Хотя в 2015 году произошли значительные закупки золота Центробанком России- золотой запас был увеличен в три раза с уровня 2005 года и в июле 2015 года составил 1275 тонн, однако с августа 2015 года закупки золота Россией прекратились вообще (рисунок 1), что явилось неожиданностью для мирового рынка золота, хотя Китай продолжил пополнять свои золотые запасы и в августе 2015 года (рисунок 2), но уже в меньших темпах, но несмотря на уменьшение спроса, уже с августа 2015 года цена на золото начала повышаться. Такие действия центральных банков России и Китая могут быть связаны с меньшей инвестиционной привлекательностью золота с августа 2015 года и ожиданием в дальнейшем более низких цен на золото, когда и возобновятся покупки золота:

 

Показатели основного индекса Amex Oil Index (XOI) нефтяной промышленности, который рассчитывается на основании данных 13 крупнейших нефтяных компаний мира, 26 августа 2015 года не только впервые с 2003 года пробил восходящий тренд, но и до настоящего времени продолжают оставаться ниже значений для этого восходящего тренда.
Такая ситуация может свидетельствовать о том, что инвесторы больше не считают нефтедобывающую отрасль в мире настолько привлекательной для инвестиций, как это было с 2003 года, но более верят в наступление эпохи дешевой нефти:





 

В российских СМИ постоянно цитируются слова российских политиков и представителей Правительства РФ и бизнеса о том, что цена нефти должна опять в ближайшей перспективе значительно вырасти с текущих уровней, однако текущие общемировые тенденции дают совсем противоположные перспективы, так если рассмотреть показатели общемирового спроса и предложения на нефть (рисунок 1), то видно, что с конца 2014 года произошло неожиданно сильное расхождение в показателях предложения и спроса нефти в мире — объемы предложения неожиданно сильно превысили объемы спроса на нефть, что ранее наблюдалось во время финансовых кризисов, когда цена нефти сильно снижалась, поэтому она и снизилась и в 2015 году, и в настоящее время ситуация стала не лучше, а даже для нефти и хуже, так как объемы потребления нефти в Китае оказались ниже планируемых ( о чем я писал вчера и не буду повторяться), а с другой стороны — основные нефтедобывающие страны не стали снижать объемы нефтедобычи, а наоборот — стали ее поднимать, из-за чего общемировое предложение нефти к сентябрю 2015 года стало значительно выше, чем в конце 2014 года (рисунок 1), а общемировой спрос на нефть еще более снизился и стал ниже, чем даже в конце 2014 года.(рисунок 1).
Таким образом постоянно увеличивающийся разрыв между общемировым предложением и общемировым спросом не содействует увеличение цены на нефть, а содействует уменьшению цены на нефть в ближайшие годы, так как лишнюю нефть просто некому будет покупать, пока темпы производства и в Китае, и в мире  станут расти, а не снижаться:

Последние статистические данные экономических показателей КНР свидетельствуют о том, что экономика Китая в настоящее время находится в наихудшем положении за 15 лет — темпы роста в сентябре 2015 года продолжают снижаться.
По данным статистики, в сентябре 2015 года снизились многие основные показатели китайской экономики — уменьшились темпы роста ВВП, производства строительных материалов, количество новой недвижимости, объемы транспортных грузовых и пассажирских перевозок, производства электроэнергии (рисунок 1).

 

Промышленное производство выросло в Китае на 6,1% в годовом исчислении в августе 2015 года, по данным Национального бюро статистики Китая, что ниже прогноза в 6.6%, а темпы роста инвестиций в основные производственные фонды китайской промышленности оказались самыми низкими за последние 15 лет, хотя прогнозировали этот показатель на 1,2 процента выше (рисунок 2).

Инвестиции в рынок недвижимости находятся также на самом низком уровне за последние годы и составляют только десятую долю от темпов 2010 года, следует заметить, что сектор китайской недвижимости формировал значимую долю потребностей Китая в сырье и материалах и такое его снижение явно подразумевает снижение китайскоого спроса на сырье, импортируемое в Китай из-за рубежа, в том числе из России.

Такая статистика свидетельствует о более значимом, чем ожидалось, замедлении темпов развиттия второй экономики мира и вызовет общее снижение объема потребления сырья, в том числе снижение спроса на нефть, газ и металлы, импортируемые в Китай из России, что, вероятно, вызовет как дальнейшее снижение стоимости нефти, так и большую девальвацию российского рубля.

Очень поразительно, почему большой патриотический подъем и поддержку вызвало мнение Нассима Талеба на лекции «Лебединое озеро» в Московской школе управления «Сколково», что Россия является лучшей страной для инвестирования, чем Саудовская Аравия и Россия не развалится на части, если столкнется с адом опять, вот почему Нассим Талеб предпочитает инвестировать в Россию, а не в Саудовскую Аравию.

Непонятно, почему многие в этих словах увидели поддержку России, а не насмешку над русским народом, ведь, если посмотреть внимательно на личность и финансовую деятельность Талеба, то можно ясно и однозначно увидеть, что под инвестированием Талеб понимает не инвестирование в строительство заводов, дорог, школ, домов и сельхозугодий, а- исключительно финансовые спекуляции в очень крупном масштабе. Фонд Нассима Талеба если куда-то вкладывает деньги, то вкладывает их только в кризисы, где забирает намного больше, чем вкладывает, разоряя других в крупном масштабе, несмотря на их трудности, поэтому можно понять слова Нассима Талеба только таким образом, что русские — самые терпеливые люди на свете, терпеливее даже закаленных песками арабов Аравийской пустыни, которые могут не захотеть быть терпилами и вдруг отказаться от обязательств фонду Нассима Талеба, а русские, в его понимании готовы опять пройти через ад и он поэтому готов вложить в Россию средства, так как вероятность возврата их с процентами гораздо больше. Почему все радуются этим словам Талеба и гордятся, еще и лекцию назвав «Лебединое озеро», не понимая что в этом озере они лягушки, которые лебеди Талеба из его фонда в США и используют по назначению?

Надо понимать, что Нассиб Талеб — не инвестор и даже не спекулянт, это- крупнейший мировой финансовый падальщик и если он делает в какую-то сторону комплименты, то вывод один- этот господин почуял новую добычу, то есть- новый крупный финансовый кризис и его слова не привлекут, а — отгонят нормальных инвесторов из России, все его книги выражают по сути одну главную мысль: «Не делай деньги на производсве и торговле, а- найди возможность забрать большие деньги у того, у кого внезапно возникли большие трудности» и здесь он почуял
эту возможность в России и практически прямым текстом говорит это русским слушателям и все хлопают от радости ему в ответ, не понимая истинную цель Талеба.

Кто был этот деятель в Сколково, кто на российские деньги пригласил этого финансового падальщика, который своими словами обозначил явную перспективу финансового кризиса, понизив российские инвестиционные перспективы для нормальные инвесторов? Я понимаю, если бы эти слова сказал Элон Маск, но Талеб — не тот персонаж, которого можно связать с перспективами экономического роста, тем более, что уже пару недель многие западные СМИ пишут о том, что фонд Талеба заработал больше миллиарда на недавнем падении акций в августе 2015 года, больше других фондов.

И почему в зале на лекции не нашлось нормального русского, который бы указал Талебу, что он плохо знает русскую историю и хотя бы напомнил слова Бисмарка о том, что «договор с русскими не стоит и бумаги на которой он написан, так как русские всегда приходят за своими деньгами, несмотря ни на какие договора»?

За последние несколько дней всех страждущих высоких цен на нефть ложно согрела информация о сокращении количества буровых в США и Канаде: в США количество работающих буровых на нефть снизилось на 1,5 процентов, а за две недели снижение составило более трех процентов, при этом в Канаде за неделю количество буровых снизилось почти на 10 процентов, что, по мнению апологетов высоких цен на
нефть,- должно ознаменовать собой предвестник скорейшего подъема цен на нефть.
Однако, если в ретроспективе рассмотреть взаимосвязь между количеством буровых в США и ценами на нефть, то необходимо сделать прямо противоположный вывод — снижение количества буровых в США говорит в пользу дальнейшего снижения цен на нефть и вызвано тем, что нефтяные профессионалы, американские нефтедобытчики, не верят в высокие нефтяные цены и выводят свои средства из этого
бизнеса, сокращая количество буровых.
Этот вывод подтверждает то, что в период с ноября 2014 года по сентябрь 2015 года количество буровых в США было уменьшено более чем в 2,5 раза, но при этом нефть не выросла, а — упала более чем в 2 раза! (см.рисунок 1)
Это снижение количество буровых было обусловлено тем, что около 70%, то есть подавляющее большинство этих буровых в США представляют собой избыточные мощности, введенные под ажиотах восстановления после кризиса 2008 года спекулятивно, не обусловленные мировым спросом на нефть (см.рисунок 2). Так, в настоящее время в США количество буровых около 650 при спросе на нефть около 93 миллионов
баррелей в день, но в 2009 году при мировом спросе на нефть в 86 миллионов баррелей в день спокойно работали около 200 буровых в США, то есть менее одной трети от количества в настоящее время и примерно такое количество было постоянным довольно долгое время, даже во время пика нефтяных цен в 2008 году под 140 долларов, количество американских буровых было около 400, а теперь, учитывая  цену на нефть около 50 долларов, количество американских буровых в 650 является избыточным и только подстегивает дальнейшее снижение цен на нефть, поэтому количество буровых в США в ближайшее время может  снизиться и на 70%, в настоящее время достаточно 200 буровых в США при текущем мировом спросе на нефть, и это не будет свидетельствовать о скорейшем подъеме цен на нефть, а только о том, что большинство американских нефтедобытчиков поверили в эпоху дешевых цен на нефть и не видят легких денег в этом бизнесе, учитывая и то, что на подходе Иран, а Россия и арабские страны объявили о планах увеличить объем нефтедобычи, цена на нефть продолжит снижаться:
 

По статистическим данным, темпы роста розничной торговли в США впервые за 5 лет снизились до предкризисных уровней 2001 и 2008 годов, после достижения которых происходило более резкое снижения темпов роста розничных продаж в крупнейшей экономике мира. Результаты в 2015 году оказались намного хуже прогнозов экономистов, которые рассчитывали на рост, также в 2015 году произошло и снижение темпов роста розничной торговли в другой крупнейшей экономике мира- в Китае, что напоминает ситуацию накануне кризиса 2008 года, во время которого спад розничных продаж только в США достиг 10%:

Постоянно в российских СМИ, и на Смартлабе тоже, отмечают, что одна из основных причин снижения цен на нефть в 2014-2015 годах это то, что арабские страны не хотят снижать нефтедобычу и продолжают в целом ее повышать, однако если проследить за объемами нефтедобычи в основных странах-нефтеэкспортерах, то выяснится, что ни одна страна в мире никогда не увеличивала нефтедобычу такими темпами,
как это сделали США в 2011-2015 годах (см.первый рисунок), когда нефтедобыча в США поднялась взрывными темпами, даже по сравнению с Саудовской Аравией видно (см. рисунок 2), что темпы повышения нефтедобычи в Саудовской Аравии в 2014-2015 годах намного ниже, чем в США, поэтому не арабские страны выталкивают других нефтеэкспортеров с рынка, а США расчищает себе поле деятельности, несмотря на то, что многие аналитики в России пишут о том, что себестоимость нефтедобычи в США очень высокая, однако в американских исследованиях не раз отмечалось, что даже цена нефти в 10-15 долларов за баррель может оказаться выгодной для американских нефтедобытчиков, потому что, нефтедобыча в США диверсифицирована, нефть добывает множество некрупных компаний, а не неповоротливые бюрократические компании-монстры, привыкшие к легким деньгам, как это происходит в Саудовской Аравии и России, без нагрузки в виде «эффективных» менеджеров, поэтому у них налажен намного быстрее процесс использования новейших технологий в разведке и добыче нефти, что позволит им добиться более низкой себестоимости, не исключено, что новейшие технологии сделают рентабельной и цену в 3-5 долларов за баррель в ближайшие десятилетия, если уже есть технологии, которые делают рентабельной нефтедобычу в США при 10 долларах:

 

Аналитики J.Lyons Fund разместили график глобального Dow Index, на котором видно, что в сентябре 2015 года Dow Index пробил вниз восходящий тренд впервые с 2009 года, похожее произошло в начале 2008 года перед самым началом экономического кризиса, когда также был пробит многолетний восходящий тренд. Dow Index предназначен для отслеживания стоимости «голубых фишек», то есть стоимости
ценных бумаг всех 150 крупнейших компаний мира:

 

В ходе визита короля Саудовской Аравии в США, несколько дней назад министр финансов Саудовской Аравии сообщил, что для покрытия большого дефицита государственного бюджета, который возник из-за снижения цен на нефть в 2014-2015 годах, ЦБ Саудовской Аравии планирует до конца 2015 года выпустить и разместить облигаций не на 27 миллиардов долларов по ранее разработанному плану, а почти в 5 раз больше — на 130 миллиардов
долларов, так как золотовалютные резервы Саудовской Аравии в сентябре 2015 года упали до уровня 2011 года. Ранее, ЦБ Саудовской Аравии в нынешнем году осуществил первый с 2007 года выпуск государственных облигаций на 4 миллиарда долларов. Таким образом, явно власти Саудовской Аравии не собираются помогать цене на нефть подниматься и не надеются на дальнейшее финансирование своего бюджета за счет высоких цен на нефть, поэтому, возможно, что они далее собираются увеличивать добычу нефти и наращивать выпуск облигаций для финансирования дефицита своего бюджета, чтобы убрать с рынка нефтедобытчиков с более высокими производственными издержками, из-за чего цена на нефть может уйти гораздо ниже текущих показателей: