты на ставке
6. Перенос IPO
7. Доходы банков

Точки роста:
1. Фонды денежного рынка
2. Недвижимость
3. Литература и искусство
4. Люди

Что делать сейчас:
1. Копить
2. Ждать
3. Не жить взаймы

Нефть продается с дисконтом 12 долларов в порту РФ. В порту Индии дисконт составляет 2 доллара. Дисконт появляется между портом РФ и Индией. Время между отгрузкой и оплатой после прохождения денег через Индию, Дубаи и Турцию составит три месяца. При ставке 21% это 5.25%. Дисконт 10 долларов от 75 долларов — это 13%. Итак, 40% или 4 долл на баррель дисконта определяется ставкой. А значит высокая ставка (21% вместо скажем 7%) дает 2-3 доллара с барреля потерь из-за действий бабушки. Итого минус 5 млрд долларов в год посредникам, которые финансируют торговые операции с нефтью. Еще есть нефтепродукты.

Повышая ставку экспорт снижается, добывающие отрасли падают, а средства утекают из якобы неэффективных добывающих отраслей в как говорит ЦБ эффективные. Но что здесь эффективная отрасль? Это вовсе не АйТи производство, а просто напросто зарубежный посредник, который перевозит нефть из порта РФ в Индию.

То есть ЦБ провел такую политику по выводу капитала, затормозив экспорт и отрасль.

Ну а про бум строительства который якобы хотят затормозить ставкой? Так программа льготной ипотеки под низкую ставку пока действует. Лимит не 18 млн, а 9 млн. Спрос есть, кредитование не тормозится. 9 млн это полноценная однушка. Строители подстроятся и предложат жилье меньшей площади.

( Читать дальше )

Книга Рэя Далио — инвестора, успешно пережившего бурю 2008 года — безусловно полезна для того, чтобы выбираться из довольно серьезных передряг. Для почти всего мира крах 2008 года развивался неожиданно. Однако в ретроспективе на множество поколений подобные кризисы происходили многократно. При этом воздействие биржевой толпы на цены в период кредитного кризиса имело схожий графический архетип. Поскольку кредитный цикл может развиваться больше полусотни лет, практически никто из сверстников не разбирается в передрягах.

Ключевая идея книги состоит в том, что предсказания из личного опыта или из опыта современников, к которым относятся родители, могут быть ошибочными. В течение жизни двух-трех последовательных поколений регулярно случаются события, имеющие более высокую цикличность, например, 100 или 400 лет. Так, в период гиперинфляции люди охотно выставляют на рынок недвижимость, радуясь росту цен. При этом игнорируется тот факт, что за короткое время деньги обесцениваются многократно. Доходило до того, что урожай собранного в течение следующего года картофеля превышал стоимость купленной земли. Причина подобной наивности кроилась в том, что гиперинфляции не было несколько поколений, и почти никто не мог предполагать столь быстрого роста цен.

( Читать дальше )

Есть такая вещь как программа лояльности акциями, когда компания возвращает выручку клиентам акциями (практикует ebay).

Кто мог бы подобное реализовать в ближайшие месяцы и для чего?

Аэрофлоту требуется менять авиапарк, но у него в активе 40 млн состоятельных клиентов. Можно поднять стоимость билетов на 5%, и эти 5% возвращать в виде акций. При желании покупатель билета мог бы приобрести акций на 10% стоимости билета. Это даст 35-60 млрд руб. дополнительного капитала в год и привлечет в Аэрофлот новых акционеров

Обложка Economist на 2024 год выглядит содержательнее прошлогодних и дает пищу для размышлений.



Грядущий технологический прорыв ожидается со стороны появления алмазных батарей, разработанных для низких зарядов ещё в 2016 году. На смену литиевым аккумуляторам со сроком использования несколько лет могут прийти практически вечные алмазные батареи с использованием урана.

Компьютерное зрение на базе нейронных технологий будет совершенствоваться и достигнет кратного превосходства по отношению к человеческому мозгу.

Ветрогенерация может привести к дополнительным источникам получения энергии от вихрей и грозовых облаков, создаваемых вокруг источника.

На подобных технологически прорывах будут фокусироваться Китай и США. Китай — в большей степени на электробатареях и электротранспорте, в меньшей — на внутренних проблемах глобального потепления и угрозе пожаров. США сконцентрируются на электробатареях, ветрогенерации и изучении торнадо.

Россия и Украина остаются в конфронтации с неожиданными союзниками на стороне обоих.

( Читать дальше )

Полный ответ от чат-бота:

function OnInit()
instrument = «TQBR» — Set instrument code here
class = «SHARES» — Set instrument class here
account = «YOUR_ACCOUNT» — Set your trading account here

maFast = 10 — Set the period for fast moving average
maSlow = 20 — Set the period for slow moving average

EnterVolumeThreshold = 1000 — Set the volume threshold for entering a position

openPositions = false — Track if there are currently open positions
end

function OnQuote(class, instrument)
local lastCandle = getQuoteItem(class, instrument, «LAST») — Get the last traded price
local volume = getQuoteItem(class, instrument, «VOL») — Get the trading volume

— Calculate moving averages
local maFastValue = MA(instrument, class, 0, maFast, «LAST»)
local maSlowValue = MA(instrument, class, 0, maSlow, «LAST»)

— Enter into position on growing volumes
if not openPositions and volume > EnterVolumeThreshold then
message(«Entering position at »..lastCandle)

( Читать дальше )

Индекс полной доходности и портфель ИИС в сентябре растеряли одинаково — по 3%. С 20-х чисел сентября индекс и портфель впали в штиль и было ощущение, что ничего не происходит.




Проанализировал портфель с конца 2021 года, чтобы понять причины коррекции, а также выявить период, когда портфель шёл так близко к индексу. Получается, что до 25 февраля 2022 года портфель шёл близко к индексу, рухнув на 40% в первые 2 месяца 2022 года. Сильное расхождение с индексом появилось в период с марта 2022 по февраль 2023, когда я дистанцировался от рынка в силу внешних событий, и ИИС практически не пополнялся.

В марте 2023 уже надоело вялое движение и поставил на зеро — в одну акцию, но летом постепенно вернулся к прежней стратегии и распылил портфель между бумагами. К августу портфель распух на бумагах третьего эшелона, так что стал задумываться об облигациях и фишках. Увы оказалось, что облигации облигациям рознь. Длинные ОФЗ вели себя даже похуже некоторых акций. В будущем вместо длинных ОФЗ предпочту линкеры или просто кэш.

( Читать дальше )

В последний год озадачился быстродействием ноутбука, который у меня был 2014 года, и всё хуже справлялся с алготорговлей. Оказывается за 9 лет технологии ушли вперёд, и прежний 4-ядерный процессор i7 3-го поколения безнадёжно устарел.

Сейчас за 150 тыс. руб. выцепил 14-ядерный i7 12-го поколения. Тянет одновременно 6 роботов, тогда как на прежнем мог запускать одновременно не больше 4. В планах до конца года проверить, как будут работать на новом ноуте 10-15 роботов.

Доход роботов после обновления техники в последние 3 торговых дня была рекордной — 11 тыс. руб., 18 тыс. руб. и 7 тыс. руб. по дням, то есть ноут отобьёт себя за месяц. Задержка в цикле операций алгоритмов идеальна — меньше секунды.

Бюджетный вариант сейчас:

— aorus i7-13700h с 14 ядрами обойдется на ситилинке за 160 тыс. руб., только оперативку в базовой комплектации я увеличил бы с 16 до 32 мб

Ещё нравится по характеристикам и особенностям архитектуры apple m1 pro или m2 pro с 10 ядрами. Подержанный ноутбук обошёлся бы в районе 150-160 тыс. руб., новый порядка 230-300 тыс. в re-store. Сам не испытывал, но думаю следующую модель через пару-тройку лет возьму под тестирование, если алготорговля будет достаточно кормить. Может к тому времени будет доступен по цене и 14-ядерный Apple m3 pro.

( Читать дальше )

Итоги алготрейдинга 1 месяц: +7.79% 6 месяцев: +105.38% и 12 месяцев: +156.77%

В последний месяц было резкое затухание от алкоторговли после фееричного марта-апреля, что вкупе с прохладным летом придало унывающее настроение. Хотя результаты в целом от алготорговли выглядят достойно. По отчёту ЦБ по рынку оказалось, что алготрейдингом занимается 0.03%, то есть высокой конкуренции нет. 0.03% похоже проецируется на реальное количество серьёзных игроков на рынке.

Если взять 2-3 млн активных счетов, то получается, что на рынке не наберётся и 1000 алготрейдеров. И может быть ещё будет 10-20 тысяч более-менее сопоставимых физлиц. Остальное — кучка мажоритариев-кукловодов, а также множество пустых счетов. Рынок в моменте никому не интересен. Поэтому когда биржа говорит о десятках милионов счетов, ничего такого нет и в помине. В стакане есть мажоритарии, фонды, небольшая группа трейдеров из 10 тысяч вменяемых физлиц и всё. Учитывая текущие вычислительные способности, кучке из 5 брокеров агрегировать и просчитать поведение 10 тысяч участников не составляет труда, поэтому и возникают периодические выбросы, а также троллинги трейдеров на новостях, задачей которых является периодическое вытряхивание мажоритариями денег из кучки трейдеров

( Читать дальше )

Сбербанк платит высокие дивиденды. Ах, какое оживление на рынке! Радость распространиалась на все голубые фишки. Но взгляните пристальнее.

Структура держателей индексных бумаг такова, что основной фри-флоат принадлежит иностранцам и небольшой кучке держателей. Так называемой «золотой тысяче» физиков, которая обогатилась в эпоху распределения 1990-2000 гг.

И вот рынок с сентября восстанавливался равномерно, с задёргами в третьем эшелоне, голубые фишки слегка отставали. «Золотая тысяча» занервничала и вбросила событие — дивиденды Сбербанка.

Но надо ли платить дивиденды? Кому они достанутся? Государству объективно нужны средства в период военной угрозы, но получается, что решение насущных проблем не стоит на первом месте при вынесении решения о дивидендах.

Ведь есть способы прямой уплаты избыточной прибыли в бюджет, как это было в случае повышения НДПИ ддя Газпрома. В конце концов, крупный банк под санкциями может осуществить прямое направление средств на государственные нужды.

Почему нужды «золотой тысячи» оказались на первом месте?