Инвестирование в IT-компании — это всегда баланс между высоким потенциалом роста и повышенными рисками. Многие инвесторы привыкли оценивать компании по классическим мультипликаторам, таким как P/E, но в IT-секторе этого часто недостаточно.

Почему? 

Потому что многие компании в этой отрасли либо еще не вышли на прибыль, либо реинвестируют большую часть доходов обратно в бизнес. Давайте разберем, какие метрики и подходы действительно важны для фундаментального анализа IT-компаний.

1. Стоимость привлечения клиента (CAC) и пожизненная ценность клиента (LTV)

Один из ключевых показателей для IT-компаний, особенно тех, что работают в моделях подписки или SaaS (программное обеспечение как услуга), — это соотношение стоимости привлечения клиента (CAC) и его пожизненной ценности (LTV).

CAC показывает, сколько компания тратит на маркетинг и продажи, чтобы привлечь одного клиента.

LTV — это общая прибыль, которую компания получит от клиента за все время сотрудничества.

Стратегия «Ловля падающих ножей» — это одна из самых рискованных, но потенциально прибыльных на рынке. Как опытный трейдер, я могу сказать, что эта стратегия требует не только глубокого понимания рынка, но и железной дисциплины, а также готовности к значительным потерям. Давайте разберемся, как и когда её можно применять, а также я приведу несколько примеров использования этой стратегии.

«Ловить падающие ножи» – это попытка купить актив (акции, облигации, криптовалюту) на сильном падении в надежде на быстрый отскок. Однако, как показывает практика, «нож» может продолжать падать, и вместо прибыли вы получите убытки. Поэтому ключевое правило – не ловить ножи без четкого понимания причин падения и без плана действий. 

Плюсы стратегии: 

— Высокая доходность в краткосрочной перспективе. Если вы правильно определили момент и причины падения, то отскок может принести 10-30% прибыли за короткий срок.

— Покупка по низкой цене. Если компания фундаментально сильна, то падение может быть временным, и вы сможете купить активы с большим потенциалом роста.

По-научному:

Процесс стейкинга подразумевает блокировку криптоактивов на определенный период времени для получения статуса валидатора в той блокчейн-сети, в которой блокируются активы. Валидаторы отвечают за проверку операций в этом блокчейне и позволяют ему поддерживать работу. За размещение криптовалюты в стейкинге валидаторы получают вознаграждение в виде новой криптовалюты.

По-простому:

Стейкинг — по сути тот же самый «депозит» или накопительный счет в банке. Вы размещаете средства на (не)фиксированный промежуток времени и получаете за это свой процент.

Основные преимущества данного метода заработка: пассивный доход + процент прибыли обычно в несколько раз выше, чем по валютным вкладам в банках

Основные недостатки: необходимость на время «заморозить» сумму для получения вознаграждения + риск падения актива, который вы накапливаете

«Стейкать» можно многие криптовалюты, а какие-либо интересные предложения стоит смотреть только на популярных биржах, чтобы не нарваться на недобросовестные сервисы и т.д.