Sixt — пожалуй самый крупный европейский игрок из мира проката автомобилей в США.

Немецкая компания по аренде автомобилей тоже пострадала из-за спада мирового туризма во время пандемии. Но акциям все же удалось вырасти на 17% за последние шесть месяцев до 117 евро. Sixt, которая работает более чем в 100 странах, в том числе через франчайзи, избежала убытков в 2020 году в основном из-за сокращения затрат и единовременной финансовой выгоды от продажи лизингового бизнеса.

Но аренда автомобилей набирает обороты в США, а также в Европе, которая отстает примерно на шесть-восемь недель по вакцинации. Люди снова начинают путешествовать. Sixt — четвертый по величине игрок в США с долей рынка 2%, а в Европе — 17%, включая франчайзи. В прошлом году Sixt приобрела концессии в 10 аэропортах США у материнской компании Advantage Rent a Car.

Глобальная нехватка полупроводников — «мозгов», управляющих новыми автомобилями — может стать ключом к росту акций Sixt. Это означает, что цены на аренду автомобилей повсюду взлетят.

Почти половина американских акций упала за 30 лет. Принято говорить, что американские акции — это те акции, которые приносят наибольшую прибыль в долгосрочной перспективе благодаря сильному экономическому росту, технологическому прогрессу и т.д. Однако аналитики из Vanguard проанализировали акции за 30 лет (с 1987 по 2017 годы) на основе индекса Russell 3000 и результат получился удивительный!

Если средняя совокупная доходность составила 387% за тридцать лет (т.е. их стоимость была почти умножена на 5), средняя совокупная доходность (50% ценных бумаг показали лучшие результаты, 50% — хуже) составила всего 7 %. Потому что почти половина компаний в индексе (47%, если быть точными) упали в цене за тот же 30-летний период. А на другом конце находятся 7% акций США, которые показали очень, очень хорошие результаты с совокупной доходностью более 1000%. Среди них, очевидно, такие технологические компании, такие как Apple, Google, Amazon. То есть если например держать весь рынок, можно было бы получить очень хорошую прибыль, тогда как, выбирая акции, просто надо было бы надеется на везение.

Анализ поведенческих предубеждений инвесторов показывает, что многие инвесторы доверяют собственному суждению, когда дело касается выбора акций. И все же, исходя из исторических данных, лучше покупать весь рынок, используя индексные фонды, а не инвестировать в несколько отдельных акций. В заключение Vanguard напоминает изречение своего основателя Джека Богла, который умер в начале этого года: «Купите весь стог сена, и вам не придется беспокоиться о том, чтобы найти иголку». Как-то так.

У меня обычно такая тактика, что я покупаю акции чуть ли не на исторических лоях и просто жду пока они дадут минимум 50%, затем продаю. Есть и те, которые интересно подержать на долгосрок. Вот несколько штук, которые, как мне кажется, ещё пульнут.

Square

Компания Square, занимающаяся платежными решениями уже несколько лет постоянно растет. Ее выручка росла среднегодовыми темпами роста 49,6% за последние пять лет. Растущий размер компании не сильно замедлил ее колоссальный рост. Большая часть текущего роста Square происходит за счет приложения Cash App для мобильных платежей. В первом квартале валовая прибыль Cash App подскочила на 171% по сравнению с прошлым годом, составив 495 миллионов долларов, или 51,3% от общей валовой прибыли Square в 964 миллиона долларов. Всего годом ранее валовая прибыль Cash App в размере 183 миллиона долларов составляла всего 34% от общей валовой прибыли. Сейчас Square стоит чуть ли не 100 миллиардов долларов, и аналитики ожидают, что прибыль на акцию будет расти более чем на 55% ежегодно в течение следующих пяти лет.

Сотни китайских компаний котируются на рынках США. Но какие китайские акции лучше всего покупать прямо сейчас не понятно, один сектор за другим валится от решений Си. Другие восстают почти из мертвых.

Китай — самая густонаселенная страна в мире и вторая по величине экономика с быстро развивающимся средним классом и удивительной предпринимательской активностью.

Но из-за репрессий Китая против Didi, коммерческих образовательных компаний и других секторов, китайские акции сильно просели. Хотя Пекин сигнализировал, что хочет стабилизации акций, он продолжает вводить ограничения и усиливать надзор. Риски очень высоки. Инвесторам страшно.

Инвесторы должны осознавать, что регулирующие органы могут вводить масштабные ограничения, штрафы или запреты на крупные компании, часто вообще рандомно для нас с вами.

В конце 2020 года Alibaba столкнулась с регулирующими органами, когда они приостановили IPO Ant Group. Ant Group, дочерняя компания Alibaba, ограничила сферу деятельности некоторых своих предприятий, чтобы выполнить требования регулирующих органов. В апреле Китай оштрафовал Alibaba на 2,8 миллиарда долларов.

Компания запускает трехлетний инвестиционный план на 175 миллиардов евро.

Сегодня Samsung Electronics объявила о планах инвестировать 240 триллионов вон (175 миллиардов евро) в течение следующих трех лет для расширения своего присутствия в биофармацевтических препаратах, искусственном интеллекте, полупроводниках и робототехнике.

Дочерняя компания южнокорейского конгломерата считает, что эти инвестиции, запланированные до 2023 года, позволят ей укрепиться в стратегических секторах, таких как производство микросхем, а также предложат новые возможности роста в новых областях, таких как робототехника и телекоммуникации следующего поколения.

В Samsung не уточнили, включают ли запланированные инвестиции ранее объявленный план стоимостью 17 миллиардов долларов для нового завода для микросхем в США.

Для сравнения, новый инвестиционный план Samsung на 30% превышает предыдущий трехлетний план, запущенный в 2018 году.

«Сектор микросхем является основой корейской экономики.Наши агрессивные инвестиции — это стратегия выживания, потому что, когда наша конкурентоспособность потеряна, восстановить ее практически невозможно», — говорится в сообщении компании.

Соперники Samsung не дремлют — Taiwan Semiconductor Manufacturing и Intel — также приступили к осуществлению крупных инвестиционных планов на фоне глобальной нехватки микросхем и усиления конкуренции.