В преддверии заседания ФРС весь финансовый мир в мучительных размышлениях над дальнейшим вектором монетарной политики ФРС. Не будем отставать и мы и разберем реальное положение дел, дабы сформировать скромное мнение о будущем.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ ВАС ЖДУТ В КОНЦЕ СТАТЬИ. 
Подписывайтесь на мой канал Телеграмм https://t.me/khtrader 

На неделе прошли выступления главы ФРС Дж. Пауэлла в сенате, где он подробно изъяснял видение Комитета на перспективы ДКП и экономики США. Ничего нового там не прозвучало, песня на один лад, причем от всех ведущих мировых ЦБ. Тем не менее, сомнений у рынка на счет снижения ставки уже нет, количественный  вопрос остается открытым, но, к сожалению, любые гадания в сложной системе обречены на равновероятный исход события, т.е. 50\50.

Пожалуй, первой иллюстрацией данной статьи будет как раз картинка с рыночными ожиданиями на предмет повышения ставок. Возьмем для этого стоимость фьючерсов на 30-дневные векселя Казначейства, торгуемые на Чикагской товарной бирже. Нас интересует стоимость дальних фьючерсных контрактов относительно ближних (так называемый календарный спред).