Удивительный отчет 9мес2019 МСФО здесь

Каков 3кв2019?
Выручка +5%
Цифровой сегмент в 3кв2019 +13%, а его доля в выручке достигла 59%!
Чистая прибыль +12%.
Операционная прибыль да, упала на 4%, но капитальные вложения минус 1%, а чистый долг при такой деятельности всего +1%.
FCF вырос в 2,2 раза!
Квартал удивил, но котировки даже на 10% не выросли :). Неэффективность рынка?


Каковы 9мес2019?
Выручка +4%.
Чистая прибыль +29%!
Операционная прибыль +8%.
Удивительно, но чистый долг +1%.
Изумительный FCF с минус 3,3 млрд. руб вышли спустя год в плюс 4,1 млрд руб! И ТЕЛЕ2 здесь дала еще не 100%-й вклад ;)!
Осеевский прямо сказал, что FCF — база для выплат дивидендов.  Так что с новой стратегией все понятно! Но почему котировки медленно растут? Неужели все привыкли смотреть только на гарантированные декабрьские дивиденды 2,5 руб? Так они могут теперь могут удивить :)!

( Читать дальше )

МСФО за 2018 
Отчет очень большой, все дочки расписаны, а пресс-релиз не хуже!

Хорошее:
Выручка +5%, 320,2 млрд руб. (раскладывать выручку на составляющие чмысла нет)
Чистая прибыль +7%, 15,0 млрд руб.
Прибыль на акцию разводненная, причитающаяся акционерам +1,7%, 6,09 руб.
Денежные средства и их эквиваленты выросли в 2,64 раза, 10,080  млрд руб.

Настораживает:
Капитальные вложения +20%, 73,2 млрд руб.
Операционные расходы +6,4%, 284,439 млрд руб.
Операционная прибыль -5,5%, 35,800  млрд руб.
Свободный денежный поток -27,5%, 14,8 млрд руб.
Финансовые обязательства +24%, 301,069 млрд руб.

Перспективы:
Ростелеком ожидает роста выручки не менее +2,5% в 2019.
Cash CAPEX составит 65-70 млрд рублей (включая приблизительно 7 млрд рублей на регуляторный CAPEX и не включая государственные программы с возмещением). Внедрение смартфона для чиновников начнется в 4кв2019…

( Читать дальше )

Забавно, везде считают кто какую прибыль получит от игры. Прочитал, что 30% с каждой покупки Apple получает через свой AppStore. Так что лучше ее акции купить, а не Nintendo ;).

Но наши телекомы тоже заработают, а ведь это логично! Вот уже и Интерфакс написал: «Покемоны поймали Москву, — В Москве покемонов ловит более 180 000 абонентов российских операторов. Среди возможных последствий ажиотажа – рост нагрузки на сеть и специальные игровые  тарифы.»

Точно, специальные тарифы, да еще и по Яровой затраты не ожидаются в 2016 :). Так что МТС, Мегафон и Ростелеком ждет рост :) и дивиденды за 2016 будут не хуже, чем за 2015!