В 2025 году российский фондовый рынок, вероятно, столкнётся с целым рядом вызовов, которые могут привести к крайне низкой доходности в долларовом выражении. Вот основные причины:
После значительного повышения ключевой ставки до 21% в 2024 году Банк России может продолжить удерживать её на высоком уровне. Это влияет сразу на два аспекта:
Такие условия ослабляют инвестиционный интерес к акциям и ограничивают возможности для роста.
Курс рубля уже существенно ослаб в 2024 году, и в 2025 году эта тенденция может продолжиться по следующим причинам:
Почему акции «Газпрома» продолжат падение в 2025 году?
В последние годы акции «Газпрома» демонстрируют нестабильность, и 2025 год, судя по всему, не станет исключением. Давайте разберем основные факторы, которые могут привести к продолжению снижения стоимости акций этой компании.
С 1 января 2025 года «Газпром» официально прекратил транзит газа через Украину, так как истек контракт, подписанный ранее. Это решение стало причиной сокращения экспортных объемов компании. Хотя «Газпром» утверждает, что найдет альтернативные пути доставки газа, в краткосрочной перспективе это явно ударит по выручке.
➡️ Почему это важно?
Транзит через Украину был одним из ключевых маршрутов поставки газа в Европу. Теперь Европа столкнется с перебоями, а «Газпром» — с потерями прибыли.
Европа активно сокращает зависимость от российского газа. Многие страны региона переходят на возобновляемые источники энергии или закупают сжиженный природный газ (СПГ) из других стран, таких как США и Катар.
💥 Девальвация рубля в 2025 году: что нас ждет? 💥
⚠️ Рубль стремительно теряет доверие, и обвал кажется неизбежным.
Экономическая изоляция, санкции, высокие ставки Центрального банка и растущая нагрузка на бюджет приближают российскую валюту к историческим минимумам. Рассмотрим причины, почему девальвация рубля в 2025 году почти неизбежна и как она ударит по каждому из вас.
После начала конфликта в Украине российская экономика оказалась в изоляции, и это продолжает сказываться на рубле:
Сокращение валютных поступлений.
Европа и Азия постепенно отказываются от российских нефти и газа. Объемы экспорта падают, что сокращает поступление иностранной валюты в страну.
Нехватка технологий.
Запрет на импорт оборудования и технологий замедляет развитие ключевых отраслей экономики, что снижает конкурентоспособность российских товаров на внешних рынках.
Замороженные резервы.
Более половины международных резервов ЦБ остаются замороженными из-за санкций. Это лишает валюту поддержки в кризисные моменты.
💥 Российская экономика на грани краха в 2025 году: что нас ждет? 💥
⚠️ Экономический кризис 2025 года неизбежен, и вот почему.
Тревожные сигналы становятся все громче: международные санкции, внутренние проблемы и падающее доверие к рублю приближают российскую экономику к точке невозврата. Фондовый рынок, казавшийся непоколебимым, рискует обрушиться, увлекая за собой сбережения миллионов людей. Разберем ключевые причины предстоящего кризиса.
Экономика России остается в состоянии осады уже несколько лет. Санкции отрезали страну от западных технологий, финансов и рынков. В 2025 году ситуация лишь усугубится:
Энергетический кризис.
Экспорт нефти и газа, на котором держится российский бюджет, продолжает сокращаться. Страны Европы и Азии переходят на альтернативные источники энергии и снижают зависимость от России. В результате доходы бюджета резко падают.
Технологическая деградация.
Запрет на поставки высокотехнологичного оборудования и компонентов лишил российские компании возможности модернизировать производство. Импортозамещение не оправдало ожиданий: промышленность застряла в прошлом веке.
📊 Итоги «Русагро» за 9 месяцев 2024 года: что происходит с бизнесом?
Консолидированная выручка «Русагро» выросла на 21% г/г и достигла 215,3 млрд руб.. Такой рост в основном обеспечен консолидацией НМЖК. Однако показатели прибыльности заметно ухудшились:
📉 Скорр. EBITDA сократилась на 20%, до 24,4 млрд руб.
📉 Скорр. прибыль упала на 50%, составив всего 19,1 млрд руб.
📌 Итог: несмотря на рост выручки благодаря диверсификации, прибыльность компании сильно пострадала. Главный вопрос — сможет ли «Русагро» восстановить маржинальность в ближайшие кварталы?
Друзья, приветствую вас, на связи Тимур Инвестицын! Сегодня разбираем компанию, которая одновременно является символом российской судоходной мощи и примером того, как санкции и геополитика могут повлиять на бизнес. Да, речь о «Совкомфлоте». Разберем, как чувствует себя этот гигант, какие есть перспективы и риски, а главное — что это значит для нас, инвесторов.
Последний отчет «Совкомфлота» за 9 месяцев 2024 года показал снижение выручки на 16,3% год к году до $1,47 млрд. Казалось бы, тревожный сигнал. Расходы, напротив, выросли: рейсовые — на 32%, эксплуатационные — на 19%. Чистая прибыль упала на 28%, до $504,9 млн.
Главные причины?
Но давайте взглянем на долгосрочную перспективу:
💹 Технический анализ фьючерса на курс доллара США к рублю.
📊 На графике видно, что инструмент торгуется в пределах недавно сформированного диапазона после выхода из фигуры «треугольник». Давайте разберём основные моменты:
🔑 Уровни поддержки и сопротивления:
📈 Тренд:
После выхода из треугольника на прошлой неделе фьючерс продемонстрировал уверенный рост. Сейчас наблюдается коррекция к ближайшему уровню поддержки (104 500). Если эта зона устоит, можно ожидать продолжения восходящего движения.
📉 Объёмы:
⚙️ Индикаторы:
Пока что неделя открывается спокойно, на легком позитиве.
Помните, какие пункты мы с вами обсуждали, для полноценного лонга?
Из поста выше.
-✅Заход обратно за нижнюю границу фигуры
-Пробой и закрепление над ЕМА
-Поджатие в район 2700-2800
Пока что мы получили заскок за ЕМА на эмоциях.
Теперь ждем, когда цена будет закреплять в этом районе и готовиться к выходу из большого накопления.
На рынок взгляд позитивный, но вопрос именно в таймингах.🕓
К интересным компаниям уже можно присматриваться, но опять таки держите в голове информацию, что реализация лонга может пойти не сразу. Много факторов еще есть влияющих на цену.
Будем следить.👀
😱💥 GBP/USD на грани обвала: Грозит ли фунту масштабное падение? 💷🔻
📉 Текущая ситуация по GBP/USD:
Фунт стерлингов против доллара США сейчас балансирует на краю пропасти. После последнего отскока до уровня 1,25832 (+0,65%) рынок всё ещё находится в напряжении. Цена лишь на волосок удерживается над критической зоной поддержки 1,2500 – 1,2470. Любой новый удар продавцов может обрушить фунт вниз с катастрофическими последствиями!
⚠️ Открытие торгов на следующей неделе будет критическим моментом. Любая негативная новость или макроэкономический шок может запустить волну панических распродаж!
1️⃣ Слабая поддержка на 1,2500:
2️⃣ Облако Ишимоку сигнализирует тревогу:
📉 Тенге слабеет: что происходит с курсом и что нас ждет? 🇰🇿💵
По данным Национального Банка РК, средний обменный курс тенге к доллару США за 11 месяцев 2024 года составил 464,4 тенге. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года курс ослаб на 1,8% (или на 8,1 тенге). Однако на 20 декабря 2024 года мы уже видим курс на уровне 524 тенге за доллар. Что стоит за этим ослаблением?
📊 Причины ослабления тенге:
1️⃣ Рост импорта создаёт давление на курс 📦
Экономика Казахстана сильно зависит от импорта. По данным внешней торговли за 9 месяцев 2024 года, товарооборот составил 104,3 млрд долларов США (+1,1% к прошлому году). Основные торговые партнёры:
Экспорт составил 61,4 млрд долларов США, импорт — 45,1 млрд долларов США. Казахстан по-прежнему экспортирует сырье и возвращает его в виде готовой продукции, оплачивая переработку и интеллектуальные компоненты. Такая модель увеличивает спрос на валюту, ослабляя тенге.