Отличный отчет 9мес2019 МСФО здесь!

Отчет конечно для дивидендов декабрьских уже бесполезен :), но МСФО — это правильная отчетность и может дать поводы подумать об акциях не со стороны дивидендов.

Главное смотрим в отчете — состав акционеров. Акционеры  Компании:  ПАО  «АФК  «Система» — 52,10 % (ого, подросла за квартал на 0,072%, интересный поворот!);  Российско-китайский  инвестиционный  фонд (РКИФ) — 14,03 %, остальные акционеры, владеющие менее 5% акций — 33,87%.
Все спокойно пока, хотя рост котировок за последний месяц с 90 до 98 руб о чем-то сигнализирует :), и дивиденды здесь не играют роли!

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 3 квартале 2019 увеличился на 19,3% до 34,0 млрд руб. спустя год!
А объем выручки интернет-магазина +64,5 %  до  3,4  млрд  руб! Отлично по прежнему, очень важное направление.
А объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане вырос на 51,2% до 1,1 млрд руб спустя год (это уже не мелочь!).

( Читать дальше )

МСФО 1пг2019 надо бы читать повнимательнее, ведь ритейл особенный нынче сектор

На стр 8 отчета список зарегистрированных акционеров Компании суказанием эффективных долей владения. ПАО АФК «Система» и его дочерние предприятия — 52.028 % (была доля 52.099 %), больше стал freefloat. Все спокойно.

Объем консолидированной неаудированной выручки +16,2% до 55,9 млрд руб спустя год!
А объем выручки интернет-магазина +72,3%  до  5,3  млрд  руб! Отлично, ведь это важное направление.
Казахстан и Беларусь мне не интересны пока...
Сопоставимые продажи (like-for-like) +6,4%, сопоставимый рост числа чеков +7,6%; но сопоставимый размер среднего чека минус 1,2%! Немного не радует чек.
Интересно, что продажи игрушек внесли значительный вклад в рост выручки по персс-релизу, а доля их в общих продажах составила 29%!
В 1пг2019 открыто 23 новых магазина! Смело!

Операционная прибыль достигла 4,72 млрд руб (год назад 3,49)

( Читать дальше )

4кв2018 — все отлично! Отчет МСФО 2018 год — еще лучше! 
Чистая прибыль 5,694 млрд руб (+17,5%).
Выручка 110,874 млрд руб (+14,3%).
Выручка интернет-магазина 8,77 млрд. руб (+89,2%)! Современная модель ритейл-бизнеса все ближе!
Экспансия зарубеж — выручка в Казахстане 2,513 млрд. руб (+86,1%)! Беларусь следующая!
Прибыль на акцию – базовая и разводненная 7,72 руб (6,56 руб за 2017)!

Уверенный менеджмент:
Следующие 4 года +300 магазинов с возвратом инвестиций около 40%!
Рост сопоставимых продаж сети «Детский мир» в России опередит динамику рынка детских товаров не менее 10% за счет высокого уровня роста количества чеков.
Улучшение операционной эффективности.
А в октябре 2018 менеджмент перемотивирован заново.

На чем делает деньги:
Игрушки — ключевая категория (33% в общих продажах), товары для новорожденных (32%), одежда и обувь (25%).


А не поломалась ли игрушка? Паравоз котировок то стоит давно!

( Читать дальше )

Три плюса за рост Детского мира (причем уже завтра 17 января :) ):
1 Завтра хорошие операционные результаты за 4 квартал!
2 Снова возможно SPO части акций Детского мира, отмененное в декабре. Редактор Боб уже привел цитаты :)!
«Сейчас, когда ситуация нормализована с материнской компанией...»
3 АФК Системе к марту нужны деньги, логично, что скоро объявят о высоких дивидендах итоговых за 2017 год, да и перед SPO :) выгодно будет повысить капитализацию ;)?