Тимур Инвестицын

Читают

User-icon
59

Записи

252

Почему российский рынок в 2025 году может показать худшую доходность в долларах за 20 лет?

 

В 2025 году российский фондовый рынок, вероятно, столкнётся с целым рядом вызовов, которые могут привести к крайне низкой доходности в долларовом выражении. Вот основные причины:


1. Высокие процентные ставки

После значительного повышения ключевой ставки до 21% в 2024 году Банк России может продолжить удерживать её на высоком уровне. Это влияет сразу на два аспекта:

  • Удорожание кредитов. Компании вынуждены обслуживать долги по более высоким ставкам, что снижает их чистую прибыль.
  • Отток капитала в облигации. Высокая доходность по ОФЗ делает акции менее привлекательными, особенно для институциональных инвесторов.

Такие условия ослабляют инвестиционный интерес к акциям и ограничивают возможности для роста.


2. Продолжающееся ослабление рубля

Курс рубля уже существенно ослаб в 2024 году, и в 2025 году эта тенденция может продолжиться по следующим причинам:

  • Санкции. Ограничения на доступ к валюте, снижение доходов от экспорта энергоресурсов и геополитическая изоляция продолжают давить на рубль.


( Читать дальше )

2025 станет РОКОВЫМ годом для Газпрома.

Почему акции «Газпрома» продолжат падение в 2025 году?

В последние годы акции «Газпрома» демонстрируют нестабильность, и 2025 год, судя по всему, не станет исключением. Давайте разберем основные факторы, которые могут привести к продолжению снижения стоимости акций этой компании.


1. Прекращение транзита газа через Украину

С 1 января 2025 года «Газпром» официально прекратил транзит газа через Украину, так как истек контракт, подписанный ранее. Это решение стало причиной сокращения экспортных объемов компании. Хотя «Газпром» утверждает, что найдет альтернативные пути доставки газа, в краткосрочной перспективе это явно ударит по выручке.

➡️ Почему это важно?
Транзит через Украину был одним из ключевых маршрутов поставки газа в Европу. Теперь Европа столкнется с перебоями, а «Газпром» — с потерями прибыли.


2. Снижение спроса на европейском рынке

Европа активно сокращает зависимость от российского газа. Многие страны региона переходят на возобновляемые источники энергии или закупают сжиженный природный газ (СПГ) из других стран, таких как США и Катар.



( Читать дальше )

Рубль сокрушительно РУХНЕТ в 2025! Объясняю почему

💥 Девальвация рубля в 2025 году: что нас ждет? 💥

⚠️ Рубль стремительно теряет доверие, и обвал кажется неизбежным.
Экономическая изоляция, санкции, высокие ставки Центрального банка и растущая нагрузка на бюджет приближают российскую валюту к историческим минимумам. Рассмотрим причины, почему девальвация рубля в 2025 году почти неизбежна и как она ударит по каждому из вас.


1️⃣ Санкции и ограничение экспорта

После начала конфликта в Украине российская экономика оказалась в изоляции, и это продолжает сказываться на рубле:

  • Сокращение валютных поступлений.
    Европа и Азия постепенно отказываются от российских нефти и газа. Объемы экспорта падают, что сокращает поступление иностранной валюты в страну.

  • Нехватка технологий.
    Запрет на импорт оборудования и технологий замедляет развитие ключевых отраслей экономики, что снижает конкурентоспособность российских товаров на внешних рынках.

  • Замороженные резервы.
    Более половины международных резервов ЦБ остаются замороженными из-за санкций. Это лишает валюту поддержки в кризисные моменты.



( Читать дальше )

Российский рынок НЕИЗБЕЖНО рухнет в 2025 году - объясняю почему:

💥 Российская экономика на грани краха в 2025 году: что нас ждет? 💥

⚠️ Экономический кризис 2025 года неизбежен, и вот почему.
Тревожные сигналы становятся все громче: международные санкции, внутренние проблемы и падающее доверие к рублю приближают российскую экономику к точке невозврата. Фондовый рынок, казавшийся непоколебимым, рискует обрушиться, увлекая за собой сбережения миллионов людей. Разберем ключевые причины предстоящего кризиса.


1️⃣ Санкции и международная изоляция: затягивающаяся петля

Экономика России остается в состоянии осады уже несколько лет. Санкции отрезали страну от западных технологий, финансов и рынков. В 2025 году ситуация лишь усугубится:

  • Энергетический кризис.
    Экспорт нефти и газа, на котором держится российский бюджет, продолжает сокращаться. Страны Европы и Азии переходят на альтернативные источники энергии и снижают зависимость от России. В результате доходы бюджета резко падают.

  • Технологическая деградация.
    Запрет на поставки высокотехнологичного оборудования и компонентов лишил российские компании возможности модернизировать производство. Импортозамещение не оправдало ожиданий: промышленность застряла в прошлом веке.



( Читать дальше )

Русагро - фундаментальный анализ

📊 Итоги «Русагро» за 9 месяцев 2024 года: что происходит с бизнесом?

Консолидированная выручка «Русагро» выросла на 21% г/г и достигла 215,3 млрд руб.. Такой рост в основном обеспечен консолидацией НМЖК. Однако показатели прибыльности заметно ухудшились:
📉 Скорр. EBITDA сократилась на 20%, до 24,4 млрд руб.
📉 Скорр. прибыль упала на 50%, составив всего 19,1 млрд руб.

Сахарный сегмент: удары по выручке

  • Выручка упала на 11%, до 33,3 млрд руб.
  • Продажи сахара снизились на 15%, до 499 тыс. тонн.
  • Причины:
    ▪️ Снижение переходящих запасов.
    ▪️ Временный запрет на экспорт сахара из России в июле и августе.
    ▪️ Рост затрат на сахарную свеклу и другие издержки.

📌 Итог: несмотря на рост выручки благодаря диверсификации, прибыльность компании сильно пострадала. Главный вопрос — сможет ли «Русагро» восстановить маржинальность в ближайшие кварталы?


Совкомфлот: стоит ли смотреть в сторону крупнейшего морского перевозчика России?

Друзья, приветствую вас, на связи Тимур Инвестицын! Сегодня разбираем компанию, которая одновременно является символом российской судоходной мощи и примером того, как санкции и геополитика могут повлиять на бизнес. Да, речь о «Совкомфлоте». Разберем, как чувствует себя этот гигант, какие есть перспективы и риски, а главное — что это значит для нас, инвесторов.

📉 Финансовые показатели под давлением

Последний отчет «Совкомфлота» за 9 месяцев 2024 года показал снижение выручки на 16,3% год к году до $1,47 млрд. Казалось бы, тревожный сигнал. Расходы, напротив, выросли: рейсовые — на 32%, эксплуатационные — на 19%. Чистая прибыль упала на 28%, до $504,9 млн.

Главные причины?

  • Простаивание флота из-за санкций.
  • Снижение ставок фрахта (хотя пока они остаются выше исторических уровней).

Но давайте взглянем на долгосрочную перспективу:

  • $3 млрд законтрактованной выручки до конца 2025 года.
  • Половина флота уже работает по долгосрочным контрактам со средним сроком 8 лет.


( Читать дальше )

Предсмертные конвульсии рубля - фьючерс на доллар рубль бьёт тревогу!

Предсмертные конвульсии рубля - фьючерс на доллар рубль бьёт тревогу!

💹 Технический анализ фьючерса на курс доллара США к рублю.

📊 На графике видно, что инструмент торгуется в пределах недавно сформированного диапазона после выхода из фигуры «треугольник». Давайте разберём основные моменты:


🔑 Уровни поддержки и сопротивления:

  • Поддержка: 104 000 и 102 500 — ключевые уровни, где покупатели активно защищают свои позиции.
  • Сопротивление: 105 500–106 000 — сильная зона, которая ограничивает рост актива.

📈 Тренд:
После выхода из треугольника на прошлой неделе фьючерс продемонстрировал уверенный рост. Сейчас наблюдается коррекция к ближайшему уровню поддержки (104 500). Если эта зона устоит, можно ожидать продолжения восходящего движения.

📉 Объёмы:

  • Объёмы резко выросли на пробое треугольника, что подтвердило силу быков.
  • Однако коррекция происходит на снижающихся объёмах, что говорит о слабости продавцов.

⚙️ Индикаторы:

  • Скользящие средние: Цена находится в зоне возможного пересечения. Если быстрая скользящая средняя (синяя линия) пересечёт медленную (красную) снизу вверх, это станет дополнительным сигналом к покупкам.


( Читать дальше )

Рынок готов к новой ракете! Санта-ралли на пороге...

Рынок готов к новой ракете! Санта-ралли на пороге...

#IRUS2

Пока что неделя открывается спокойно, на легком позитиве.

Помните, какие пункты мы с вами обсуждали, для полноценного лонга?
Из поста выше.

-✅Заход обратно за нижнюю границу фигуры
-Пробой и закрепление над ЕМА
-Поджатие в район 2700-2800

Пока что мы получили заскок за ЕМА на эмоциях.
Теперь ждем, когда цена будет закреплять в этом районе и готовиться к выходу из большого накопления.

На рынок взгляд позитивный, но вопрос именно в таймингах.🕓
К интересным компаниям уже можно присматриваться, но опять таки держите в голове информацию, что реализация лонга может пойти не сразу. Много факторов еще есть влияющих на цену.
Будем следить.👀


Фунт вот-вот свалится в Темзу! GBP/USD летит в пропасть

Фунт вот-вот свалится в Темзу! GBP/USD летит в пропасть

😱💥 GBP/USD на грани обвала: Грозит ли фунту масштабное падение? 💷🔻


📉 Текущая ситуация по GBP/USD:
Фунт стерлингов против доллара США сейчас балансирует на краю пропасти. После последнего отскока до уровня 1,25832 (+0,65%) рынок всё ещё находится в напряжении. Цена лишь на волосок удерживается над критической зоной поддержки 1,2500 – 1,2470. Любой новый удар продавцов может обрушить фунт вниз с катастрофическими последствиями!

⚠️ Открытие торгов на следующей неделе будет критическим моментом. Любая негативная новость или макроэкономический шок может запустить волну панических распродаж!


Почему падение фунта может стать неизбежным?

1️⃣ Слабая поддержка на 1,2500:

  • Эта зона поддержки уже неоднократно подвергалась атакам продавцов. Каждый новый тест ослабляет её. Пробой 1,2500 может привести к обвалу до 1,2400 и даже ниже!

2️⃣ Облако Ишимоку сигнализирует тревогу:

  • Цена стремительно приближается к нижней границе облака. Если фунт рухнет ниже этого облака, нас ждёт затяжной медвежий тренд с целями вплоть до 1,2300 или 1,2200.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • GBPUSD

Тенге летит в пропасть вслед за рублём, сырьевая модель экономики терпит крах

Тенге летит в пропасть вслед за рублём, сырьевая модель экономики терпит крах


📉 Тенге слабеет: что происходит с курсом и что нас ждет? 🇰🇿💵

По данным Национального Банка РК, средний обменный курс тенге к доллару США за 11 месяцев 2024 года составил 464,4 тенге. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года курс ослаб на 1,8% (или на 8,1 тенге). Однако на 20 декабря 2024 года мы уже видим курс на уровне 524 тенге за доллар. Что стоит за этим ослаблением?

📊 Причины ослабления тенге:

1️⃣ Рост импорта создаёт давление на курс 📦
Экономика Казахстана сильно зависит от импорта. По данным внешней торговли за 9 месяцев 2024 года, товарооборот составил 104,3 млрд долларов США (+1,1% к прошлому году). Основные торговые партнёры:

  • 🇨🇳 Китай — 21%
  • 🇷🇺 Россия — 18,7%
  • 🇮🇹 Италия — 15,4%

Экспорт составил 61,4 млрд долларов США, импорт — 45,1 млрд долларов США. Казахстан по-прежнему экспортирует сырье и возвращает его в виде готовой продукции, оплачивая переработку и интеллектуальные компоненты. Такая модель увеличивает спрос на валюту, ослабляя тенге.



( Читать дальше )

теги блога Тимур Инвестицын

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн