• на повестке дня – вопрос «черноморской инициативы», в первую очередь, она касается безопасности судоходства
• Путин не менял команды не бить по энерго-инфраструктуре, вопреки нарушениям со стороны ВСУ
• У РФ и США есть желание двигаться в сторону урегулирования на Украине, но по техническим вопросам предстоит еще много работы
• Путин передал Трампу его портрет — это был личный подарок
• информация по итогам контактов в Эр-Рияде будет незамедлительно доложена главе государства

В общем, пока ничего толком не известно.

✔️Т-банк запустил облигации Т-Кредитный поток, обеспеченные кредитным портфелем, с фиксированной ставкой 25% годовых.  

✔️Интерес к открытию ПВЗ в России снижается из-за насыщенности рынка. Число заявок на открытие ПВЗ в зимний период снизилось на 14% г/г, а интерес к франшизам Wildberries и Ozon сократился на 19,6% и 12%. Ранее в СМИ писали, что объёмы складских площадей, занимаемых маркетплейсами, также сократились на 20% и более. Похоже, что эпоха тотального доминирования маркетплейсов начинает уходить.

✔️Роснефть отчиталась по МСФО за 2024 год. Выручка выросла на 10,7% до Р10,139 трлн, но чистая прибыль упала на 14,4% до 1,084 трлн рублей. Ждём рекомендации по дивидендам.

✔️Ленэнерго также отчиталась за 2024 год. Выручка выросла на 12,8% до Р122,7 млрд, чистая прибыль составила Р21,1 млрд (+6.4%).

✔️Башнефть отчиталась за 2024 год. Выручка выросла на 10,9% до Р1,14 трлн, но чистая прибыль упала на 41% до Р104,6 млрд.

✔️VK не реализовала опцион на выкуп всей компании Skillbox. Сейчас 55,96% акций принадлежат VK, но другие владельцы остаются неизвестными. Вот и пошли проблемы с инвестициями на фоне общих финансовых сложностей.

✔️Яндекс заявил, что разрабатывает сервис-конструктор, который позволит продавцам создавать независимые интернет-магазины по типу Spotify. На самом деле, полезное дело – за рубежом этот сервис составляет альтернативу маркетплейсам и позволяет мелким брендам находить своих покупателей, минуя монополию онлайн-магазинов. 

✔️Ну и закончу политикой. Представитель Госдепа США Тэмми Брюс в эфире телеканала News Nation заявил: «Мы на расстоянии вздоха до полного прекращения огня, затем мы сможем начать говорить не только о мире на неделю или полгода, но о долгосрочном мире». Что ж, посмотрим, чем закончится очередной раунд переговоров в понедельник.

✔️ФРС США оставила ставку без изменений — на уровне 4,25–4,5% годовых. Ждём решения по ставке Центробанка завтра. Скорее всего, тоже оставят без изменений, хотя инфляция начала замедляться: так, за период с 11 по 17 марта 2025 года она составила 0,06%. Неделю назад инфляция находилась на уровне 0,11%. С начала года потребительские цены в России выросли уже на 2,28%.

✔️Ведомости пишут, что инфляционные ожидания населения снизились до 12,9% на горизонте 12 месяцев. По мнению СМИ, это может привести к более мягкой риторике ЦБ и возможному снижению ставки в апреле-июне.

✔️МТС решила закрыть свой видеохостинг Nuum (аналог YouTube и TikTok) с 1 июня 2025 года. Компания признала проект неэффективным и перераспределит его ресурсы в пользу рекламного бизнеса – МТС AdTech. Напомню, МТС AdTech готовят к IPO.

✔️Московская биржа планирует вложить свыше ₽10 млрд в 4–5 фондов прямых инвестиций, которые будут финансировать компании на стадии подготовки к IPO. Взялись серьёзно.

✔️По итогам вчерашних переговоров Путин пoддержaл идею Трaмпa o взaимнoм oткaзе РФ и Укрaины нa 30 дней oт удaрoв пo энергетическoй инфрaструктуре и дaл тaкую кoмaнду вoенным. Также наш президент нaзвaл ключевым услoвием для рaзрешения кoнфликтa нa Укрaине пoлнoе прекрaщение вoеннoй пoмoщи Киеву. В целом стороны пообщались «хорошо», однако рынок отреагировал негативно, поскольку инвесторы ждали от разговора более определённых результатов.

✔️Владимир Путин сообщил, что западные компании могут вернуться в Россию. При этом льгот для них не будет, а в приоритете останутся интересы отечественного бизнеса. Кроме того, президент отметил, что не стоит воспринимать санкции как временные ограничения. Это положительные новости, особенно в свете беседы Путина и Трампа. 

✔️Доходности ОФЗ снизились ещё на 10-20 базисных пунктов: инвесторы вновь устремились в защитные активы, т.к. конкретные сроки перемирия опять сдвинулись. Также на фоне разочарования от разговоров президентов стоимость фьючерса на золото обновила исторический максимум в $3050 за унцию. 

✔️Сегодня после обеда состоится телефонная беседа Трампа и Путина. Время уточняется. 

✔️Совет директоров Норильского никеля рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г. в условиях отсутствия свободного денежного потока. Абсолютно ожидаемая история.

✔️Путин разрешил инвесткомпаниям из США и Англии продать российские активы. Вчера эта новость вызвала панику на рынке. Но на самом это либо попытка консолидации активов, либо шаг к обмену заблокированных российских и зарубежных бумаг. Либо, как вариант, продажа нужна для ребалансировки активов внутри фондов, следующих за российскими индексами.

✔️IT-интегратор IBS запускает консалтинговое направление для IT-аналитики и исследований рынка, планирует занять 10% российского рынка. На самом деле после ухода зарубежных консалтинговых агентств на этом рынке образовался вакуум, который заполняется бывшими сотрудниками агентств, но их очевидно мало. Поэтому планы, на мой взгляд, вполне реализуемы. 

✔️НБКИ отчиталось, что количество выданных потребкредитов в феврале снизилось на 4,6% м/м и на 49,9% г/г, составив 1,24 млн кредитов. Это абсолютный минимум за несколько последних лет.

✔️Вчера на совместной пресс-конференции с президентом Белоруссии Александром Лукашенко Владимир Путин заявил, что Россия согласна с предложением прекратить боевые действия, но это должно привести к долгосрочному миру. Также он отметил, что «если США и РФ о чем-то договорятся, действительно, в вопросах энергетики, то газовая труба может быть ЕС обеспечена», и что Россия не будет давать специальных преференций западным компаниям, если они захотят вернуться на её рынок.

✔️Президент США Дональд Трамп заявил, что слова его российского коллеги Владимира Путина по поводу перемирия не были полными и отметил, что «Мы хотели бы видеть прекращение огня Россией». При этом заявление Путина Трамп назвал многообещающим. Он выразил готовность лично обсудить с нашим президентом предложение о прекращении огня.

✔️Тем временем, США не продлили лицензию, позволявшую зарубежным компаниям проводить расчеты за российские энергоресурсы через подсанкционные банки, а также продлили действие энергетических и банковских санкций. В некоторых СМИ это позиционируется как введение новых санкций – но на самом деле это продление действующих.

✔️Хорошие новости. Инфляция в РФ с 4 по 10 марта составила 0,11% против 0,15% неделей ранее. Инфляция в феврале составила 0,81% в месячном выражении, в годовом — 10,06%. Ведущие инвестдома всерьёз рассматривают вероятность смягчения ДКП уже на ближайших заседаниях.

✔️Делимобиль не планирует выплачивать дивиденды за 2024 год. Похоже, ситуация в компании серьёзней, чем казалось. Либо менеджмент перестраховывается, сохраняя кэш на счетах. Отчёт посмотрим позже.

✔️Татнефть в 2024 году получила 306,14 млрд рублей чистой прибыли по МСФО против 287,9 млрд годом ранее. Ну хотя бы здесь хорошо. 

✔️ЦБ разрешит торговать криптовалютами гражданам, разместившим в ценные бумаги и депозиты более 100 млн руб. или получившие доход за прошлый год более 50 млн руб. Странная инициатива, на мой взгляд. 

✔️Ну и немного политики напоследок. В Кремле оставили без комментариев сообщения о том, что РФ якобы передала США список требований для заключения сделки по Украине. Собственно, В.В. Путин уже много раз озвучивал цели спецоперации – именно их достижение и является условием для завершения конфликта. 

• Украина согласна немедленно ввести 30-дневный режим прекращения огня, «который может быть продлен по взаимному согласию сторон, при принятии и одновременном выполнении Российской Федерацией»
• США сообщат России, что взаимность с её стороны «является ключом к достижению мира»
• если это будет принято, то Вашингтон немедленно возобновит обмен разведданными и предоставление Киеву помощи

✔️Рубио сообщил, что США передадут такое же предложение России по «множеству каналов» и рассчитывают на положительный ответ. Журналист кремлевского пула Дмитрий Смирнов сообщил, что разговор Путина с Трампом состоится в пятницу, 14 марта, и это будет «больше, чем просто телефонный разговор». Что ж, ждём развязки. 

✔️ЦБ РФ в своем бюллетене отметил первые признаки возможного развертывания устойчивого дезинфляционного тренда. И это хорошая новость, добавляющая аргументов для сохранения или даже снижения текущей ключевой ставки.

✔️И сегодня начнём снова с политики. В Эр-Рияде начинаются переговоры между США и Украиной.  

✔️Зеленского, кстати, не пригласили – Госдеп официально подтвердил, что его на встрече не будет. «Госсекретарь Марко Рубио и помощник президента США по национальной безопасности Майк Уолтц встречаются с министром иностранных дел Украины Андреем Сибигой, главой офиса президента Украины Андреем Ермаком», — сказано в сообщении. Помимо этого, на встрече будет присутствовать министр обороны Украины Рустем Умеров. 

✔️Предполагается, что американская и украинская делегации в ходе переговоров планируют обсудить территориальные вопросы, соглашение по редкоземельным металлам и передачу разведданных. Марк Рубио уже заявил, что Украине придется уступить территории при любом мирном соглашении.

✔️Тем временем ЕС обсуждают конфискацию активов России и поддержке Украины за их счет на фоне изменения политики администрации Трампа, а представитель Трампа на Ближнем Востоке Стив Уиткофф планирует посетить Москву для встречи с Путиным уже на этой неделе. 

✔️Трамп уверяет, что на этой неделе добьётся большого прогресса в продвижении к миру. В среду, 11 марта, начнутся переговоры между США и Украиной в Эр-Рияде. 

Пока сложно предположить, чем закончится этот раунд переговоров (предыдущий, в Белом Доме, закончился, мягко говоря, не очень). Рынок будет искать инсайды и остро реагировать на любые заявления сторон. 

Известно лишь то, что Трамп считает, что сделки по редкоземельным металлам недостаточно для возобновления военной помощи и обмена разведданными. Он требует от Зеленского готовности к уступкам в переговорах с Россией, включая возможную передачу территорий. 

✔️Тем временем, в США анонсировали введение новых санкций против России на этой неделе. Речь идёт о санкциях против банковского и энергетического секторов, чтобы подтолкнуть Москву сесть за стол переговоров, заявил сенатор-республиканец Линдси Грэм. Он также выразил обеспокоенность решением администрации Трампа приостановить военную помощь и обмен разведданными с Украиной. В общем, как я уже и писал, не стоит воспринимать США как нашего союзника – Трамп и его администрация продвигают интересы, в первую очередь, своей страны.