До 2023 года осталось два календарных дня и только один — торговый и рабочий. Собрали советы, которые позволят выжать максимум из уходящего 2022-го и легко войти в 2023-й.

🔹 Составить личный финансовый план. В новогодние праздники принято загадывать желания. Если они материальные, то личный финансовый план поможет в том, чтобы превратить их в цели. Узнайте, как его составить и какие параметры важно учесть →

🔹 Пополнить ИИС до максимальной суммы для получения вычета — 400 000 рублей. Индивидуальный инвестиционный счет позволяет получать налоговый вычет до 52 000 рублей в год при наличии официального дохода. Если вы пополните его до конца года, налоговый вычет не придется долго ждать — подать документы на его получение можно будет сразу в начале следующего года. Откройте приложение и пополните счет →

( Читать дальше )

19 декабря Совет ЕС опубликовал пресс-релиз, где заявил, что с 15 февраля 2023 года на территории Евросоюза начнет действовать «потолок цен» на газ. Сам лимит был установлен в размере 180 евро за 1 мегаватт-час, что соответствует примерно $2000 за 1 тыс. куб. м. «Потолок» будет активироваться в том случае, если цена газа на газовом хабе TTF в Нидерландах будет превышать установленный уровень в течение трех дней подряд, а разница с ценой на СПГ составит более 35 евро за 1 мегаватт-час. Эту меру считают временной, так как пока что она будет действовать ровно год.

🧐 Зачем ввели «потолок цен»

В марте 2022 года цена на газ в Европе достигла исторического рекорда, превысив $3900 за 1 тыс. куб. м. Летом этого же года цена вновь стала выше $3000 за 1 тыс. куб. м. «Потолок цен», по заявлениям представителей европейских стран, позволит им избежать резких скачков цен и перебоев в поставках «голубого топлива».

🗣 Не все согласны

При этом за введение «потолка цен» проголосовали не все страны-участницы. Против ограничения выступили 9 стран из 27, включая Венгрию. Однако по большей части это малонаселенные страны, поэтому конечное решение может быть принято и без стопроцентного согласия. Воздержались от голосования Австрия и Нидерланды.

( Читать дальше )

Очередное заседание и пресс-конференция Банка России по ключевой ставке прошли 16 декабря.

Основные моменты

▪️ Весной годовая инфляция может опуститься ниже 4% из-за выбытия месяцев (февраль, март) с высоким темпом роста из расчета, но это не отражает динамику цен здесь и сейчас.

▪️ Банк России будет ориентироваться не на годовые данные, а на прогноз и текущие показатели устойчивого ценового давления, очищенные от влияния разовых факторов.

▪️ Эффект введения ценового потолка на нефть будет учтен в обновленном февральском прогнозе.

▪️ Падение ВВП в 2022 году ожидается около 3% или ниже в зависимости от динамики последних месяцев.

▪️ Банк России будет определять уровень ставки таким образом, чтобы не препятствовать структурной трансформации экономики и снижению инфляции.

На этот раз решение Банка России по сохранению ключевой ставки на уровне 7,5% было ожидаемо участниками рынка. Рост инфляции последних месяцев был связан с индексацией тарифов ЖКХ, что являлось разовым фактором.

( Читать дальше )

Начинаем подводить итоги 2022 года и анализируем, что изменилось в налоговом законодательстве, которое касается бизнеса компаний, торгующихся на бирже.

🔵 Налоговый вычет по акцизам на сырье (этан и СУГ) для новых производств нефтегазохимической промышленности, введенных в эксплуатацию в 2022–2027 годах. Дополнительная прибыль получателей льгот, по оценкам Министерства финансов, ожидается в среднем на уровне 20–40 млрд рублей в год. Изменение в законодательстве затрагивает почти все крупнейшие нефтегазовые компании страны, в числе которых ЛУКОЙЛ, Газпром, НОВАТЭК, Роснефть и другие. Также льготами сможет воспользоваться нефтехимическая компания Нижнекамскнефтехим.

🔵 Вычеты рентных налогов (НДПИ) для месторождений сверхвязкой нефти в Татарстане, а также месторождений «Приобское» и «Ванкорское». Дополнительная прибыль получателей льгот за период их действия с 2021 по 2028 год может превысить 1,2 трлн рублей. Изменение в законодательстве затрагивает компании 

( Читать дальше )

За 11 месяцев 2022 года товарооборот России и Китая вырос на 32% — до рекордных $172 млрд. Китай увеличил поставки в РФ на 13,4%, до $67,3 млрд, а Россия в Китай — на 47,5%, до $105 млрд. Однако на Китай приходится только около 20% товарооборота России. В 2022 году эта доля заметно возросла на фоне сокращения торговых отношений со странами Запада. Рассмотрим, с какими еще странами Россия наращивает товарооборот в этом году.

Индия

По данным за 2021 год товарооборот России с Индией составил $13,5 млрд, что равно 1,69% от общего внешнеторгового оборота страны. Тем не менее в 2022 году Индия начала резко увеличивать масштабы сотрудничества. Так, только в первом полугодии товарооборот России и Индии составил $11,5 млрд, прибавив около 120% по отношению к аналогичному показателю прошлого года. Растут поставки углеводородов из РФ, а также обсуждаются вопросы насыщения индийского рынка российскими удобрениями и взаимных поставок продовольствия.

Средняя Азия

К Средней Азии относятся Узбекистан, Казахстан, Таджикистан, Киргизия и Туркменистан. Россия экспортирует в них нефть, металл, лес, уголь, автомобили, подсолнечное масло и шоколад. В свою очередь, страны Средней Азии поставляют в РФ руды, железо, драгоценные металлы, цинк, ферросплавы, а также виноград. Суммарно товарооборот с этими странами в 2021 году составил около $37 млрд. Однако уже за первые десять месяцев 2022 года товарооборот России и Казахстана вырос на 10% — до $22 млрд. С другими странами Средней Азии товарооборот вырос в среднем на 40% в первые девять месяцев 2022 года.

( Читать дальше )

Вчера компания объявила о выплате дивидендов за третий квартал 2022 года и предоставила основные финансовые результаты.

Главное из пресс-релиза

💼 Дивиденды

Ранее компания уже заплатила акционерам 150 рублей дивидендов за первое полугодие и теперь объявила о выплате 75 рублей за третий квартал. Такая динамика может говорить о том, что в ближайшее время Белуга способна выплачивать по 75 рублей каждый квартал, или 300 рублей за весь год. Это эквивалентно 10% годовой доходности к текущей цене акций.

💰 Операционные показатели

За девять месяцев компания нарастила объем продаж на 8,6%, до 11,4 млн декалитров. Количество магазинов сети Винлаб выросло на 57% и на конец сентября составило 1256 штук. Компания планирует открыть 2500 магазинов до конца 2024 года.

📊 Финансовые показатели

Выручка за девять месяцев прибавила 32% и достигла 66,3 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на 87,5%, до 5,2 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли — 8%, что является выше среднерыночного показателя в секторе продуктового ритейла. Например, у Х5 Group и Магнита рентабельность по чистой прибыли согласно последнему отчету находится на уровне 2 и 2,5% соответственно.

( Читать дальше )

В начале декабря Банк России опубликовал доклад под названием «Обзор финансовой стабильности» за второй и третий кварталы 2022 года.

Главное из доклада

▪️ Основным макроэкономическим риском Банк России по-прежнему считает вероятное наступление глобальной рецессии на фоне снижения экономической активности в ведущих странах.

▪️ Девалютизация российского банковского сектора ускорилась. Россияне все больше смотрят в сторону сбережений в валютах дружественных стран. Так, доля биржевых торгов в валютных парах с использованием юаня увеличилась в ноябре до 33%.

▪️ В целом с начала 2022 года на биржевом и внебиржевом рынках физические лица приобрели долларов США и евро на сумму 230,1 млрд рублей, юаней — на 139,6 млрд рублей.

▪️ Банк России проработал процедуру установления официальных курсов недружественных валют в случае увеличения рисков для биржевых торгов: в таких условиях значения курсов будут рассчитываться на основе внебиржевых сделок.

( Читать дальше )

В попытке предотвратить распространение инфекции Китай продолжает придерживаться политики нулевой терпимости к COVID-19 и закрывает на карантин многомиллионные города и крупные промышленные районы в ответ даже на относительно небольшие очаги заражения. На фоне этого экономика КНР продолжает сжиматься, а в некоторых крупнейших городах страны уже прошли к массовым акциям протеста.

👀 Какие секторы страдают в первую очередь

Ограничительные меры сокращают спрос и цены на все сырьевые материалы, включая нефть и другие энергоносители. Экономисты и МВФ снизили и без того невысокие прогнозы годового экономического роста Китая, а котировки нефти падают, даже несмотря на предстоящее эмбарго ЕС в отношении российской нефти и вероятное снижение добычи ОПЕК+.

Поскольку КНР является крупнейшим покупателем российских углеводородов и главным торговым партнером России, спад китайской экономики в некоторой степени распространяется и на РФ.

🔮 

( Читать дальше )

Крупнейшие маркетплейсы России — Ozon, Яндекс Маркет и СберМаркет — выступили за расширение планируемого эксперимента по онлайн-торговле российским вином. Сейчас подготовлен законопроект о проведении эксперимента по продажам российского вина через специализированный сайт АО «Почта России». Согласно планам этот эксперимент запустится в Москве и Подмосковье.

Однако представители маркетплейсов считают, что они имеют гораздо больший опыт и компетенции в онлайн-торговле, и хотят принять участие в эксперименте.

🧐 Зачем маркетплейсам вино

В 2021 году тихих вин было продано на сумму около 258 млрд рублей, а игристых вин и шампанского — на 76,1 млрд рублей. Если даже 30% от этих сумм уйдет в онлайн, продажи вина через маркетплейсы могут составить около 100 млрд рублей ежегодно.

Для сравнения, товарооборот (GMV) крупнейшего онлайн-ритейлера в России — Ozon — за последние четыре квартала составил 713 млрд рублей. GMV сегмента e-commerce Яндекса, куда входят, помимо Яндекс Маркета, еще Яндекс Лавка, Яндекс Еда и Delivery Club, за последние четыре квартала составил 241,8 млрд рублей. Сбер перестал раскрывать отчетность в этом году, но за 2021 год GMV СберМаркета составил 29 млрд рублей.

🛒 Таким образом, продажи вина позволят маркетплейсам нарастить GMV в среднем на 10%. Однако на данный момент проект находится в разработке и вопрос, когда он будет запущен по всей территории РФ и будет ли запущен вообще, пока что остается открытым.

Из-за кризиса, снижения цены на золото и внешних ограничений акции российских золотодобывающих компаний в этом году снижаются. Акции компании Полюс снизились с начала года на 46,5%, а акции Polymetal — на 74%. Рассмотрим, как изменился бизнес золотодобытчиков в 2022 году и как они будут развиваться в будущем.

 

Внешние ограничения и самостоятельный экспорт

 

Ранее золотодобывающие компании переплавляли золото в слитки на аффинажных заводах и продавали их банкам. Те, в свою очередь, реализовывали эти слитки за рубежом. До 2020 года производители также продавали золото Банку России, который накапливал драгметалл с 2014 года и был крупнейшим покупателем золота в мире. Но в 2020 регулятор перестал покупать золото из-за ограничений, вызванных пандемией.

Однако в 2022 году все изменилось: Лондонская ассоциация рынка драгметаллов (LBMA), которая ведет учет признанных в мире поставщиков золота, приостановила действие статуса Good Delivery («Надежная поставка») для российских аффинажных заводов.

( Читать дальше )