2024 год выдался сложным в личностном и финансовом плане, и противоречивым. С одной стороны, феноменальный рост заблокированных санкциями ЕС иностранных акций, с другой стороны падение российских акций.

В декабре 2021 года я купил на Мосбирже иностранные акции (какие — только для клиентов), после определенных событий их заблокировали из-за санкций ЕС на НРД. Все это время наблюдая их рост, я радовался. За 2024 они феноменально выросли в 4,8 раз в долларах США и в 5,4 раза в рублях. Если когда-нибудь санкции снимут, то я смогу их реализовать и сделать fire. А пока остается только ждать.

Тут я поставил на ту лошадку, но не во время. В портфеле Газпром, и он значительно просел в цене, и более того, не заплатил дивиденды ни за 2024, и не хочет платить их за 2025. Просадка по счету составила — 11,72%.

Тем не менее я умею ждать и считаю Газпром одним из самых сильных, диверсифицированных и перспективных холдингов в России. Потенциал вижу до 1000 руб. за акцию. Помню я сидел 3 года в Мечеле, и он вырос в 2,4 раза. Это моя стратегия — концентрация и высиживание, и она приносит плоды.

Портфелю на ИИС (бывшему, а теперь иностранному) 8 лет. В начале 2022 российские бумаги были в нем проданы, куплены иностранные акции на Мосбирже, которые были впоследствии заблокированы из-за санкций на НРД. Не знаю, разблокируют ли их, однако номинально портфель восстановился, в значительной части благодаря девальвации рубля.

Виды акций, которые есть в портфеле, пока не называю, до разблокировки.

Простая доходность составила ок. 53%. Ср. геометрическая — 10,6%. Однако акции в иностранном портфеле в долларах упали в 2022 и еще не восстановились в цене. Подождем их восстановления, тогда и средняя геометрическая доходность подрастет.

В этой статье разберем мои правильные действия и ошибки осенью 2021 — феврале 2022 с точки зрения психологии и извлечем уроки. Если вы будете их применять, то сохраните свой капитал и улучшите доходность. Психология — это 80% успеха в инвестициях. Постигнуть рынок можно лишь узнав самого себя.

Начнем мы с Мечела прив. В его акциях я сидел давно, порядка 3-х лет, со 100 руб. В этот период был и длительный боковик, сопровождающийся плохими производственными новостями, и падение акций на 40%. Все это я выдержал, высидел. Однако измотал он нервы порядком, было ощущение, что его менеджменту стабильно не везет и у него ничего не получается. К тому же из-за высокого долга Мечел продал крупнейшее Эльгинское месторождение угля, как раз перед ростом цен на уголь — вот неудача. И неожиданно в 2021 цены на металл и уголь резко пошли вверх, а Мечел стал получать сверхприбыль. Акции Мечела резко выросли со 100 до 300 руб. осенью 2021, моя прибыль составляла 200%.

Урок 1. Высиживай идею, не продавай быстро.

Портфелю 1 год. За прошедший месяц индекс Мосбиржи подрос, и мой портфель тоже.

В марте мне повезло: Тиньков вдруг разблокировал гонконгские акции и я их с облегчением продал. А те, кто инвестировал через указанного брокера в американские акции, еще видимо ждут. Больше в иностранщину: ни-ни.

На вырученные средства, а также небольшие доп. взносы я докупил немного Газпрома. Считаю его перспективной и откровенной акцией, цена которой 220, а дивиденды 20-25 руб. Моя средняя цена стала ниже, и это хорошо.

Внес новые деньги в портфель и купил ИнтерРАО. Причина — отличные дивиденды, почти 8%, и уже скоро.

Портфель понемногу растет. Поясню, почему часть бумаг красная, а доходность портфеля — зеленая. Потому что я вынимал из него деньги.

Пенсионному портфелю 11 мес. За прошедший период индекс Мосбиржи почти не изменился. Мой портфель немного подрос.

В феврале решил я поэкспериментировать, поддавшись рекламе, и купил через брокера Тиньков гонконгские акции. Ведь что утверждала реклама:

Пенсионному портфелю 11 мес. Напоминаю, что прошлый проект — портфель на ИИС, я вел 7 лет: с 2015 по 2022, сейчас акции в нем заморожены в НРД. В январе 2023 рынок мосбиржи вырос немного, и мой портфель тоже. Я продал ТМК и вывел деньги, подробнее ниже.

Акции ТМК покупались мною под дивиденды. Но их покупка не была долгосрочным проектом, а изначально планировалась для вывода средств из пенсионного портфеля. Просто деньги оказались в том брокере, в котором велся пенсионный портфель. В целом я закрываю ими плечо в другом — основном портфеле, почти закрыл. Получив дивиденды по ТМК первый раз дивиденды — осенью, я подумал: отличная бумага! А потом ТМК решил заплатить их второй раз уже в январе 2023, — вообще супер. Но дожидаться их получения я не стал, потому что бумага очень волатильная (имеющий уши да услышит). В общем продал по 96 руб., почти на пике, и вывел 982 тыс. руб. Покупал я акции где то по 91 руб. + осенние дивиденды.

Все слышали, что зарабатывать на бирже просто, но не все знают как, поэтому часто оставляют там все, что принесли. Давайте же разберем стратегии, которые применяют успешные и не очень инвесторы.

Это крепкие парни — профессионалы, которые разобрались, как работают бизнесы компаний и сколько они стоят по справедливости. Если видят, что на бирже акции стоят дешево, то покупают, рассчитывая, что со временем справедливость восторжествует и они получат гешефт.

Уверенные в своих силах, фундаменталисты строят концентрированные портфели из 1-5 акций: а зачем диверсифицировать, если знаешь как оценивать бизнес, если разобрался..

Умный человек не делает сам все ошибки — он дает шанс и другим.

Люди приходят на рынок с разным опытом. И часто начинают проецировать свой опыт бизнеса (если он имелся), карьеры или житейские устои на инвестиции в акции. Однако инвестиции — это совершенно другой мир, со своими законами. На бирже все, что работало в бизнесе, карьере и на дому, не только не работает, но и наоборот, приводит к убыткам. Давайте рассмотрим причины.

Самая простая логика бизнеса: купил какой то товар дешевле — продал его дороже, и как можно быстрее. Дальше ищешь следующий товар для сделки и оборачиваешь снова.

Однако на бирже это не работает. Допустим, что вы нашли выгодный товар — какую то перспективную акцию, купили. И пусть она на сколько то выросла, вы продали и даже заработали. А дальше что?