ответы на форуме

Вероятная причина аутсайдерства акции:
На биржах Германии и Франции торги GDR российской Mail.ru Group минус 5%! Все знают про Навального и позицию Европейских стран.
на биржах Англии, Гонконга и Ирландии минус 2%.
А из-за пересмотра индекс RDX (ведет Венская фондовая биржа), например по оценке БКС «Оттоки из Mail.ru могут составить $33,5 млн, или 2,1 дня торгов в Москве и Лондоне».
Все взаимосвязано, много торговых стратегий отслеживают текущие торги и структуры индексов.

jata, все же лучше звучит не «аутсайдерство», а причина падения акции:)

Вероятная причина аутсайдерства акции:
На биржах Германии и Франции торги GDR российской Mail.ru Group минус 5%! Все знают про Навального и позицию Европейских стран.
на биржах Англии, Гонконга и Ирландии минус 2%.
А из-за пересмотра индекс RDX (ведет Венская фондовая биржа), например по оценке БКС «Оттоки из Mail.ru могут составить $33,5 млн, или 2,1 дня торгов в Москве и Лондоне».
Все взаимосвязано, много торговых стратегий отслеживают текущие торги и структуры индексов.

jata, насколько я вижу по графикам, из бумаги по настоящему ещё не выходили.
Объемы не те
Сперва Mail начал плановуя коррекцию после хаев на 2440.
Она совпала с оттоком средств с фондовых рынков и с геополитикой.
Яндекс грамотно провел коррекцию до начала осени.
Но тоже попал на стоплос по всему.
Сейчас многие уходят в кеш.
PS пробита красная линия канала роста.
Дальше, по логике должен быть большой геп на дно из которого выбраться будет не быстро. Хорошо, если я ошибаюсь. Но мне показалось, что у бумаги сейчас настали не простые времена. Впереди пресловутая осень, выборы в США и очень большая волантильность, вроде этой

Химпром МСФО 6мес2020 Мораторий на деньги

Чистая прибыль +3,8% до 0,766 млрд руб
Выручка минус 1,2% до 7,247 млрд руб (в основном от продаж химической продукции)
Себестоимость продаж существенно минус 5,4% до 4,906 млрд руб.
Прибыль от операционной деятельности +7,6% до 1,216 млрд руб.
Нераспределенная прибыль +25,4% до 3,176 млрд руб.
Долгосрочные и краткосрочные обязательства подросли немного.
А займы и кредиты возросли в 3,5 раза до 3,424 млрд руб.
И запасы +10%
Вообщем, эффективность немного упала.

Разводненная прибыль на акцию 0,76 руб (год назад 0,72 руб), а базовая 1,01 (и 0,72 год назад).
20.03.20 ПАО «Химпром» включено в пеерчень системообразующих организаций, а значит действует мораторий на дивиденды.

jata, При чем здесь Химпром? Вы ошибаетесь.Системообразующие, как раз и платят. Ест — Мораторий на возбуждение дел о банкротстве, в этом случае нельзя платить.Правительство РФ с 6 апреля 2020 г. ввело на полгода мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлению кредиторов При этом — Мечел перенес выплату, но, не отказался.

Игорь, последнюю стр 29 отчета я именно так трактую

jata, я про привилегированные акции HIMCP. по обыкновенным HIMC( торгуются на внебиржевом рынке )- решение не выплачивать (дивиденды платят за весь 2019. прибыль по МСФО за 2019 г по сравн с 2018 почти не изменилась)

Химпром МСФО 6мес2020 Мораторий на деньги

Чистая прибыль +3,8% до 0,766 млрд руб
Выручка минус 1,2% до 7,247 млрд руб (в основном от продаж химической продукции)
Себестоимость продаж существенно минус 5,4% до 4,906 млрд руб.
Прибыль от операционной деятельности +7,6% до 1,216 млрд руб.
Нераспределенная прибыль +25,4% до 3,176 млрд руб.
Долгосрочные и краткосрочные обязательства подросли немного.
А займы и кредиты возросли в 3,5 раза до 3,424 млрд руб.
И запасы +10%
Вообщем, эффективность немного упала.

Разводненная прибыль на акцию 0,76 руб (год назад 0,72 руб), а базовая 1,01 (и 0,72 год назад).
20.03.20 ПАО «Химпром» включено в пеерчень системообразующих организаций, а значит действует мораторий на дивиденды.

jata, При чем здесь Химпром? Вы ошибаетесь.Системообразующие, как раз и платят. Ест — Мораторий на возбуждение дел о банкротстве, в этом случае нельзя платить.Правительство РФ с 6 апреля 2020 г. ввело на полгода мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлению кредиторов При этом — Мечел перенес выплату, но, не отказался.

Как бы не хотелось причесать акции группы TCS под одну гребенку банков, надо отметить, что это быстроразвивающаяся экосистема, а движение вверх вызвано вероятно двумя основными факторами: дивиденды — в валюте и очень вероятной налоговой льготой при переводе дивидендов своим акционерам на Кипр (не попадает под новый налог в 15%).

jata, не думаю! слишком большой рост — здесь скорее сыграла роль спекулятивная составляющая. Какая разница в чем дивиденды, если чистый денежный поток исключительно рублевый. Да, при стабильном рубле это хорошо, но при девальвации и рисках её это уже становится высокорисковой игрой. Сегодня, хочу надеяться, была слишком эмоциональная и преждевременная реакция — пока санкций никаких нет и их даже не объявляли. Рубль и так уже естественно девальвирован — ему пока некуда расти, а значит пока тенденция должна продолжиться. Может и не такими быстрыми темпами, но должна. Продаж нет — это явный признак, что бумагу держат и продавать пока никто не собирается. В долгосрок она весьма хороший актив. С другой стороны, я вполне допускаю, что сам Тиньков может рассматривать варианты частичной продажи актива, а значит этот банк должен стоить дорого. Другой вопрос — кто его при таких страновых рисках будет покупать.

Группа ЛСР МСФО 6мес2020 Устойчивая недвижимость

Чистая прибыль +38% до 2,573 млрд руб
Выручка +3,2% до 48,101 млрд руб, а себестоимость +5,2% 33,951 млрд руб.
В выручке сегмент Недвижимость и строительство принесли 37,965 млрд руб, строительные материалы 8,051 млрд руб.
При небольшом снижении валовой прибыли, резко снизив коммерческие расходы, удалось вывести операционную деятельность в +15,7% до 6,664 млрд руб!
Операционная прибыль +16,9% до 8,098 млрд руб до учета изменений в капитале и резервов.
Увы, но чистая финансовая позиция (долг) вырос до 94,189 млрд руб, +5,1%.
Консолидированные капитальные затраты 0,5 млрд руб, +43,7%.
Резервы по сомнительным долгам 0,607 млрд руб с 0,056, +984% год к году!
Активы по договорам +5% до 4,26 млрд руб, а обязательства по договорам (авансы от покупателей долевого участия) +2,2% до 50,3 млрд руб.
Имущество на 5,6 млрд заложено под кредиты. Незавершенное строительство чуть сократилось до 84,015 млрд руб, минус 0,7%.
Готовая продукция 26,722 млрд, немного +0,6%.
Неиспользованные кредитные линии 83,8 млрд руб. Нет риска ликвидности.

Денежные средства и их эквиваленты, включая эскроу счета 67,011 млрд руб
Прибыль на акцию +38,1% 25,68 руб (год назад 18,6 руб)!
В итоге: устойчивый бизнес оказывается в эти полгода!

jata, забрал призовые 700 рублей! Спасибо за комментарий!

Сахалинэнерго МСФО 6мес2020 Далеко, но резво.

Котировка с июля +72,5%. Есть ли ответ в отчете?
Чистая прибыль +60% до 0,835 млрд руб
Выручка +7,9% до 5,149 млрд руб. Удалось продать электроэнергии на 4,225 млрд руб, +14,5%!
Гос.субсидии за полгода практически удвоились до 2,443 млрд руб.
Операционная прибыль почти удвоилась до 1,8 млрд руб

Прибыль на акцию 1,57 руб (год назад 1,77 руб)? Что случилось? А просто за год акций стало 530244 вместо 294169.
Размылась прибыль.
Увы, ответа в отчете (событий после отчетной даты или про дивиденды) нет. На таком росте чистой прибыли на столько акции не растут ведь?

jata, Так не дают дивиденды с субсидий. Это вызовет вопросы на верхах. Касается всех компаний дальнего востока — якуты, сахалин, магадан. Глубоко убыточные компании, в которых резвятся одни спекулянты

все вычитать — это скорректированный для дивидендов, а просто свободный денежный поток Лукойл сам считает по первой и простой формуле: 328482-247456

jata, так правильно для дивидендов 60 млрд. получилось, а на самом деле он 30 млрд.! не пойму что ещё надо вычесть

Хотя пардон, нам же скорректированный нужен для расчета дивидендов! Надо будет еще вычесть уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде, приобретение акций при выкупе и разделить на актуальное количество акций, а не как я поделил на средневзвешанное из отчета.

jata, всё вычел и получилось 60. где ошибка не пойму

Лукойл МСФО 6мес2020 Боль списаний и сокращений… и в Сенегале не пустили...

Убыток 64,24 млрд руб, а за 6мес2019 была прибыль 331,59 млрд. Газовые проекты в Республике Узбекистан убыток обесценения активов на 36 млрд руб. Еще списание стоимости запасов нефти и нефтепродуктов до чистой стоимости продажи на 13 млрд руб (2кв2020) и 108 млрд руб (1кв2020).
Выручка минус 33,3% до 2,652 трлн руб. Экспорт более 2 трлн руб выручки дает.
Новое соглашение ОПЕК+ — сокращение добычи Лукойла на 19%,

Скорректированный свободный денежный поток (FCF) 32 млрд руб. Эх… дивидендная новая политика… Все уже сосчитали от 100% потока будет только 46,18 руб дивидендов. Остается надеяться на старые добрые слова Алекперова и соответственно старые добрые дивиденды, которые можно в принципе организовать. Есть нераспределенная прибыль 3,8 трлн руб.
Разводненный убыток на акцию за полугодие 96,01 руб, вместо прибыли год назад 470,87 руб.

И еще Лукойлу подпортили направление в Сенегале. Австралийская Woodside воспользовалась правом преимущественной покупки 40% доли Cairn Energy PLC в проекте RSSD (Rufisque, Sangomar и Sangomar Deep) на шельфе Республики Сенегал после сообщений о намерении Лукойла приобрести эту часть. Лукойлу очень нужны новые месторождения и опыт на море.

jata, как у вас вышло скорр. FCF 32 млрд руб.? когда по отчёту получается 60 млрд.

Роман Ранний, точно ошибка, FCF 81,026 млрд руб! И дивиденд составит 124,77 руб! Это уже намного веселей!

jata, в вебкасте уже сказали что дивиденды будут 46 руб

Лукойл МСФО 6мес2020 Боль списаний и сокращений… и в Сенегале не пустили...

Убыток 64,24 млрд руб, а за 6мес2019 была прибыль 331,59 млрд. Газовые проекты в Республике Узбекистан убыток обесценения активов на 36 млрд руб. Еще списание стоимости запасов нефти и нефтепродуктов до чистой стоимости продажи на 13 млрд руб (2кв2020) и 108 млрд руб (1кв2020).
Выручка минус 33,3% до 2,652 трлн руб. Экспорт более 2 трлн руб выручки дает.
Новое соглашение ОПЕК+ — сокращение добычи Лукойла на 19%,

Скорректированный свободный денежный поток (FCF) 32 млрд руб. Эх… дивидендная новая политика… Все уже сосчитали от 100% потока будет только 46,18 руб дивидендов. Остается надеяться на старые добрые слова Алекперова и соответственно старые добрые дивиденды, которые можно в принципе организовать. Есть нераспределенная прибыль 3,8 трлн руб.
Разводненный убыток на акцию за полугодие 96,01 руб, вместо прибыли год назад 470,87 руб.

И еще Лукойлу подпортили направление в Сенегале. Австралийская Woodside воспользовалась правом преимущественной покупки 40% доли Cairn Energy PLC в проекте RSSD (Rufisque, Sangomar и Sangomar Deep) на шельфе Республики Сенегал после сообщений о намерении Лукойла приобрести эту часть. Лукойлу очень нужны новые месторождения и опыт на море.

jata, как у вас вышло скорр. FCF 32 млрд руб.? когда по отчёту получается 60 млрд.

МРСК Центра МСФО 6мес2020 Не подвела и сейчас

Чистая прибыль +21,9% до 1,808 млрд руб
Выручка минус0,3% до 46,44 млрд руб
Прибыль на акцию 0,041 руб (год назад 0,034 руб).
Нарастили денежные средства и их эквиваленты в 22 раза до 2,017 млрд руб.

Приятно стабильный отчет. Дивиденды в декабре?

jata, в январе ж обычно

Томская распределительная компания МСФО 6мес2020 Огромный плюс 2кв против минуса 1кв

Если за 1кв были кругом убытки, то 2кв преобразил полугодие

Чистая прибыль выросла в 4,33 раза до 121,786 млн руб!
Выручка +5,3% до 3,561 млрд руб. Выручка от передачи электроэнергии 3,509 млрд руб, так что все хорошо.
Долгосрочные обязательства подросли, краткосрочные резко уменьшились, итого обязательства минус 21,2% до 970 млрд руб
Чистые денежные средства от операционной деятельности +43,6% до 274,25 млрд руб.
Резервы увеличили в 2,3 раза до 3,983 млрд руб.

Прибыль на акцию выросла в 4,7раза до 0,028 руб.
Интересно, что за 2 выплаты дивидендов за 2019 год, но за 9мес и итоговые. На обыкновенные и привилегированные акции платилось по-разному, но выиграли по суммарным дивидендам обыкновенные акции.

jata, все перепутано. Миллионы с миллиардами. 2-й квартал намного хуже очень удачного 1-го

Юнипро МСФО 6мес2020 Висим только на дивидендах

За полгода важное:
Нераспределенная прибыль чуть шевельнулась до 55,06 млрд руб.
Долгосрочные обязательства уменьшились до 5,857 млрд руб на 4,6 %
Краткосрочные обязательства уменьшились хорошо до 6,8 млрд руб на 30,6 %

Год к году важное:
Выручка за 6мес2020 минус 12,1% (37,553 млрд руб) из-за сокращения объема генерации и падения цен на рынке на сутки вперед. Тепло мол, и даже мол соглашение ОПЕК+ и коронавирус снизили спрос на электроэнергию. Выручка упала по всем статьям.
Операционные расходы за 6мес2020 минус жалкий 1,1% (29,277 млрд руб).
Финансовая деятельность и игры с хеджированием и переносом его результатов привели к уменьшению совокупного дохода до 6,858 млрд руб, минус 36,1%. Куда как хуже материнской Uniper, у которой чистая прибыль лишь на 26,5% ниже.

Прибыль на акцию за полгода упала до 0,11 руб (в 1пг2019 0,175 руб), минус 37,1%. Печально.
И ужасно надоевший перенос запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС на 1 полугодие 2021г. А как ожидали запуска в конце 2020г! Даже оставшиеся затраты в 7 млрд руб уже никого не интересуют (за полгода еще потребовалось 1 млрд на ремонт добавить). По сути котировки висят только на планах о выплате дивидендов по 20 млрд руб дивидендов в 2021, 2022 годах, да и в декабре еще 7 млрд руб (а планировали 13). Кто же рубанет ниточку, на которой висят котировки? Вот уже вторую ниточку тянет Ульф Баккмайер про планы 20 млрд дивидендов и в 2023, 2024 годах.
Прогнозы по EBITDA — медленное сползание на уровень 25 млрд руб. За 1пг2020 EBITDA сократилась на 19% до 13,2 млрд руб.

Одно радует, компания активно готовится к переводу с договоров о предоставлении мощности (ДПМ) на конкурентный отбор мощности (КОМ). Может Фортум что-то сделает? Так долго ведь он настойчиво покупал.

jata, так тебе отдаем второй приз! Спасиб!

ЧТПЗ МСФО 6мес2020 Челябинск + Загорск = ?

За полгода важное:
Выросли кредиты и займы краткосрочные и долгосрочные. Но обязательства выросли только долгосрочные до 73,397 млрд руб, +8,3%. Краткосрочные обязательства смогли уменьшить на 15,5% до 63,021 млрд руб.

Год к году важное:
Выручка от реализации минус 16,3% до 71,844 млрд руб, а себестоимость реализации минус 19,8% до 50,175 млрд руб (молодцы, смогли). Трубный дивизион в 6,2 раза больше дает выручки чем остальные дивизионы (Нефтесервисный, Магистральное оборудование, Ломозаготовительный).
РФ дала 62,018 млрд руб, СНГ 6,859, дальнее зарубежье 2,967. Сильнее всех упали продажи в дальнее зарубежье.
Валовая прибыль минус 7% до 21,669 млрд руб.
Операционная прибыль ПЛЮС 3,7% до 11,25 млрд руб.
Чистая прибыль ПЛЮС 7,2% до 4,48 млрд руб. Суровые челябинцы работают хорошо, несмотря на курсовые разницы в 1,794 млрд руб.

Прибыль на акцию за полгода ПЛЮС 7,3% до 14,64 руб (в 1пг2019 13,65 руб).
Денежные средства и их эквиваленты ПЛЮС 64,5 % до 25,548 млрд руб.

Челябинский трубопрокатный завод и Андрей Комаров — снова молодцы! Исправно растет чистая прибыль. Жаль конечно, что актив с Загорским трубным заводом как-то преобразуются… не успели еще привыкнуть к хорошей акции. Напомню, что ЧТПЗ определил минимальный размер выплаты дивидендов в 2020 и 2021 годах в соответствии с утвержденной дивидендной политикой — не менее 7,5 миллиарда рублей в год (24,5 рублей на акцию)

Из интересного: доля владения Комарова А.И 77,2638%.

jata, забрал 700 рублей, спасибо за комментарий!

ОГК-2 МСФО 6мес2020 Чистые 50 с прибылью от выбытия активов!

За полгода важное:
Денежные средства и их эквиваленты упали в 4,84 раза до 19 млн руб (закончились даже наличные деньги от Мосэнерго).
Кредиты и займы долгосрочные уменьшились до 26,284 млрд руб на 21 %.
Кредиты и займы краткосрочные умудрились уменьшить в 2,2 раза до 8,893 млрд руб.

Год к году важное:
Выручка за 6мес2020 минус 13% (60,328 млрд руб). Неожиданно Сургутская ГРЭС-1 дала больше выручки, чем Киришская ГРЭС.

Просела в выручке главная статья дохода (электроэнергия и мощность) до 56,829 млрд руб, а по тепловой энергии умудрились увеличить до 2,838 млрд руб.
Операционные расходы за 6мес2020 минус 16,5% (46,358 млрд руб).
Появилась доля прибыли в ассоциированных организаций 393 млн руб
Чистая прибыль за 6мес2020 ПЛЮС 6,7% (10,293 млрд руб)!
Но важно, что в прибыли отражена прибыль от выбытия активов 3,711 млрд руб. Продана за 8,863 млрд руб Красноярская ГРЭС-2.

Прибыль на акцию за полгода… не изменилась! Первый раз такое чудо в отчетах, год к году все те же 0,09 руб на акцию за полгода. Вот от этой прибыли 50 % я бы и записал себе в блокнотик дивидендный :) за полгода.

Из интересного в отчете: в июле ОГК-2 выпустила облигации на 5млрд руб, купон 5,75%.
Из страшного: возможные действия «Газпром энергохолдинг».
Из ожиданий: снижение инвестпрограммы в 2020 году на 20% и точно на дивиденды 50% от прибыли (но топ-менеджеру все равно от какой). Но я, прочитав отчет, не удваивал бы прибыль на акцию на весь 2020…

jata, забрал второй приз! Спасибо

Михаил П, что на депозит упало, то в дивидендах возможных пропало :).

jata, как может пропасть? Что в банке на расчетном счету лежит, что в возможно том же банке на депозите. Наоборот, проценты от депозита увеличивают прибыль, а значит и базу для дивидендов.

— денежные средства и их эквиваленты рухнули на минус 27,8% до 81,838 млрд руб! Совсем не радует таяние «почти нашего» кэша!

jata, за полугодие никакого таяния не было. Денежные средства нужно в сумме с депозитами рассматривать. Просто часть средств разместили на депозиты. Это, скорее, позитив

Долгосрочные обязательства +6,3% до 75,013 млрд руб
Краткосрочные обязательства минус 19,6% до 102,609 млрд руб. Отличная работа с обязательствами!

jata, это, скорее, негатив. Меньше авансов получили.

Русагро МСФО 6мес2020 Сладкие сахарные акции Басова

За полгода важное:
Чистая прибыль +212% до 8 млрд руб (115 млн долл)! Просто чудо!
Выручка +9% до 71,236 млрд руб.
Чистый долг 51,620 млрд рублей
Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA 2.17x.
Долгосрочные обязательства уменьшились до 77,274 млрд руб на 2 %
Краткосрочные обязательства уменьшились хорошо до 46,419 млрд руб на 13,8 %

Год к году важное:
Валовая прибыль +68,6% до 15,416 млрд руб.
Операционная прибыль выросла в 6,1 раза до 8,862 млрд руб.
Прибыль на акцию выросла в 3,1 раза до 298,65 руб (год назад 96,3 руб).
Денежный поток от операционной деятельности всего лишь +1,2% до 19,053 млрд руб.
Денежные средства и их эквиваленты +20,4% до 3,224 млрд руб

Понравилось:
Прогноз, что сахарный бизнес переходит от избыточного предложения мы приходим к сбалансированному рынку. Конечно, в целом по РФ посевные площади под сахарной свеклой в 2020 минус 18% (в 2019 рекорд производства сахара — 7 млн. т).
Конечно же не сахар — главный продукт. Он лишь на втором месте в выручке с 14,269 млрд руб, обогнав мясо с 14,079 млрд руб и сильно уступив маслу с жиром, давшим 34,444 млрд руб. Срочно переходим на мясо, друзья!
Русагро третья по объему производства сахара и первая по объему рафинада :) в РФ.

Совет директоров группы рекомендовал промежуточные дивиденды 0,95 долл на акцию (0,19 долл на GDR), ВОСА 18.09.20. И благородно собственные GDR Русагро не будут учитываться при расчете дивидендов.
Кстати, генеральный директор Группы Компаний «Русагро» Максим Басов купил 44000 ГДР в июле… немного, но будем знать, когда покупать в следующий раз :).

jata, так, окей, твой первый приз за лучший комментарий! Спасибо